
财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度总营收达21.7亿元人民币,同比增长20%,高于营收指引上限 [7][18] - 核心云服务(包括计算、存储和企业云服务)同比增长61.2% [18] - 调整后毛利润环比增长152%至8360万元人民币,调整后毛利率从2021年第四季度的1.2%大幅提升至3.8%,调整后EBITDA利润率从上个季度的负10.5%收窄至负7.1% [18] - 截至2022年3月31日,现金及现金等价物和短期投资达56亿元人民币,本季度资本支出为6.224亿元人民币,预计全年资本支出在10 - 15亿元人民币之间 [20][23][24] - 董事会授权公司在12个月内回购至多1亿美元的美国存托股票 [20] - 预计2022年第二季度总营收在20 - 22亿元人民币之间,同比增长约负8%至正1.2% [25] 各条业务线数据和关键指标变化 公共云服务 - 营收达13.8亿元人民币,同比保持稳定,主要因计算服务同比增长45.1%,但CDN业务主动收缩致其同比下降20.2% [7][21] 企业云服务 - 营收达7.925亿元人民币,同比大幅增长89%,虽受疫情影响部分线下产品交付受阻,但传统企业和组织的市场需求依然强劲 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 互联网行业自2021年下半年起面临市场逆风、新法规和疫情压力,流量驱动的公共云服务需求增长放缓 [7] - 企业和机构数字化转型趋势下对云服务需求增加,但疫情打乱需求节奏,导致项目时间延迟和交付成本增加 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 自2021年第四季度起进行战略调整,主动缩减CDN服务,将更多资源分配给核心云服务,促进其快速增长 [8] - 实施降本增效举措,持续评估和动态优化资源分配,提升业务敏捷性和盈利能力 [9] - 坚持“双轮驱动”战略,兼顾公共云和企业云业务,加大研发投入 [52] - 在金融、互联网、公共服务和医疗保健等行业垂直领域具有较高的竞争壁垒,经过多年运营,竞争优势不断增强 [43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 短期面临宏观环境挑战,如疫情导致市场需求放缓和线下业务运营中断,但长期来看,企业数字化转型趋势将持续推动云服务需求增长 [11] - 预计盈利能力将呈上升趋势,调整后毛利率在第二季度将继续高于第一季度,有望在2022年第四季度实现季度调整后EBITDA利润率盈亏平衡 [26] 其他重要信息 - 2022年5月初发布了2021年ESG报告,提名董事会公司治理委员会负责监督ESG倡议,并任命首位独立女性董事,提升性别多样性和职场包容性 [25] - 推进在香港证券交易所的上市计划,将根据监管批准和市场条件谨慎调整执行时间表,以维护现有股东利益 [27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请评论2022年4、5、6月的月度营收趋势,以及对第二季度营收指引的信心水平,在何种情况下会触及指引的低端和高端? - 第二季度主要受疫情影响,公共云服务受影响有限,企业云服务受影响较大,尤其是在招标、实施、部署和交付方面。不过,自上周末以来,部分受影响项目已开始恢复,公司正努力追赶进度以实现目标 [31][32] 问题2: 许多顶级互联网公司裁员,作为金山云的关键客户,预计其需求会有何变化?核心客户的美元价值会如何变化?金山云是否会进行人员调整? - 对于公共云业务,公司已预期到客户的变化和调整,主动缩减CDN业务以提高盈利能力。非CDN业务方面,客户为降低成本会增加云服务使用。在企业云领域,主要受疫情影响。目前金山云和Camelot合并后员工总数约1万人,预计今年人数相对稳定或略有下降 [35][36][37] 问题3: 请详细说明疫情对企业云业务的影响,以及公共云行业的趋势? - 疫情对企业云业务影响较大,第一季度影响有限,第二季度影响严重,部分项目延迟,但从全年来看仍有时间追赶进度。对于招标延迟的项目,与潜在客户沟通显示无重大变化。公共云业务方面,与主要客户沟通顺畅,非流量驱动需求增长较快。行业竞争方面,公司在主要关注的行业垂直领域竞争优势不断增强 [40][41][43] 问题4: 能否公布2022年第一季度CDN业务占总公共云业务的百分比?从长期来看,公司是否仍坚持“双轮驱动”战略,同时关注公共云和企业云业务并投入研发? - 2022年公司计划将CDN业务占总收入的比例控制在25%左右。第一季度,CDN业务收入占总收入的比例已从历史上的50%以上降至30%以下,未来其绝对值将保持相对稳定,但占总收入的比例将逐渐下降。公司将继续坚持“双轮驱动”战略 [48][49][52] 问题5: 基于观察,企业在有无疫情和经济放缓影响的情况下,对采用企业云的预算分配需求是否强劲?是否能立即看到效率提升或更多货币化? - 公共云需求受客户降低成本和多云需求驱动依然强劲。企业云方面,不同行业情况不同,金融服务行业需求弹性大,不受预算影响;医疗保健行业因疫情需求增加;公共服务领域未收到客户因预算效率而改变或取消项目的消息 [52][53][54] 问题6: 中国宏观形势对企业云采用的长期影响如何,具体涉及哪些行业?公司除了在2022年第四季度实现调整后EBITDA盈亏平衡外,是否给出了全年指引? - 公共云服务客户主要是互联网行业,受宏观经济影响不大,业务保持稳健增长。企业云方面,未出现客户取消项目或大幅改变预算的情况,且下半年政府可能出台激励政策带来机遇。公司预计2022年第四季度实现非GAAP EBITDA利润率季度盈亏平衡,第二季度毛利率有望高于第一季度,核心云服务总收入增速有望高于行业平均和主要同行,虽未提供全年总收入官方指引,但内部预算执行正常 [57][58][59] 问题7: 第一季度IDC成本大幅环比下降,预计第二季度和全年还会下降多少?今年还将实施哪些成本控制举措? - 第一季度IDC成本节省约2亿元人民币,主要因自2021年第四季度起调整CDN业务战略。未来,通过优化IDC租赁规划、采用节能技术和优化带宽容量等措施,有望进一步降低IDC成本。折旧和摊销成本预计不会下降,履行成本和解决方案开发成本在与Camelot进一步整合后有下降空间,研发成本有下降潜力,销售、营销和G&A费用将保持相对稳定,G&A费用有一定调整灵活性 [63][64][65]