财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收达705亿人民币，调整后净利润为21亿人民币，包含8.29亿人民币的智能电动汽车及其他新业务费用，营收和调整后净利润均环比增长 [2][4] - 第三季度整体毛利率达16.6%，智能手机毛利率环比提升至8.9%，物联网毛利率环比降至13.5%，互联网服务毛利率环比下降 [10] - 第三季度研发费用达41亿人民币，同比增长26%，研发费用率达5.8%，总运营费用达102亿人民币，运营费用率环比下降0.3个百分点至14.5% [3][5][6] 各条业务线数据和关键指标变化 智能手机业务 - 全球智能手机出货量环比增长2.8%至4020万部，连续两个季度实现环比增长，营收达425亿人民币 [6] - 中国大陆地区高端智能手机出货量同比增长14%，智能手机平均售价同比增长9% [5] - 第三季度全球智能手机市场份额为13.6%，在52个市场出货量排名前三，64个市场排名前五，欧洲市场份额同比增加1.8个百分点至23.3%，中东市场份额同比增加1.3个百分点至17.6%，拉美和非洲新兴市场排名第三 [3][6][7] - 运营商渠道市场份额在欧洲同比增加1.7个百分点至19.9%，在拉美同比增加1.5个百分点至16%，通过运营商渠道的智能手机市场份额在38个海外市场排名前三 [7] 物联网业务 - AIoT平台连接设备数量达5.583亿，同比增长40%，拥有5个及以上连接AIoT设备的用户数量达1090万，同比增长超35%，9月AI助理月活跃用户数同比增长9%，米家应用月活跃用户数同比增长超20% [7][8] - 第三季度物联网业务营收环比下降3.8%至191亿人民币，主要因空调等产品收入下降，部分被智能电视和笔记本电脑收入增长抵消 [8] - 智能电视全球出货量同比增长至330万台，海外出货量（不含印度）同比增长超40%，保持全球前五排名 [8] - 智能家电业务营收同比增长超70%，空调出货量超100万台，同比增长超70%，冰箱出货量超34万台，同比增长超150% [8] - 第三季度TWS耳机出货量排名第三，智能手环排名第二，8月推出的高端产品小米 buds 4 pro和小米 watch s1 pro，超50%的连接用户为高端智能手机用户 [8][9] 互联网服务业务 - 全球月活跃用户数达5.64亿，同比增加7800万，中国大陆月活跃用户数达1.41亿，同比增加1400万，全球电视月活跃用户数超5400万，三项指标均创历史新高 [9] - 第三季度互联网服务营收保持稳定，达71亿人民币，环比增长1.4%，全球广告和游戏收入均环比增长，海外互联网服务营收达17亿人民币，同比增长17.2%，占总互联网服务营收的24.2%，创历史新高 [9][10] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球智能手机市场在今年前三季度同比下降近10%，本季度全球智能手机出货量为过去九年第三季度以来的最低点 [2] - 公司在欧洲智能手机市场排名第二，市场份额同比和环比均增长至23%，在中东排名第二，在拉美和非洲新兴市场排名第三 [2][3][7] - 第三季度超75%的智能手机出货到海外市场，智能手机市场份额在52个市场排名前三，在64个市场排名前五 [3] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续推进智能手机高端化战略，推出的高端智能手机获得高好评率，加强在高端智能手机市场的地位 [2][3][5] - 积极投资智能电动汽车及其他新业务，过去三个季度已投资超18亿美元，建立了超1800人的研发团队，预计2024年上半年实现首款车型量产 [3] - 加强研发投入，提升长期核心竞争力，研发人员占比达48%，全球授予专利数量超29000项 [3][5][6] - 与全球合作伙伴开放合作，利用全球规模优势降低单一市场风险 [2][3] - 推进可持续公司发展，入选福布斯中国ESG - 50榜单和福布斯全球最佳雇主榜单，参与教育平等公益项目 [3][4][11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年以来行业面临全球通胀上升、外汇波动、地缘政治环境复杂和中国大陆疫情反复等挑战，第三季度这些挑战未明显改变，持续显著影响整体市场需求 [2] - 尽管经营环境充满挑战，但公司凭借全球规模、长期运营经验、品牌和渠道优势，业务保持韧性，未来将继续投资核心能力，平衡盈利能力和规模，提高运营效率，投资研发和长期驱动力，为可持续增长奠定基础 [2][4] 其他重要信息 - 双11购物节期间，全销售渠道累计支付商品交易总额超170亿人民币，在各大平台安卓智能手机销量和销售额排名第一 [5] - 物联网业务在天猫和京东的销售数量或销售额排名第一的品类达147个 [5] - 线下零售业务在疫情期间仍取得进展，节日期间零售店商品交易总额同比增长12%，包含1.9亿人民币的线上线下融合业务收入 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：公司智能手机去库存的最新进展，以及对第四季度智能手机需求和毛利率的看法 - 公司在降低库存水平方面取得良好进展，库存水平同比和环比均下降9%，预计年底或明年年初恢复正常水平，将利用第四季度促销季清理库存 [12][13] - 第三季度毛利率较第二季度有所提高，部分原因是在中国推出的高端产品利润率较高，希望第四季度毛利率继续改善，随着库存水平下降，智能手机业务毛利率将恢复到更健康水平 [13][14] 问题2：对未来几个季度海外市场收入情况、海外销售趋势和物联网区域分布的展望 - 在欧洲和拉美等全球市场，公司市场份额正在增长，将继续寻找增长区域并投入资源发展业务 [15] - 全球广告市场今年表现不佳，导致公司海外互联网服务收入增长放缓，但用户数量持续增长，公司仍能实现收入同比和环比增长，跑赢市场 [15] - 物联网业务受到宏观经济影响，欧洲市场需求明显减弱，部分品类收入下降，将关注即将到来的促销活动清理库存，为明年推出更多产品做准备 [15][16] 问题3：智能电动汽车及新业务第四季度成本预测，以及原计划在生产前投资100亿人民币是否会因宏观情况调整 - 随着接近2024年上半年的产品发布时间，智能电动汽车费用将继续增加，研发团队已超1800人，目前仍处于低调发展阶段，暂不公开相关进展 [17] 问题4：智能电动汽车业务制造方面是选择内部还是外部的考虑 - 目前没有具体更新，公司正在考虑各种可能的替代方案，仍在评估中 [18] 问题5：第三季度销售情况的影响因素及智能手机利润率下降的原因和第一季度趋势 - 去年全球供应受限，智能手机出货量和利润率健康增长，今年情况发生变化，导致同比下降 [19] - 分地区看，中国市场因推出高端产品，毛利率处于健康水平；印度市场因排灯节促销和清理库存，第三季度毛利率低于第二季度；海外市场（不含印度）保持相对健康，但因清理库存，与去年相比有所下降 [19][20] 问题6：智能大家电收入同比增长超17%的原因及长期发展战略 - 空调销售增长得益于产品优势和炎热天气，冰箱和洗衣机也在努力优化功能，线下渠道通过米家销售大家电取得良好进展，线上线下平台结合推动了大家电收入增长 [20][21] - 未来将继续专注于白色家电的高端产品，提高平均售价和整体收入 [21] 问题7：对2023年手机市场的看法，吸引消费者购买手机的功能，以及小米手机业务实现利润增长的机会和挑战 - 上季度全球市场下降近10%，中国市场下降11%，市场将恢复正常，但受全球经济不确定性影响，如通胀和汇率波动，公司将密切关注市场动态 [22][23] - 公司将继续投资中高端产品，同时为全球用户提供有竞争力的入门级和中级产品，准备迎接市场复苏 [23] 问题8：中国智能手机稳态数量预期和复苏时间 - 预计明年中国智能手机市场规模与今年大致相同，市场存在不确定性，二手市场发展和手机使用寿命延长影响市场规模，根据第三方数据，2022年智能手机使用寿命为27个月，2017年为22个月 [24] 问题9：如果疫情结束，对高端手机和物联网产品销售的积极影响及与门店数量的关系 - 若疫情问题解决，将对销售产生积极影响，目前因疫情约2000家门店关闭，一半高端智能手机通过线下渠道出货，公司有10000家门店，存在增长潜力 [25] - 公司目前的策略是优化门店，提高每家门店的效率，而不是单纯增加门店数量，将优化地理覆盖范围 [25][26]