财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度净收入2.623亿美元，环比增长22.8%，远超4.0% - 8.0%的指引 [9] - 2022年第四季度IFRS和非IFRS毛利率均为30.5%，低于上季度的36.0%和36.3%，也低于31.5% - 33.5%的指引范围 [9] - 2022年第四季度IFRS摊薄后每股ADS利润为24.1美分，超17.8 - 20.8美分的指引；非IFRS摊薄后每股ADS利润为27.3美分，超21.0 - 24.0美分的指引 [9] - 2022年全年收入12亿美元，较2021年下降22.3% [16] - 2022年IFRS毛利率为40.5%，较2021年的48.4%下降；非IFRS毛利率为40.6%，较2021年的48.5%下降 [20] - 2022年IFRS运营费用为2.295亿美元，较2021年增长12.8%；非IFRS运营费用为1.813亿美元，较2021年增长5.7% [20] - 2022年IFRS运营收入为2.576亿美元，占销售额的21.4%，低于2021年的5.45亿美元和35.2%；非IFRS运营收入为3.068亿美元，低于2021年的5.783亿美元 [21] - 2022年IFRS净利润为2.37亿美元，摊薄后每股ADS为1.36美元，低于2021年的4.369亿美元和2.50美元；非IFRS净利润为2.761亿美元，摊薄后每股ADS为1.58美元，低于2021年的4.636亿美元和2.65美元 [21][22] - 截至2022年12月31日，公司现金、现金等价物和其他金融资产为2.299亿美元，低于去年同期的3.644亿美元和上季度的2.279亿美元 [22] - 2022年末库存为3.709亿美元，低于上季度的4.101亿美元，高于去年的1.986亿美元 [23] - 2022年12月底应收账款为2.611亿美元，高于上季度的2.533亿美元和去年的4.102亿美元；季度末DSO为79天，去年为97天，上季度为74天 [23] - 2022年第四季度资本支出为230万美元，上季度为340万美元，去年为200万美元；2022年总资本支出为1180万美元，2021年为760万美元 [23] - 预计2023年第一季度收入环比下降12.0% - 17.0%，IFRS毛利率约为28% - 30%，IFRS归属股东的利润预计为每股完全摊薄ADS 3.5 - 7.0美分，非IFRS归属股东的利润预计为每股完全摊薄ADS 6.5 - 10.0美分 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 大尺寸显示驱动业务 - 2022年第四季度大尺寸显示驱动收入为4350万美元，环比增长5.3%，超上季度持平的指引；大尺寸面板驱动IC销售占本季度总收入的16.6%，上季度为19.3%，去年为27.7% [10] - 2022年大尺寸面板显示驱动总收入为2.64亿美元，同比下降33.7%，占总销售额的22.0%，2021年为25.7% [17] - 预计2023年第一季度大尺寸显示驱动IC收入将环比高个位数增长，其中显示器IC业务将复苏，销售将两位数增长；电视业务预计将个位数增长；笔记本业务将继续下滑 [30] 中小尺寸显示驱动业务 - 2022年第四季度中小尺寸显示驱动业务收入为1.774亿美元，环比增长25.5%，超个位数增长的指引；该业务占本季度总销售额的67.6%，上季度为66.2%，去年为61.2% [11][12] - 2022年中小尺寸驱动销售总额为7.789亿美元，同比下降19.2%，占总收入的64.8%，2021年为62.3% [17] - 预计2023年第一季度该业务收入将两位数下降，其中汽车IC销售预计中个位数下降，但汽车TDDI销售有望个位数增长；智能手机和平板电脑IC销售将因季节性和客户去库存而季度环比两位数下降 [31] 汽车驱动业务 - 2022年第四季度汽车驱动销售季度环比个位数增长，超指引；汽车驱动业务占第四季度总销售额超30%；汽车TDDI销售额同比增长超170% [12] - 2022年汽车业务销售额增长超50%，传统汽车DDIC销售增长超30%，汽车TDDI销售增长超300% [18] 非驱动业务 - 2022年第四季度非驱动销售超指引，收入为4140万美元，较上季度增长33.8%；非驱动产品在第四季度占总收入的15.8%，上季度为14.5%，去年为11.1% [13] - 2022年非驱动产品销售总额为1.584亿美元，同比下降14.7%，占总销售额的13.2%，去年为12.0% [17] - 预计2023年第一季度非驱动IC业务收入将环比中个位数下降 [44] Tcon业务 - 2022年第四季度Tcon业务环比稳健两位数增长，占总销售额超8% [13] - 预计2023年第一季度Tcon销售将环比中个位数下降，但汽车Tcon销售预计同比增长超150%，占总销售额超2% [36] AMOLED业务 - 2022年第四季度AMOLED总解决方案销售（包括TCON和DDIC）季度环比中个位数增长，占总销售额超8% [11] - 公司与主要韩国和中国面板制造商合作开发AMOLED驱动IC，预计2023年下半年开始为中国和韩国主要客户生产智能手机AMOLED驱动 [19][34] WiseEye AI总解决方案业务 - 持续支持戴尔笔记本等终端AI应用的大规模生产 [37] - 在2023年CES上展示了超低功耗tinyML解决方案，与多家行业领先的生态系统合作伙伴和客户合作，应用于多个领域 [38] 