财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度总营收达463亿人民币，同比增长25%，主要得益于餐饮外卖和即时酒店旅游业务的稳定增长，以及新业务尤其是商品零售业务的强劲增长 [1][11] - 本季度营收成本占总营收的76.8%，低于去年同期的80.5%，但略高于上一季度的75.8%，同比下降主要是由于餐饮外卖业务和商品零售业务的毛利率提高 [11] - 销售和营销费用占总营收的19.7%，与去年同期相比相对稳定，较上一季度的22.7%有所下降，主要归因于用户激励和在线营销费用的减少 [11] - 研发费用占总营收的比例从去年同期的9.4%和上一季度的9.3%增至10.5%，而一般及行政费用占总营收的比例在同比和环比基础上均保持稳定 [11] - 本季度总部门运营亏损同比和环比均收窄至40亿人民币，主要是由于各业务部门的运营利润率有所改善 [12] - 综合来看，调整后息税折旧摊销前利润和调整后净亏损同比和环比均有所改善，本季度分别为负18亿人民币和负36亿人民币 [12] - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物以及短期国债投资总计1034亿人民币，运营现金流出从2022年同期的44亿人民币增至113亿人民币，主要是由于应付商户款项的净结算流出、商户在线营销服务预付款项的净现金流入以及年终奖金支付的增加 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 餐饮外卖 - 第一季度营收和订单量同比分别增长17.4%和15.8%，季度交易用户和交易频率同比均稳步增长，中高频用户的购买频率高于平均水平 [2][3] - 本季度该业务营收达242亿人民币，同比增长17.4%，环比下降7.5%，每单收入同比和环比均有所增加至7.2元，主要是由于优质用户增多、用户支付意愿提高以及用户激励减少，但佣金收入受到3月为支持商户而推出的一系列措施的负面影响 [12] - 运营利润和运营利润率同比有所改善，但环比分别降至16亿人民币和6.5%，主要是由于假期期间配送费率更充足、配送效率提高以及用户激励比例降低，但每单配送成本的增加部分抵消了这些因素的影响 [13] 到店、酒店及旅游 - 第一季度该业务板块营收同比增长15.8%，主要得益于1月和2月的强劲表现，到店服务交易总额同比增长超30%，活跃商户成本同比增长超30%，年度交易用户同比增长近20% [5] - 本季度营收达76亿人民币，同比增长15.8%，环比下降12.6%，1 - 2月业务表现强劲，订单量和交易总额的增长率均高于去年第四季度，但自3月中旬以来，奥密克戎的传播对旅游活动和线下本地消费产生了重大影响，3月订单量和国内酒店间夜量的增长率转为负数 [13] - 运营利润增至35亿人民币，同比增长26.4%，环比下降10.9%，运营利润率同比和环比均有所改善至45.6%，主要得益于运营效率的提高、酒店业务收入贡献的减少以及对用户激励支出和促销费用的严格控制 [14] 新业务 - 本季度该业务板块营收同比增长47%至145亿人民币，主要得益于商品零售业务的扩张 [14] - 运营亏损环比收窄至负90亿人民币，运营利润率环比提高7.2个百分点至负62.3%，主要归因于商品零售业务的毛利润和运营效率的提高 [14] 美团闪购 - 第一季度订单量同比增长近70%，用户基数和交易频率均有所增加，年度交易用户是整体订单量增长的主要驱动力 [7] - 运营亏损较去年第一季度有所收窄，运营利润率得到优化，每单亏损减少，一方面是由于消费者在封锁前囤积食品和必需品的需求激增，以及假期期间对高价礼品和批量购买的需求爆发，导致平均订单价值大幅上升；另一方面是由于季节性因素，公司对用户激励支出、促销和在线营销费用进行了更严格的控制 [15] 美团优选 - 第一季度专注于高质量增长，通过扩大规模和保持市场领先地位来提高运营效率，在供应方面，与商家的合作更加深入，农产品直接采购或全国集中采购的产品比例增加，同时进一步优化了冷链物流的基础设施和操作系统 [8] - 社区电商业务的交易总额和销量环比均实现了健康增长，运营亏损占交易总额的比例较第四季度继续收窄，运营亏损也环比收窄，产品组合得到改善，整个价值链的运营效率也有所提高，但疫情导致的配送失败和新鲜农产品损坏率上升带来了一定的补偿成本增加 [14][15] 美团买菜 - 进一步扩大了产品种类，以满足春节假期期间不断增长的需求，每单商品数量和平均订单价值均有所增加 [9] - 