财务数据和关键指标变化 - 第三季度总净营收为244亿人民币（34亿美元），同比增长10%[23] - 游戏及相关增值服务总净营收为187亿人民币，同比增长9%[23] - 有道净营收为14亿人民币，较去年有适度增长[23] - 云音乐净营收为24亿人民币，同比增长近22%[24] - 创新业务及其他业务净营收近20亿人民币，同比增长14%[24] - 总毛利率在第三季度升至56.3%，去年第三季度为53.2%[24] - 非GAAP持续经营业务归属于股东的净收入总计75亿人民币（11亿美元），非GAAP基本每股ADS收益为1.61美元或每股0.32美元[27] - 截至季度末，净现金头寸约为950亿人民币，去年年底为860亿人民币[27] 各条业务线数据和关键指标变化 游戏业务 - 在线游戏仍是主要增长驱动力，游戏及相关增值服务净营收第三季度达187亿人民币，同比增长9%[5] - 旗舰游戏实现稳健增长，如《梦幻西游Online》和《新大话西游Online 2》等通过推出新扩展包吸引玩家[6] - 《暗黑破坏神：不朽》7月在中国推出后登顶中国iOS下载榜，在西方市场也很受欢迎，其净营收对游戏业务有贡献，且公司将推出更多扩展包[7][48] - 《永劫无间》在第三季度保持高人气，8月1周年时发布新地图吸引新老玩家，活跃用户数创历史新高，公司将持续更新内容，且正在积极开发移动端版本，已在Xbox Series X|S发布并加入Xbox Game Pass，还将登陆Xbox One[8][9] - 《哈利波特：魔法觉醒》计划2023年全球推出，已在中国市场推出，正在优化游戏机制并准备扩展包[10] - 与暴雪的部分游戏授权协议明年1月到期且不再续签，这些游戏的净营收和净收入贡献在2021年和2022年前9个月占总净营收和净收入的低个位数，到期对财务结果无重大影响，而《暗黑破坏神：不朽》的合作开发和发布受单独长期协议覆盖[11] - 公司在多地拥有自有的海外工作室，如8月底收购位于巴黎的Quantic Dream，在蒙特利尔有新创意总监加入，在日本成立GPTrack50工作室，还投资了瑞典和美国的初创工作室[12][13][14] 教育业务（有道） - 总净营收在第三季度达到创纪录的14亿人民币，受新服务和智能设备销售增长的推动[16] - 有道智能设备净营收在第三季度达3.56亿人民币，同比增长40%[16] - 学习服务净营收达8880万人民币，其中STEAM成本净营收较去年同期增长一倍多，占该板块总收入的四分之一以上[17] 云音乐业务 - 总MAU保持稳定，DAU/MAU比率保持在30%以上，付费用户比率稳定[18] - 总营收同比增长22%，广告业务逐渐恢复，社交娱乐服务势头强劲，毛利率连续四季度扩大，第三季度达到14.2%，净亏损同比和环比进一步缩小[18] - 已与多数主要唱片公司重新达成合作，还在努力以合理成本获取更多歌曲版权，拥有超过57万独立艺人，内部音乐制作能力有所体现[19] 自有品牌业务（严选） - 在第三季度，外部电商渠道（特别是短视频平台）的销售额实现稳健增长[21] 各个市场数据和关键指标变化 - 文档未提及各个市场数据和关键指标变化相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续通过创新产品和服务推动各业务发展，利用强大的现金状况进行股票回购和分红以回报股东[22] - 在游戏业务方面，海外市场有两大核心战略，一是自主开发销售，如在日本的《第五人格》《荒野行动》，全球市场的《永劫无间》等；二是投资海外工作室，希望与全球工作室紧密合作打造全球爆款游戏[37] - 在游戏开发上，会考虑用户需求、产品特性、市场反馈等因素决定是否开发多平台版本[32] - 