财务数据和关键指标变化 - 一季度净收入17亿美元，合每股3.98美元 [3][8] - 总营收56亿美元，较2022年第四季度减少1.6亿美元 [8] - 净利息收入减少9900万美元，降幅3%，净利息收益率降至2.84%，下降8个基点 [8] - 非利息收入下降3%，减少6100万美元 [8] - 一季度费用环比下降1.53亿美元，降幅4%，有效税率为17.2% [9] - 一季度拨备2.35亿美元，净冲销额为1.95亿美元，较上一季度减少2900万美元 [9][10] - 有形账面价值为每股76.90美元，环比增长7%，CET1比率为9.2% [6] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款余额一季度平均为3260亿美元，增加40亿美元，增幅1% [7] - 存款一季度平均为4360亿美元，增加13亿美元，付息存款利率从2022年第四季度的1.07%升至1.6%，截至3月31日，累计存款贝塔值为35% [7] - 投资证券平均为1430亿美元，相对稳定，证券投资组合收益率提高13个基点至2.49% [14] - 商业房地产投资组合中，办公室投资组合为89亿美元，占总贷款的2.7%，不良贷款率为3.5%，净冲销率为47个基点 [22][24] 各个市场数据和关键指标变化 - 预计美联储在5月将基准利率上调25个基点，到年底存款贝塔值将达到42% [14] - 预计2023年下半年经济衰退，实际GDP下降1% [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于各业务线的客户关系拓展，继续推进在BBVA遗留市场的扩张 [5] - 认为当前银行业动态将改变竞争格局，公司有望从中受益，但短期内净利息收入仍会受竞争环境和存款动态影响 [4] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 过去一个月行业市场波动，但公司未受明显影响，资产负债表保持强劲稳定 [3] - 预计2023年全年贷款增长1% - 3%，平均贷款增长5% - 7%，总收入增长4% - 5%，净利息收入增长6% - 8%，非利息收入稳定，费用增长2% - 3%，有效税率约为18% [26][27] - 预计2023年第二季度平均贷款稳定，净利息收入下降2% - 4%，手续费收入稳定至下降1%，其他非利息收入在2亿 - 2.5亿美元之间，总收入下降约3%，非利息费用增长1% - 2%，净冲销额在2亿 - 2.5亿美元之间 [27][28] 其他重要信息 - 因市场条件和经济不确定性增加，预计第二季度减少股票回购活动 [7] - 公司目标是通过持续改进计划在2023年降低成本4亿美元 [9] - 预计到2024年底，约26%的证券和掉期将到期，证券和商业贷款收益率将提高，有形账面价值将显著改善 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待存款贝塔值与存款增长之间的权衡，以及是否需要重新评估商业运营账户存款负债期限 - 公司在市场波动背景下实现了存款增长，认为自身在存款方面表现出色，无需通过提高利率来吸引更多存款 [33] - 公司一直关注存款期限问题，对核心运营存款的建模期限较为保守，且公司存款分散在不同行业和地区，与硅谷银行和签名银行情况不同 [35][37] 问题2: 如何平衡追求存款增长与应对存款定价压力，以及贷款定价是否有改善 - 公司认为NII指引因对美联储利率政策的预期不同而存在差异，当前市场对利率的关注度提高，美联储逆回购工具导致银行系统存款流失，增加了流动性成本，这些因素已纳入指引 [41][42] - 公司新贷款业务表现略有改善，目前信贷状况好于预期，预计随着美国银行系统资金边际成本上升，信贷利差将扩大，但尚未看到这一情况出现 [45] 问题3: 硅谷银行和签名银行倒闭后，监管机构可能对地区性银行提出哪些额外要求，以及商业和工业贷款增长的原因 - 监管机构可能会重新评估AOCI的计入方式和实施TLAC要求，公司希望监管机构能更全面地衡量资产负债表利率风险，且公司已进行日常的利率风险管理和流动性测试 [48][50] - 公司进入新市场时贷款增长较快，未来将进行交叉销售；长期来看，银行业贷款规模可能会减少 [52][53] 问题4: 存款贝塔值按商业存款和消费者存款的分解情况，3月存款流入情况及预期，以及办公室投资组合的最新LTV - 消费者存款中约170亿美元的付息存款可能会支付更高利率，这使得公司的存款贝塔值预期更为保守 [55] - 3月中旬公司有存款流入，但大部分已稳定，预计第二季度不会产生正负影响；3月公司C&IB业务开户数量翻倍，客户数量增加 [57][58] - 公司办公室投资组合的LTV为55% - 60%，但评估数据可能过时，公司通过调整现金流分析和折现率来评估风险，并已计提相应准备金 [60][61] 问题5: 非利息存款占比继续下降的风险，以及如何应对监管环境变化 - 公司预计非利息存款占比将降至中20%水平，这基于对运营账户性质的了解，但也存在继续下降的风险 [66] - 公司认为即使将AOCI计入CET1比率，自身仍处于良好位置，目前对股票回购持保守态度，认为能够应对监管变化 [68] 问题6: 2023年全年贷款增长预期下调的原因，以及商业客户账户未来的变化 - 贷款增长预期下调的原因是需求略有疲软和资金边际成本上升，两者各占50% [71] - 公司未观察到现有客户行为的变化，资金流向政府货币基金主要是由于利率因素，小型银行可能存在客户分散存款的问题，但公司未遇到此类情况 [74] 问题7: 全年NII和手续费收入的情况，Harris Williams业务的前景，以及存款贝塔值计算是否包括定期存款 - 公司预计全年NII增长6% - 8%，手续费收入保持稳定，各手续费类别表现有差异 [26][76][77] - Harris Williams业务第一季度表现不佳，业务管道情况良好，预计下半年可能反弹，但取决于市场心理和交易双方的支持 [79] - 行业计算存款贝塔值时不包括定期存款 [81] 问题8: 商业房地产中受批评贷款的历史数据和未来演变，以及持有至到期投资组合的未实现损失情况 - 办公室贷款占总商业房地产贷款的2.7%，该比例一直较为稳定，预计不会上升 [85] - 持有至到期投资组合的未实现损失为35亿美元 [88]