光学相关产品线业务 - 3D传感方面，在2023年CES上推出下一代3D视觉处理器，支持多种3D传感技术 [42] - WLO技术用于VR设备的3D手势控制，预计今年年中开始量产；3D扫描技术与领先客户合作，预计明年推向市场 [43] 各个市场数据和关键指标变化 - 电视市场价格因补货需求出现企稳迹象，主流型号需求增强，预计2023年第一季度公司电视业务销售将个位数增长 [30] - 显示器市场经过多个季度去库存后，客户开始补货，预计2023年第一季度公司显示器IC业务将两位数增长 [30] - 笔记本市场受企业IT预算削减和客户严格库存控制影响，下行趋势持续，预计2023年第一季度公司笔记本业务将继续下滑 [30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司首要目标是严格管理库存水平，通过牺牲短期毛利率来处理过剩库存，同时减少晶圆启动，争取更多项目以消化过剩库存 [26] - 公司在汽车显示IC市场处于领先地位，提供全面的产品组合，预计汽车TDDI业务将成为长期业务增长的主要驱动力，市场份额有望超过DDIC [32] - 公司是行业内首个推出LTDI汽车显示解决方案的企业，计划于2023年第二季度开始量产，领先于竞争对手 [33] - 公司与主要面板制造商合作开发AMOLED驱动IC，预计AMOLED业务未来几年将强劲增长 [34] - 公司致力于加强WiseEye产品路线图，保持在超低功耗AI处理器和图像传感器领域的领先地位，预计该业务将成为公司多年的结构性增长驱动力 [41] - 公司在光学相关产品线具有技术和制造优势，与全球大型科技公司合作，加强光学技术套件，以抓住元宇宙发展机遇 [41] - 大尺寸显示业务方面，公司与领先终端品牌客户合作，专注于高端型号，以应对竞争；同时，关注非中国领先终端客户的需求 [69][70] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年中国意外封锁、地缘政治紧张和宏观经济因素给公司经营带来挑战，消费需求停滞和面板厂及OEM可见度降低影响了IC需求和销售 [16] - 2023年第一季度受农历新年假期、全球需求低迷和中国新冠疫情影响，业务环境停滞，客户下单犹豫，业务可见度降低 [26] - 半导体行业正走向后疫情时代，供应链逐渐稳定，渠道库存恢复健康水平，预计公司业务将在2023年第二季度开始反弹，下半年持续改善 [28][29] - 尽管去库存过程对毛利率有压力，但公司对毛利率前景有信心，特别是汽车和WiseEye智能图像传感业务有望实现高增长 [27] 其他重要信息 - 2022年因未履行与代工厂和后端供应商的长期协议（LTA）最低采购订单而产生的费用约占总销售额的1%，主要集中在下半年 [46] - 截至2022年12月31日，公司有1.744亿股ADS流通在外，第四季度完全摊薄后ADS总数为1.75亿股 [23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：2022年第四季度毛利率受晶圆代工厂和后端费用影响，是否仍影响2023年第一、二季度毛利率？ - 2023年第一季度此类费用会比2022年第四季度略大，但不是导致第一季度毛利率轻微收缩的主要因素；随着库存水平和晶圆启动逐渐正常化，今年后续此类费用会减少；公司正与代工厂协商，争取合同执行的灵活性 [46][47][49] 问题2：2023年第一季度大尺寸驱动IC和时序控制器收入环比下降指引与同行不同，如何看待行业趋势及差异？2023年汽车业务增长如何？在汽车miniLED和microLED显示方面的机会及中期增长率如何？ - 汽车业务方面，过去几个季度汽车DDIC因库存消化而下降，但TDDI业务增长强劲；预计DDIC从第二季度开始反弹，但今年难以实现过去两年的高增长；汽车TDDI将继续保持高两位数增长，到2025或2026年，其在汽车销售中的占比有望从去年的17%提高到40%以上；汽车时序控制器、LTDI和OLED业务也有良好的增长前景 [53][54][57] - 大尺寸显示业务方面，全年有望增长，第一季度与第四季度的差异主要是季节性因素；电视市场从第二季度开始有望增长，显示器和笔记本市场前景尚不明朗 [58][59] - microLED方面，公司专注于超大型显示领域，未来一两年仍是小众新兴市场；对AR、VR相关的小尺寸microLED应用持谨慎态度 [60] 问题3：未来几个季度的定价趋势如何？是否计划降低非LTA出货的晶圆价格或封装价格？ - 代工厂今年不太可能大幅降低标价，但对于新订单会进行具体协商；公司面临整体价格压力，智能手机和平板电脑TDDI因库存过剩存在价格竞争；汽车、时序控制器、WiseEye和AMOLED等业务的定价环境相对健康 [63][64][67] 问题4：在行业下行周期，大尺寸或小尺寸显示业务是否面临市场竞争和市场份额压力？ - 大尺寸显示业务中，电视业务与领先终端品牌客户合作，竞争相对较小；显示器和笔记本业务方面，部分美国领先终端客户因中美关系调整供应链，公司将更多关注非中国领先终端客户 [69][70] 问题5：LTPS LCD在汽车应用中的改进是否会推动汽车TDDI的采用率？ - 随着分辨率和刷新率提高，高端面板有向低温多晶硅面板发展的趋势，公司的TDDI解决方案与相关项目协同发展 [73] 问题6：汽车TDDI的渗透率是多少？ - 公司去年汽车TDDI占总汽车销售额的17%，远高于行业平均水平（远低于10%）；预计到2025或2026年，公司汽车TDDI占比将提高到40%以上 [75][76]