财务数据和关键指标变化 - 第二季度总净收入同比下降8%，服务收入增长7% [7] - 总GMV增长47%至230亿元人民币，剔除某领先电子品牌后，调整后GMV增长2.4% [18] - 总收入下降8%至21亿元人民币，产品销售下降29%，服务收入增长7% [18] - 产品成本下降26%至6.02亿元人民币，产品销售毛利率为13.2%，整体毛利率提高7个百分点至72% [21] - 履约费用为7.25亿元人民币，增长29%；区域服务中心效率提升，客服成本同比下降2% [21] - 销售和营销费用为6.68亿元人民币，增长3%；技术和内容费用为1.12亿元人民币，下降3%；G&A费用总计0.92亿元人民币，下降6% [22][23] - 非GAAP运营收入为0.47亿元人民币，非GAAP运营利润率为2.2% [23] - 截至6月30日，现金及现金等价物总计31亿元人民币，维持4.05亿元人民币的正运营现金流，季度内股份回购和可转换优先票据购买总计9.92亿元人民币 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 传统电子商务合作伙伴业务收入占总业务的50%，仓库和物流收入贡献29%，数字营销和IT解决方案贡献21% [19] - 奢侈品类别实现两位数增长，增值服务更具弹性，仓库和履约服务收入增长20%，数字营销和IT解决方案仅下降4%，产品销售收入下降29% [20] - 数字营销和IT服务非GAAP运营利润提高19%，成本优化节省1.5亿元人民币，品牌管理、海外扩张和员工疫情保护福利支出4000万元人民币 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 剔除某领先电子品牌后，非天猫渠道GMV占比从去年的43%提升至48%，同比提高5% [33] - 7 - 8月流量和GMV上升，整体消费逐渐恢复，但未达去年同期水平 [40] - 市场面临免费流量减少、转化率降低、取消和退货率上升等挑战，各平台采取升级应用等举措提升消费者体验 [41] - 截至本季度，海外市场产生约2亿元人民币GMV，且逐季增长 [45] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略重点包括聚焦中国电商市场、持续投资技术、推进海外扩张，与中期计划相符 [50][52] - 应对国际服装品牌业绩不佳，公司强调增值服务，建立业务发展团队拓展新品牌 [60][61] - 公司第二增长曲线聚焦技术和数字增值服务、品牌管理、海外扩张 [65][67] - 公司成为唯一在阿里巴巴天猫和腾讯小程序电商生态系统中均排名靠前的服务合作伙伴 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 疫情加速品牌应对中断和数字化转型需求，公司展现出对宏观不确定性的韧性 [7][8] - 尽管宏观环境存在挑战，但公司业务模式灵活且有韧性，将优先配置资源、推动成本转型、提高营运资金效率，有望实现可持续长期增长 [30] - 消费市场逐渐恢复，但仍面临一些挑战，公司与品牌合作推出新功能提升消费者体验，长期看好消费市场 [40][42] - 与菜鸟合作进展良好，海外扩张已取得一定成果，未来将继续推进 [43][45] - 双十一大促仍处早期阶段，品牌有雄心但态度谨慎，公司将制定六个月计划应对疫情影响 [53][54] 其他重要信息 - 公司新增10个品牌合作伙伴，门店运营品牌合作伙伴总数增至355个，二季度末约40%的品牌合作伙伴采用全渠道运营，高于去年的33% [10] - 公司获腾讯认可，成为腾讯小程序电商生态系统相关优秀合作伙伴 [11] - 公司与领先电子巨头项目拓展，完成全国范围内小程序和京东到家整合，正将天猫和美团点评纳入数字平台 [12] - 公司与世界领先体育用品零售商共建数字运营平台，已与十多个品牌建立技术整合业务管道 [12][13] - 公司物流和供应链业务在疫情期间维持运营，深化与菜鸟合作，管理菜鸟服装类仓库，获奢侈品和高端领域业务推荐，推出更多基于RFID的解决方案 [14] - 公司开展品牌管理业务，已组建涵盖服装配饰和健康美容两大品类的七个品牌组合，2022年上半年实现约8000万元人民币GMV，同比增长超50% [16] - 公司发布第二份年度ESG报告，推出绿色倡议，承诺到2030年将碳排放量较2021年基准减少50%，到2050年实现碳中和，本季度与领先运动品牌共同发起旧鞋回收公益项目 [17] - 公司董事会批准自愿转换为在香港联合交易所双重主要上市，预计11月1日生效 [29] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 非天猫渠道进展及未来增长机会，以及与iClick的合作情况 - 剔除某领先电子品牌后，非天猫渠道GMV占比从去年的43%提升至48%，同比提高5%，体现全渠道战略成效，更多品牌开始利用非天猫渠道发展电商业务；公司与iClick的整合已完成，联合业务拓展取得良好进展，助力公司在腾讯生态系统取得重大进展 [33][34] 问题2: 宏观逆风、消费者情绪对业务的影响，以及不同品类6 - 8月趋势，与菜鸟的合作进展和东南亚市场拓展情况 - 6 - 8月消费逐渐恢复，流量和GMV上升，但未达去年同期水平，市场面临一些挑战，公司与品牌合作提升消费者体验；与菜鸟在联合业务拓展、物流仓储、技术应用等方面合作进展良好；年初开始海外扩张，目前在新加坡和法国巴黎设有办公室，本季度海外市场产生约2亿元人民币GMV且逐季增长，国际增长战略注重复制中国电商成功经验，考虑有机和无机增长 [40][43][45] 问题3: 公司当前战略优先级是否变化，以及双十一促销的品牌准备情况和势头 - 公司战略优先级为聚焦中国电商市场、持续投资技术、推进海外扩张；双十一促销仍处早期阶段，品牌有雄心但态度谨慎，公司将制定六个月计划，关注日常销售向利润和新产品转移、资源集中和库存水平、减轻头部主播缺失影响并建立新直播生态指标 [50][53][54] 问题4: 国际服装品牌合作伙伴业绩不佳的应对策略，以及公司业务持续增长和打造第二增长曲线的方向 - 公司强调增值服务，建立业务发展团队拓展新品牌；公司优先确保现有电商业务稳健增长，第二增长曲线聚焦技术和数字增值服务、品牌管理、海外扩张 [60][61][65][67] 问题5: 下半年利润率展望及现金使用计划 - 公司将继续推动成本转型，优先改善现金流，但市场仍存在不确定性，利润率最终结果有待观察；公司优先保障现金，改善营运资金，提高投资质量，暂停国内部分整合活动，关注海外品牌管理和扩张投资，同时重视技术投资 [70][71] 问题6: 本季度是否因品牌自主运营或外国品牌关闭中国线下门店而失去大型品牌合作伙伴 - 品牌合作伙伴在电商运营上更加谨慎，注重效率和长期合作，公司凭借能力优势有助于留住和拓展品牌合作；公司与品牌制定18个月运营计划应对疫情影响，包括不同阶段的重点工作 [74][75][76]