财务数据和关键指标变化 - 本季度非GAAP运营利润率为13%，非GAAP净利润率为11.2%，均高于去年同期 [7] - 运营成本和费用为6.668亿美元，同比下降47.8%；非GAAP运营成本和费用为6.478亿美元，同比下降47.5%，主要因2022财年重组减少设施和员工数量 [24] - 收入成本同比下降51.4%至3.121亿美元，销售和营销费用同比下降40.2%至9870万美元，G&A费用同比下降45.4%至2.56亿美元，非GAAP G&A费用为2.374亿美元，同比下降44.5% [25] - 总基于股份的薪酬费用降至1910万美元，同比下降55.9%；运营收入为7800万美元，同比增长140.5%；非GAAP运营收入为9700万美元，同比增长28.3%；归属于新东方的净利润为6600万美元，同比增长9% [26] - 基本和摊薄后归属于新东方的每股ADS净利润分别为0.39美元和0.38美元；非GAAP归属于新东方的净利润为8370万美元，同比下降24.7%；非GAAP基本和摊薄后归属于新东方的每股ADS净利润分别为0.49美元和0.48美元 [27] - 2023财年第一财季净运营现金流约为1.852亿美元，资本支出为1400万美元 [27] - 截至2022年8月31日，新东方现金及现金等价物为11.039亿美元，定期存款为10.547亿美元，短期投资为20.923亿美元；递延收入余额为10.125亿美元，较2022财年第一财季末的14.533亿美元下降30.3%，主要因遵守政策停止K - 9学科课后辅导服务 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 剩余核心业务 - 2023财年第一季度，海外考试备考业务收入同比增长2%，成人和大学生业务收入同比增长约2%，海外留学咨询业务收入同比增长约21% [8] 新业务举措 - 非学术辅导业务已在60多个现有城市推出，第一季度有29.7万名学生报名，中国前十大城市贡献约60%的收入 [10] - 智能学习系统和设备业务在约60个现有城市进行测试和推广，本季度有13.1万名活跃付费用户，客户留存率和可扩展性有所提高，中国前十大城市的收入贡献超过60% [11] - 游学和研究营业务在全国50多个城市开展，中国前十大城市的收入贡献超过55% [12] - 智能教育业务为地方政府、教育当局、学校和幼儿园提供服务，包括智能教学、智能硬件、科技创新教育等服务 [12] 在线教育平台Koolearn - 建立了名为东方甄选的电子商务平台，销售农产品和其他产品，通过供应链生态系统、创新直播营销和与供应商合作，为数千万粉丝提供优质服务 [16] - 扩大了产品选择和SKU，提高了客户购物体验，推出了自有品牌产品，并建立了高质量的供应链管理系统 [20][21] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司完成重组，形成新商业模式，结合现有业务和创新业务机会，新业务表现良好并开始产生积极成果 [6] - 持续改进和维护OMO教学平台，利用教育基础设施和技术优势，为各年龄段客户提供更先进和多样化的教育服务，本季度在OMO教学平台投资3100万美元 [14] - 对纯在线教育平台Koolearn进行结构调整，在拓展成人和大学生在线教育服务的同时，寻求新领域的商业机会，战略重点是开发高质量、高性价比的电子商务平台，销售农产品和日用品 [15][17] - 继续与中国各省政府部门合作，遵守相关政策和法规，并根据需要调整业务运营 [33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 随着重组基本完成，公司学校网络和地理覆盖将趋于稳定，进入新阶段，有信心实现剩余核心业务的可持续盈利以及新业务的增长和发展 [30] - 新业务表现良好，证明方向正确，有信心在2023财年为公司贡献可观收入 [31] - 由于OMO系统，疫情对业务和财务的整体影响有限，已采取措施应对可能的封锁情况 [31] - 受部分业务季节性影响，预计2023财年第二季度总收入在6.014亿美元至6.192亿美元之间，同比下降6% - 9%，以人民币计算预计增长1% - 4%，有信心在2023财年实现运营利润 [31][32] 其他重要信息 - 公司财务状况健康，现金及现金等价物、定期存款和短期投资总计约43亿美元 [23] - 2022年7月26日，公司董事会授权在2022年7月28日至2023年5月31日期间回购不超过4亿美元的美国存托股票或普通股，截至2025年10月25日，已累计从公开市场回购约160万份美国存托股票，价值约3960万美元 [23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 非学术课程上一季度或上一财年的报名人数以及本财年的目标 - 非学术课程自去年第二季度推出，去年的报名人数非常少，本季度该业务表现良好，预计未来将快速增长 [35] 问题2: 非学术课程报名人数是否有季节性，能否将第一季度的数字乘以4得到全年数字 - 非学术课程的季节性不明显，与海外考试备考和国内考试备考业务不同，全年应该比较平稳，随着新业务的开展，每个季度的收入贡献会逐渐增加 [37] 问题3: 本季度毛利率强劲的驱动因素以及剩余时间是否有利润率季节性 - 毛利率和运营利润率上升的原因包括：学习中心缩减和员工裁员导致固定成本降低；东方甄选本季度收入增长；本季度未进行暑期促销活动。公司有信心在2023年全年实现盈利 [40][41] 问题4: 各业务线的增长前景以及各业务线对总收入的贡献 - 剩余业务如海外相关业务和国内考试备考、大学生业务将增长，海外相关业务增长更快；新业务如学习设备、夏令营等增长迅速；东方甄选本季度取得显著成果，未来表现会更好。预计海外相关业务贡献30%的总收入，K - 12业务（包括传统和新业务）贡献45%，大学生考试备考业务贡献5%，其他业务（包括Koolearn等）贡献超过30% [45][47] 问题5: 智能学习系统和设备业务的目标客户、13万活跃用户的收费方式、收入是否具有重复性以及该业务的收入贡献 - 目标客户是有学术学习需求的学生，主要通过向学生出租设备并让客户订阅平台内容来收费，该业务有望产生经常性收入。其他业务收入将贡献20%的总收入 [49][50][51] 问题6: 非学术辅导业务在第一季度的收入贡献以及表现最突出的课程类型 - 所有新业务合计贡献约16%的总收入，非学术辅导业务贡献最大，其次是学习设备业务。非学术辅导业务中的阅读和编程课程贡献的收入略多 [55][56] 问题7: 第一季度的收入细分以及第二季度不同业务的收入细分 - 第一季度，海外相关业务（测试备考和咨询）合计贡献约24% - 25%的总收入，新业务约16%，成人和大学生业务（辅导和新业务）合计贡献约55% - 57%的总收入。第二季度，海外相关业务将贡献20%的总收入，大学生业务贡献16%，K - 12业务（传统和新业务）贡献40%，其他业务（包括Koolearn和东方甄选）贡献约25% - 30% [57][58] 问题8: 业务是否全新以及不同业务线的季节性 - 大多数新业务没有季节性影响，只有夏令营和研究营业务有季节性，夏季和冬季收入贡献较多，但通过在周末开展活动，季节性影响有所降低 [60]