财务数据和关键指标变化 - 2021年总营收达3283亿人民币，同比增长近34%，调整后净利润达220亿，同比增长近70% [2] - 2021年第四季度总营收达856亿人民币，同比增长21.4%，调整后净利润为45亿人民币，同比增长近40% [3][4] - 2021年研发投入达132亿人民币，同比增长42%，预计未来五年研发投入超1000亿人民币 [2][4] - 2021年整体毛利率增至17.7%创历史新高，各业务板块年度毛利率均同比增长并创新高 [14] - 2021年互联网服务收入达282亿人民币，同比增长18.8%，第四季度达73亿人民币，同比增长17.7% [12] - 2021年海外市场收入达1636亿人民币，同比增长33.7%，占总营收49.8%；第四季度海外市场收入达416亿人民币，同比增长23.4%，占总营收48.7% [13] 各条业务线数据和关键指标变化 智能手机业务 - 2021年智能手机出货量超1.9亿台，同比增长30%，全球排名升至第三，全球市场份额从2019年的9.2%增至14.1%，中国大陆市场份额从10.5%增至15.2% [4][5] - 2021年全球高端智能手机出货量超2400万台，占总出货量约13%，高于2020年的约7% [2][5] - 2021年智能手机ASP同比增长5.6%，达1098元 [6] - 2021年第四季度智能手机收入达505亿人民币，同比增长18.4%；全年收入达2090亿人民币，同比增长超37% [6] IoT业务 - 2021年第四季度IoT产品收入达251亿人民币，同比增长19.1%；全年收入达850亿人民币，同比增长26.1% [9] - 截至2021年12月，AIoT平台连接设备数达4.34亿，同比增长33.6%；拥有5个及以上连接设备的用户数达880万；AI助理MAU达1.07亿，同比增长23.3%；米家APP MAU首次超6000万，同比增长42% [9] - 2021年全球智能电视出货量健康增长，第四季度达420万台，同比增长超20%，全球排名前五，中国大陆连续三年排名第一，印度连续14个季度排名第一 [9][10] - 2021年智能空调销量超200万台，同比增长超70%，带通风功能的智能空调在京东和天猫连续九个月排名第一 [10] 互联网服务业务 - 2021年12月全球MIUI MAU达5.09亿，全年新增超1.12亿；中国大陆MIUI MAU连续五个季度增长，达1.3亿，全年新增1900万 [11][12] - 2021年全球智能电视MAU同比增长超29% [11] - 2021年第四季度广告收入创新高，游戏收入同比增长9.5%；互联网服务毛利率达76.1%创历史新高 [12] - 2021年第四季度海外互联网收入同比增长79.5%至16亿人民币，占互联网服务总收入的21.5%创历史新高 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021年智能手机在包括中国、欧洲、拉丁美洲、中东、非洲和亚太等主要地区的市场份额均较2020年有所增加 [8] - 2021年智能手机市场份额在14个市场排名第一，在62个市场排名前五 [2][8] - 2021年欧洲智能手机出货量排名第二，市场份额为22.5%；在西班牙排名第一，市场份额超34%；在意大利和法国排名第二，市场份额超20%；在德国排名第三，市场份额近16% [8] - 2021年海外高端智能手机出货量同比增长超160%，占海外总出货量的比例较2020年提高约6个百分点，海外高端智能手机出货量（零售价350美元及以上）排名第三 [8] - 2021年欧洲运营商渠道市场份额从2020年的7.9%增至16.8%，拉丁美洲运营商渠道市场份额从4.6%增至12.3%，海外运营商渠道智能手机出货量超2500万台，同比增长超120%，运营商渠道智能手机市场份额在34个海外市场排名前三 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 坚持研发投入和创新，预计未来五年研发投入超1000亿人民币，聚焦智能手机、电动汽车等领域 [2][4][18] - 执行双品牌和高端化战略，推动产品向中高端市场发展，吸引新用户 [18] - 加强线下渠道建设，2021年中国大陆线下零售店超10200家，新增7000家，2022年将聚焦提升线下门店运营效率 [3][5][18] - 