财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收2.35亿美元，环比下降3.8%，处于指引区间上限，得益于汽车DDIC、大型显示驱动IC和非驱动业务订单势头改善 [7] - 毛利率为21.7%，低于上季度的28.1%，但高于20.0% - 21.0%的指引区间，受产品组合有利和一次性费用及去库存价格侵蚀影响 [7] - 摊薄后每股ADS盈利0.5美分，处于 - 2.9美分至0.6美分指引区间上限 [7] - 第二季度运营费用5320万美元，环比增长4.3%，同比增长1.2%，主要因研发费用增加 [11] - 第二季度税后利润90万美元，摊薄后每股ADS盈利0.5美分，上季度为1490万美元，摊薄后每股ADS盈利8.5美分 [11] - 截至2023年6月30日，现金、现金等价物和其他金融资产为2.195亿美元，去年同期为4.616亿美元，上季度为2.238亿美元 [12] - 第二季度经营现金流入约170万美元，第一季度为6640万美元，主要因第二季度支付5100万美元所得税 [12] - 截至第二季度末，长期无担保贷款为4350万美元，其中600万美元为流动部分 [12] - 第三季度向股东支付8370万美元年度股息，预计支付约3000万美元员工奖金 [12] - 截至2023年6月30日，季度末库存为2.973亿美元，低于上季度的3.352亿美元 [13] - 2023年6月底应收账款为2.39亿美元，低于上季度的2.522亿美元和去年同期的3.71亿美元 [13] - 季度末DSO为90天，与上季度和去年同期持平 [13] - 第二季度资本支出为290万美元，上季度为280万美元，去年同期为250万美元 [13] - 截至2023年6月30日，Himax流通ADS为1.744亿股，与上季度持平，第二季度完全摊薄后ADS总数为1.747亿股 [13] - 预计第三季度营收持平或环比下降7.0%，毛利率约为30.5% - 32.0%，归属于股东的利润预计为每股完全摊薄ADS 1.5 - 6.0美分 [14] 各条业务线数据和关键指标变化 大型显示驱动业务 - 第二季度大型显示驱动业务营收4540万美元，环比下降14.3%，高于此前指引，其中显示器IC销售超指引，笔记本销售表现出色，电视IC销售下降，该业务占本季度总营收的19.3%，上季度为21.7%，去年同期为22.0% [8] - 预计2023年第三季度大型显示驱动IC营收将环比个位数下降，电视IC业务将环比下降高个位数，笔记本IC销售预计将环比两位数增长，显示器IC销售将环比个位数增长 [20] 中小尺寸显示驱动业务 - 第二季度中小尺寸显示驱动业务营收1.503亿美元，环比略有下降2.9%，智能手机和平板电脑驱动销售分别增长中个位数和个位数，汽车驱动销售环比个位数下降但超指引，汽车驱动业务是最大收入贡献者，占第二季度总销售额约30%，该业务占本季度总销售额的63.9%，上季度为63.3%，去年同期为64.5% [9] - 尽管消费电子仍存在不确定性，但由于汽车市场能见度和需求改善，第三季度营收预计持平或略有增长，汽车驱动IC业务预计将环比两位数增长，智能手机和平板电脑销售预计将两位数下降 [21] 非驱动业务 - 第二季度非驱动业务销售超指引，营收3930万美元，较上季度增长7.9%，得益于Tcon和CMOS图像传感器出货量增加，Tcon业务占本季度总销售额超9%，非驱动产品占总营收的16.8%，上季度为15.0%，去年同期为13.5% [10] - 预计第三季度非驱动IC业务营收将环比两位数下降 [35] 各个市场数据和关键指标变化 - 消费电子市场半导体需求仍然低迷，客户对面板采购持谨慎态度，公司对下半年消费产品的能见度有限 [16] - 汽车市场是公司最大销售贡献者，上半年因中国主要汽车制造商削减生产和实施成本控制措施而受到不利影响，目前正从上半年的疲软中健康反弹，预计年底销售将反弹 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司牺牲上季度利润率，提前终止与代工厂的合作，获得运营灵活性，可利用更多代工厂资源，优化成本结构，保持产品竞争力 [17] - 公司致力于扩大在高附加值领域的业务，如Tcon、OLED和AI，以实现长期可持续收入增长 [19] - 在智能手机和平板电脑市场，公司接近去库存尾声，策略是不参与价格竞争，放弃无利可图的项目 [24] - 公司在汽车显示IC市场处于领先地位，提供全面产品组合，与全球面板制造商、一级供应商和原始设备制造商有深入合作，汽车业务将是主要销售增长引擎 [23] - 公司在超低功耗AI处理和图像传感领域处于领先地位，致力于WiseEye产品线的发展，认为其将成为公司多年的结构性增长驱动力 [31] - 公司在光学相关技术领域有专业知识和众多专利，与全球科技领袖合作，加强技术套件，以在元宇宙领域获得独特地位，创造多元化长期收入流 [34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济环境仍带来挑战，但汽车销售预期强劲、运营灵活性和成本结构改善，以及公司在高附加值领域的发展，预计下半年销售和毛利率将从上半年改善，公司有望实现长期可持续收入增长 [19] - 第三季度毛利率预计将从第二季度低谷大幅改善，主要得益于一次性提前终止费用的影响消除、产品组合有利和库存去化进展良好 [17][18] - 公司预计年底库存将恢复到历史平均水平，目前对整体库存水平感到满意 [18] 其他重要信息 - 公司将于9月30日左右向员工发放年度奖金，包括RSU和现金奖励，第三季度每股摊薄ADS盈利指引已考虑预计的2023年度奖金，实际金额可能因第四季度利润和董事会最终决定而有重大差异 [15] - 首席IR/PR官Eric Li将继续开展投资者营销活动并参加投资者会议，具体细节将后续公布 [64] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 从第三季度指引看，是否意味着第四季度营收将从第三季度低谷回升，背后驱动因素是什么？汽车驱动IC或时序控制器的定价趋势如何，与其他产品线相比怎样？终止与代工厂的长期协议后，下半年晶圆成本如何，能否从重新谈判或晶圆代工价格下降中受益以提升利润率？ - 第四季度有很大可能从第三季度低谷回升，但消费领域第四季度能见度仍较低，主要取决于消费产品市场发展情况，目前预计下半年好于上半年，第四季度有望回升 [37][38] - 汽车市场存在价格竞争，竞争对手会压低价格，但公司凭借早期进入和领先市场份额优势，有信心保持领先地位，将通过改善成本结构应对竞争 [39][41] - 公司接近DDIC去库存尾声，新晶圆订单将与代工厂协商现货交易，预计从明年第一或第二季度末开始，DDIC成本结构将显著改善，公司还通过多元化代工厂布局降低成本和加强供应链 [42][43] 问题2: 公司提到中国电动汽车市场下半年复苏，客户开始重建汽车驱动IC库存，但一些领先汽车IDM或IC设计公司提到下半年汽车IC需求放缓，公司终端市场主要在中国还是海外？考虑成本结构改善，正常化毛利率与2021 - 2022年疫情期间相比如何？ - 公司客户覆盖全球，在汽车市场各技术领域均有领先市场份额，TDDI和Tcon市场有望实现季度、下半年和年度的两位数增长，DDIC第三季度有望反弹，下半年预计实现两位数增长，但全年可能同比下降，主要因TDDI对DDIC的替代加快，不过这对公司有利，预计明年汽车业务将恢复增长 [46][47][48][49] - 长期来看，很难达到疫情期间超过50%的高毛利率，但也不会回到疫情前24% - 25%的水平，公司产品组合和业务结构发生变化，汽车市场贡献增加，且该市场毛利率更高、更稳定，同时公司在新领域的投资也将推动毛利率上升，但消费市场能见度较差 [50][51][52][53] 问题3: 管理层提到智能手机和平板电脑市场存在价格侵蚀，非汽车Tcon和大型显示驱动IC（如电视）的当前定价环境如何，是否存在激烈价格竞争？ - 市场已度过最糟糕时期，目前价格环境正在稳定，电视、IT（笔记本和显示器）、汽车和平板市场均在企稳，智能手机市场仍有部分同行在积极去库存，但有望在年底或明年年初结束，不过整个行业仍面临低能见度问题，终端市场需求疲软，代工厂利用率低，公司策略是不盲目扩大营收而进行可能亏损的晶圆生产 [56][57][58] 问题4: 是否有特定的代工厂节点仍处于短缺状态？ - 公司不熟悉3纳米、4纳米、5纳米等非常先进的节点，但就公司所知，目前没有节点处于短缺状态 [60] 问题5: 请提供对汽车用栅极阵列驱动IC未来几年发展的看法，以及目前该驱动IC在汽车领域的渗透率？ - 栅极阵列驱动IC技术已存在多年，采用该技术的客户早已完成应用，该技术对公司业务影响已很小，不再是公司讨论的重点 [62]