财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度总营收26.6亿元，同比增长38.3%；全年总营收90.6亿元，同比增长38% [6][7][16] - 2021年第四季度核心云业务（包括计算、存储和企业云服务）增长61.4% [16] - 2021年第四季度成本收入同比增长44%至26.3亿元，主要成本为IDC成本，同比增长20.2%至13.2亿元 [18] - 2021年第四季度折旧和摊销成本2.273亿元，员工成本3.618亿元，其他成本增长30.4%至7.207亿元 [19] - 2021年第四季度非GAAP总运营费用5.384亿元，较第三季度的4.328亿元有所增加 [20] - 截至2021年12月31日，现金及现金等价物和短期投资达67.1亿元，第四季度资本支出1.78亿元，全年资本支出7.35亿元 [18][20] - 预计2022年第一季度总营收在20.5 - 21.5亿元之间，同比增长13% - 19%；核心云服务收入同比增长约49% - 55%；CDN产品收入同比下降约20% - 25% [25] - 预计2022年第一季度调整后的毛利率和EBITDA利润率将高于2021年第四季度，2022年第四季度调整后的EBITDA利润率将实现盈亏平衡 [9][25] - 预计2022年全年资本支出在10 - 15亿元之间 [18][26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年第四季度公共云服务收入15.3亿元，企业云服务收入11.3亿元，同比增长111%；全年公共云和企业云服务收入分别为61.6亿元和29亿元 [6][7] - 2021年CDN业务收入占总收入的比例降至30% - 40%，预计2022年将降至20% - 25% [49] 各个市场数据和关键指标变化 - 互联网行业在2021年下半年面临市场逆风、新监管和疫情压力，公共云服务流量驱动需求增长放缓 [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将优化核心云服务资源配置，调整CDN服务，优化底层资源，精简节点，提高团队效率，以平衡规模和盈利能力 [8] - 逐步优化资源分配到高利润率服务，加强技术竞争力，提高客户粘性 [9] - 推进与Camelot的资源整合，加速企业云业务增长 [13][14] - 参与国家一体化数据中心体系建设，在多个地区部署大数据项目 [14] - 作为北京公共服务云提供商，为2022年北京冬奥会公共服务平台提供网络安全支持和服务 [15] - 行业竞争方面，企业云市场需求巨大，当前关键是满足客户需求，公司在公共服务、金融服务和医疗保健三个垂直领域有优势，与Camelot的整合增强了服务客户的能力 [37][38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年充满挑战和机遇，互联网行业面临压力，公共云服务需求增长放缓，但客户使用公共云的比例有提升潜力，中期对公共云服务增长持乐观态度 [7][31][32] - 企业云业务需求强劲，但疫情增加了项目不确定性，公司需综合评估项目，平衡业务规模和盈利能力 [33] - 2022年上半年可能是调整期，随着政策环境明朗，行业和公司业务有望在下半年复苏和增长 [44] - 公司财务表现稳定改善，有信心在2022年第四季度实现调整后EBITDA利润率盈亏平衡，2023年利润率将进一步改善 [45] 其他重要信息 - 公司已启动在香港联合交易所主板新的主要上市准备工作，若成功上市，有望被纳入恒生综合指数和沪深港通 [21][22] - 公司与金山集团和小米签署战略合作和反稀释协议，双方有权按比例参与后续资本市场融资交易 [23] - 公司获得TRUSTe的企业隐私和数据治理认证，正在准备2021年ESG报告，预计5月发布 [24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待2022年全年公共云增长，重组是否完成，如何推动计算和存储服务增长；企业云增长前景如何，有机增长和Camelot的增长率是多少 - 公共云方面，互联网行业需求放缓，但客户使用公共云可节省成本，中期对公共云服务增长乐观；CDN业务因不确定性和波动性调整，计算和存储业务受影响较小，仍在快速增长 [31][32][33] - 企业云业务需求强劲，但疫情增加项目不确定性，公司需综合评估项目；与Camelot的整合取得进展，有增长潜力 [33][34] 问题2: 阿里、腾讯和华为在企业云领域竞争是否影响公司在医疗、金融和公共服务等垂直领域的业务，以及未来几个季度的企业云利润率；2022年公共云的关键研发重点是什么 - 企业云市场需求巨大，当前关键是满足客户需求，而非担心竞争；公司在公共服务、金融服务和医疗保健三个垂直领域有优势，与Camelot的整合增强了服务客户的能力 [37][38] - 研发方面，将继续专注于4种IaaS产品的升级，以及大数据分析数据库和容器的研发；结合公共云服务技术与行业客户需求很重要 [39] 问题3: 监管环境更新情况如何；考虑宏观逆风与疫情，上下半年的增长率如何；长期利润率假设是怎样的 - 监管环境方面，公司保持与监管机构的沟通，遵守最高监管和合规标准；互联网行业监管政策信号不明，企业云有政府政策支持；政府对中概股态度有稳定信号 [43] - 2022年上半年可能是调整期，随着政策环境明朗，行业和公司业务有望在下半年复苏和增长 [44] - 公司财务表现稳定改善，有信心在2022年第四季度实现调整后EBITDA利润率盈亏平衡，2023年利润率将进一步改善 [45] 问题4: 2021年CDN业务占公共云业务的百分比是多少，2022年的预期如何；截至2021年底员工数量、研发人员比例以及2022年招聘计划是怎样的 - 2021年CDN业务收入占总收入的比例降至30% - 40%，预计2022年将降至20% - 25%，以实现收入多元化和提高收入质量 [49] - 公司完成对Camelot的收购后，员工总数显著增加，研发人员占比超60%，这为公司提供了更大的服务交付能力和灵活性 [51] 问题5: 考虑业务重组，2022年自建IDC的资本支出情况如何；带宽锁定使用成本（冗余成本）的锁定周期何时结束，新合同审查后整体成本结构是否会在2022年改善 - 业务调整主要集中在CDN业务，调整已基本完成，预计第三季度利润率将改善 [54] - 自建IDC资本支出按计划进行，去年因调整有所谨慎，今年将赶上进度 [55]