引入海外IP（如《哈利波特》《指环王》等）可以丰富游戏内容，为用户创造不同的游戏体验[33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临宏观环境挑战，公司各业务仍实现健康增长，体现了公司在不同宏观周期中的韧性和运营效率的提升[5] - 游戏市场由内容驱动，市场的兴衰取决于游戏质量本身，当前不是市场低迷而是缺乏高质量游戏[39] - 对于海外市场，目前重点关注亚太、欧洲和北美市场，在哈利波特游戏推出后还有多款游戏待推出[46] 其他重要信息 - 公司董事会批准每股0.08美元（每股ADS 0.435美元）的股息[27] - 公司在当前30亿美元的股票回购计划下持续回购股票，截至9月30日已回购约2700万ADS，花费约25亿美元；董事会宣布批准新的50亿美元股票回购计划，为期不超过36个月；同时还有5000万美元的回购计划，截至9月30日已回购约230万ADS，花费约2070万美元；第三季度还购买了网易云音乐70万股普通股，花费约690万美元[28] 问答环节所有的提问和回答 问题：关于在中国即将到期且不再续签的某些许可证，背后的原因以及后续安排[29] - 回答：公司原本希望继续运营，但谈判比预期更具挑战性，无法接受动视暴雪提出的某些关键条款，尽管尽力挽救但仍接受结果，同时会在到期前尽最大努力履行对玩家的责任，确保玩家数据和其他资产的安全[30] 问题：关于《永劫无间》多设备版本获批，以及未来游戏IP特许经营相关问题，如海外IP游戏国内版本审批进度及对公司长期业务的帮助[31] - 回答：公司意识到玩家希望在不同设备上玩游戏，开发跨平台游戏无技术障碍，但会综合多方面因素决定是否开发多平台版本；提交的海外IP并不多，正在按要求办理相关手续，不同IP能为用户创造不同的虚拟世界，丰富游戏内容，带来不同游戏体验[32][33] 问题：关于2023年海外市场（特别是PC和移动游戏市场）的增长计划和增长催化剂[35] - 回答：海外市场有两大核心战略，一是自主开发销售，二是投资海外工作室，长期希望与全球工作室合作打造全球爆款游戏[37] 问题：关于游戏市场前景，国内和海外移动游戏市场营收同比下降，如何看待市场复苏的时机和规模以及国内市场的长期前景[38] - 回答：游戏市场由内容驱动，市场兴衰取决于游戏质量本身，当前不是市场低迷而是缺乏高质量游戏[39] 问题：关于过去1 - 2年在海外推出的新游戏，玩家反馈和游戏寿命，以及为适应海外游戏开发更多现金流类型游戏时的成本结构，未来的员工人数趋势和其他运营支出趋势[40] - 回答：以《永劫无间》为例，玩家对其独特的战斗用户体验很满意，公司正在优化新手引导，让更多平台的玩家能更好地体验游戏；员工总数相对稳定，截至上季度末超过31000人，运营支出方面，公司注重成本效益，在研发、销售和营销方面的投入增加往往意味着正在开发强大的产品管线或即将推出令人兴奋的新游戏，未来运营支出的绝对金额将继续增加，但在新产品推出时将获得运营杠杆回报[41][42][43][44] 问题：关于《哈利波特》海外市场的关注重点以及游戏推出后的产品线，从长远看海外市场在类型和市场地位方面的情况，目前投资所关注的类型和市场[45] - 回答：《哈利波特》预计2023年推出，目前在亚太、欧洲和北美市场有游戏待推出，如日本市场的三款游戏，欧洲和北美市场的不同类型游戏[46] 问题：关于《暗黑破坏神：不朽》可衡量的现金收入和用户活跃度，以更好地理解游戏寿命和贡献，以及与暴雪的长期协议具体年限，在当前背景下未来合作是否存在不确定性[47] - 回答：《暗黑破坏神：不朽》自推出以来在全球表现良好，中国版和海外版的营收贡献相当，未来将推出更多扩展包以满足国内外用户需求；关于长期协议的具体年限可线下跟进[48]