运营利润和运营利润率环比均显著改善，一方面是由于疫情期间对食品和供应商囤货的需求激增，导致平均订单价值和订单密度增加；另一方面是由于补贴策略的优化和仓储及履约能力的提升，提高了运营效率 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 平台年度交易用户增至6.93亿，年度活跃商户增至约900万，2022年第一季度交易用户的平均交易次数增至37.2次，而2021年第一季度为30.5次 [1][2] - 国内酒店间夜量方面，由于3月疫情反弹，整体同比下降个位数，但城市内或周边的本地游需求增长，相关国内酒店间夜量同比增长高个位数，高星级酒店的间夜贡献达到17%，创历史新高 [6] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司升级后的战略为“零售 + 科技”，致力于为消费者提供多样化的高品质服务和日常必需品供应，同时积极响应政府指导，履行社会责任，为社会创造更多价值 [2] - 餐饮外卖业务将继续关注高质量增长，特别是提高中高频用户的交易频率和粘性，优化运营并控制补贴，对该业务的长期增长充满信心 [18] - 到店业务将加速本地服务行业的数字化转型，以交易总额为关键绩效指标，同时改善产品内容、供应和流量；酒店预订业务将提高低星级酒店的渗透率，专注于本地游，并继续增加高星级酒店的贡献，以满足疫情后多样化的旅游需求 [24] - 美团闪购将继续加大投资，以提高消费者认知度，推动关键品类的增长，对其长期盈利能力充满信心，预计其长期经济效益将与餐饮外卖类似，并有潜力实现更高的平均订单价值和在线营销收入增长 [26] - 美团优选将专注于高质量增长，提高供应链能力和有效营销，在追求高质量增长的同时提高运营效率、降低成本，并根据疫情影响、核心业务盈利能力和社区电商发展情况动态调整发展节奏和资源分配 [27] - 美团买菜将继续在前置仓模式下运营，重点优化商品管理、用户管理和履约能力，逐步改善供应链和产品能力，增加商品种类，动态优化采购成本，提高效率，降低采购成本和其他费用，以改善单位经济效益 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业务尤其是餐饮外卖和到店酒店预订业务将继续面临疫情反弹和宏观环境疲软带来的短期逆风，但认为短期影响是暂时的，所有业务将在严格的疫情控制期过后恢复正常增长 [16] - 公司将继续优先考虑高质量增长和运营效率的提升，对公司的长期增长潜力充满信心，希望投资者从长期角度看待公司价值 [16] - 公司在疫情期间展示了强大的执行能力，进一步加强了消费者对美团作为“零售 + 科技”公司的认知，深化了与用户、商户和骑手的信任关系，相信这种信任和认可将最终推动公司的长期增长 [16] 其他重要信息 - 疫情期间，公司的即时配送网络在为受影响地区的消费者提供日用品和日常服务方面发挥了重要作用，在上海推出了社区团餐、社区团购和应急帮手等新服务，并将自动驾驶配送车辆从北京运往上海，在多个住宅小区、医院和大学进行货物配送 [2] - 为确保骑手有足够的配送能力和安全的工作环境，公司与当地政府合作，为骑手提供免费核酸检测，并为居住在封锁社区的骑手提供免费住宿或休息站 [2] - 公司在春节期间分发了超过5000万人民币的补贴，为骑手提供免费年夜饭、节日礼盒等，在深圳和上海开设了800多家爱心酒店，为约3000名骑手提供住宿，并提供免费食品和卫生用品 [4] - 公司的第二代智能安全头盔于2月推出，重量更轻，用户体验更好，职业伤害保险将配合政府指导及时推出试点项目，覆盖所有骑手费用 [4] - 4月，深圳政府发放了5亿人民币的消费券，公司参与并协助促进消费，这些消费券刺激了当地购物、餐饮和旅游的消费需求 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 餐饮外卖业务第二季度受疫情影响如何，是否会更注重提升客户忠诚度，补贴策略是否调整，以及2022年全年表现如何 - 1 - 2月业务表现有韧性，但3月奥密克戎在更多城市传播，严格的疫情防控政策导致订单量增长受到重大影响，4月控制措施更严格，高风险和中风险地区订单量大幅下降，预计第二季度订单量增长将较第一季度大幅减速，但随着疫情得到控制，5月最后两周订单量开始稳步回升，6月有望呈现更好的复苏趋势，第三和第四季度取决于疫情防控措施，若更多一线城市受影响，订单量增长将继续受到重大影响 [17][18] - 在此期间，公司将更注重高质量增长，特别是提高中高频用户的交易频率和粘性，优化运营并控制补贴，预计该业务的运营利润和运营利润率在2022年将实现同比改善，对其长期增长充满信心 [18] 问题: 自动驾驶配送业务的进展、未来发展轨迹以及何时能达到提升单位经济效益的规模 - 自2020年初以来，美团自动驾驶配送已累计完成近220万单配送任务，多次在受疫情影响地区协助当地政府，4月初至5月24日，在深圳、上海和北京等地共完成超过70万单配送任务 [19][20] - 从长远来看，自动驾驶配送是一种可持续的、技术赋能的配送方式，将补充基于骑手的即时配送网络，包括自动驾驶车辆、无人机等，有望整合空中和地面大规模配送系统，更好地满足不同场景的即时配送需求 [20][21] - 未来，公司希望配送区域和自动驾驶车辆能更好地补充现有配送网络，从结构上提高配送效率和单位经济效益，同时提升用户体验，但这将是一个长期的努力过程，目前公司内部有数百人从事相关研发工作 [21] 问题: 到店和酒店业务受疫情封锁的影响如何，近期表现以及全年盈利能力和增长情况如何 - 第一季度1 - 2月业务表现有韧性，到店服务交易总额增长30%，酒店间夜量增长近15%，但3月中旬起奥密克戎传播至更多地区，一线城市受影响严重，线下流量和旅游大幅减少，对该业务板块总收入产生严重影响，在线营销收入也有所下降，酒店预订业务受到的影响更为严重 [22] - 4月疫情蔓延至更多地区，严格的控制措施导致线下消费受到抑制，业务影响在本季度至今更为严重，且对该业务的影响比餐饮外卖更为显著，不过5月最后两周到店业务的交易总额开始稳步回升 [22][23] - 由于4、5月的重大负面影响，预计第二季度该业务板块收入将同比大幅下降，鉴于不同城市的不确定性和复苏速度不同，难以预测全年表现，下半年仍可能受到负面影响，但一旦情况恢复正常，公司将协助政府刺激本地服务消费需求，相信到店业务将重回健康增长轨道 [23][24] 问题: 美团闪购业务在第一和第二季度受疫情影响如何，2022年全年表现以及未来潜在增长空间如何 - 总体而言，该业务受疫情影响小于餐饮外卖，原因包括消费者在封锁前抢购食品和日用品、传统物流网络受限使消费者更倾向于即时配送、超市和便利店在满足日常需求方面发挥更重要作用且商家受影响相对较小 [25] - 该业务在各项指标上均实现了强劲增长，订单量和交易总额同比分别增长近70%和超80%，日均订单量超过390万单，品牌知名度进一步增强，用户流量转化率提高，商家端竞争优势也得到加强 [25] - 2022年公司将继续加大对该业务的投资，预计其长期盈利能力较强，有望实现与餐饮外卖类似的经济效益，并具有更高的平均订单价值和在线营销收入增长潜力 [26] 问题: 美团优选近期表现如何，鉴于核心业务盈利能力可能受疫情影响，是否会加大成本削减力度，已采取了哪些措施以及相关策略是什么 - 2022年美团优选将更注重高质量增长，上一季度致力于提高供应链能力和有效营销，春节前交易总额稳步增长，但2月因团长放假业务有所下滑，节后业务迅速恢复到节前水平，尽管3月奥密克戎疫情对业务产生了影响，但公司在应对紧急情况的能力和整个运营链的组织能力方面有所提升 [26][27] - 公司将专注于自身建设，确保产品质量、价格竞争力、商品种类、及时配送和良好的用户体验，在追求高质量增长的同时提高运营效率、降低成本，包括迭代不同地区的运营、商品和用户管理，减少低转化率的用户获取成本，降低后端费用等，但也会在成本削减和业务增长之间保持平衡 [27] - 未来，公司将持续评估疫情影响、核心业务盈利能力和社区电商发展情况，动态调整美团优选及其他业务的发展节奏和资源分配 [27] 问题: 美团买菜在疫情期间的运营和新模式（特别是团购）情况如何，疫情期间的独特经济情况如何，业务模式和独特经济情况在疫情后将如何演变，2022年除疫情外的关键策略是什么 - 在上海，公司采取了三项主要措施履行社会责任，一是确保物资供应充足，包括制定应急计划、增加库存、优化采购模式等；二是迅速推出团购模式，优先在高封锁社区密度和低配送能力的地区推广，截至5月底已完成近40万单配送；三是增加上海的账户并重新分配员工，补充自动驾驶配送车辆以提高配送效率并减少骑手暴露风险 [28][29] - 疫情期间，由于消费者囤货需求增加，平均订单价值显著上升，更多消费者开始使用美团买菜的30分钟配送服务，订单密度和运营效率也有所提高，公司还迭代了团购等新模式 [29] - 2022年，公司将继续在前置仓模式下运营，重点优化商品管理、用户管理和履约能力，逐步改善供应链和产品能力，增加商品种类，动态优化采购成本，提高效率，降低采购成本和其他费用，以逐步改善单位经济效益 [29][30]