推进智能手机×AIoT战略，注重互联互通和用户体验，挖掘IoT业务各产品类别市场潜力 [9] - 积极拓展海外市场，加强与运营商合作，提高海外运营商渠道市场份额 [8][27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临宏观不确定性、全球供应中断、关键组件短缺和疫情挑战，但公司各业务板块仍取得出色业绩 [2][3][4] - 智能手机市场规模大，公司在欧洲、拉丁美洲、东南亚等市场仍有较大增长潜力 [17][18] - 2022年供应情况将改善，尤其是下半年，公司将抓住机会扩大市场份额 [19] - 对公司毛利率保持合理健康水平有信心，其受宏观环境和竞争格局影响 [20] 其他重要信息 - 2021年公司获香港上市公司商会ESG卓越奖，入选福布斯2021年全球最佳雇主榜单 [15] - 公司发布网络安全基线2.0版本，德国联邦信息安全办公室未发现小米智能手机在数据使用和网络安全方面存在异常，TrustOps认证小米数据政策符合欧盟GDPR要求，物联网安全基金会认可小米漏洞披露政策 [15][16] - 公司积极参与公益活动，北京小米基金会为河南、山西提供救灾援助，为西安提供疫情相关援助，香港小米基金会参与香港疫情防控，小米奖学金计划五年内提供5亿人民币学生资助，2022年2月北京小米基金会启动小米青年学者计划，五年内捐赠5亿美元 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：考虑全球地缘政治紧张、智能手机市场疲软和中国疫情问题，2022年智能手机出货量预期如何？第四季度促销活动拉低智能手机成本利润率，2022年利润率趋势如何？ - 智能手机市场规模大，公司在欧洲、拉丁美洲、东南亚等市场有增长潜力，将通过加强研发投入、推动中高端产品发展、吸引新用户和提升线下渠道效率来实现增长；2022年供应情况将改善，尤其是下半年，公司将抓住机会扩大市场份额 [17][18][19] - 第四季度毛利率受促销活动和中国市场出货量占比增加影响；2021年整体毛利率增长且市场份额扩大，公司对此满意；2022年毛利率受宏观环境和竞争格局影响，公司有信心保持在合理健康水平 [19][20] 问题2：如何看待2022年电动汽车业务成本？多少成本会资本化？其余是否计入管理成本？2022年是否有补贴入账？智能手机组件供应最新情况如何？假设供应链状况改善，小米能否在今年各季度实现出货量持续增长？ - 目前电动汽车团队多数员工为研发人员，2022年大部分支出将计入研发费用，具体金额暂未披露 [21] - 2022年半导体供应情况将恢复正常，甚至可能出现供过于求，但第一季度仍面临挑战，公司正与供应商合作改善供应；第一季度还面临物流挑战，预计为短期问题；第二季度起供应将显著改善，公司将利用良好供应在欧洲、拉丁美洲、亚太等地区努力实现增长 [22] 问题3：2021年中国市场智能手机ASP水平和增长率如何？2022年ASP增长预期如何？第四季度游戏收入较第三季度环比放缓，原因是什么？如何看待2022年互联网收入？ - 2021年全球ASP增长5.6%，中国市场ASP增长率高于全球平均，可能接近两位数增长；长期来看，随着公司向高端市场发展和高端智能手机占比增加，ASP将持续增长 [23][24] - 第四季度游戏收入同比增长较低，原因是当季无新游戏推出和季节性因素；公司广告和海外互联网服务收入持续健康增长，海外互联网服务收入占比从两年前的15%稳步增长至2021年的22% [24][25] 问题4：2022年能否在中国智能手机市场获得更多份额？中国线下战略有何预期？是否会继续投资扩大门店？能否挑战线下市场现有竞争对手？ - 公司目标是提高中国线下智能手机销售市场份额，将通过提升线下门店效率、推动中高端产品销售和生态产品销售来实现；公司有信心通过进军高端智能手机市场、建设线下零售网络和推出针对不同细分市场的新产品来夺取市场份额 [26][27] - 2022年将聚焦提升门店生产力和运营效率，因很多门店于去年下半年新增，需要时间提升至最佳状态 [27] 问题5：海外运营商市场扩张战略是什么？ - 运营商市场是公司扩大市场份额的良好机会，公司与全球超100家运营商合作，尤其在欧洲与所有运营商建立了信任伙伴关系；目前欧洲运营商市场份额仅12%，远低于公开市场，有很大增长潜力，公司将努力满足运营商要求，提升运营商客户用户体验 [27][28]