财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入15亿美元，摊薄后每股收益3.36美元 [3] - 截至6月30日，估计CET1比率为9.5%，较上一季度增加30个基点 [7] - 第二季度累计其他综合损失增加4亿美元，有形账面价值较3月31日增加1%，至每股77.80美元 [13] - 上半年收入同比增长11%，非利息支出增长4%，PPNR增长24% [13] - 第二季度总收入53亿美元，较2023年第一季度减少3.1亿美元，降幅6%；净利息收入下降7500万美元，降幅2%，净息差为2.79%，下降5个基点；非利息收入下降2.35亿美元，降幅12%；费用增加5100万美元，增幅2%；拨备为1.46亿美元；有效税率为15.5% [14] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 第二季度平均贷款为3250亿美元，与上一季度持平，较去年同期增加200亿美元，增幅6% [6][9] - 消费贷款较第一季度增加4亿美元，商业贷款平均为2230亿美元，较上一季度减少10亿美元 [9] - 贷款收益率在第二季度提高28个基点，至5.57% [9] 存款业务 - 存款在现货和平均基础上较上一季度均下降2%，非利息存款占比从第一季度的28%降至第二季度的27% [10] - 计息存款支付利率从第一季度的1.66%升至第二季度的1.96%，截至6月30日，累计存款贝塔系数为39% [11] 投资证券业务 - 平均投资证券为1410亿美元，较上一季度减少24亿美元，降幅2%，证券投资组合收益率提高3个基点，至2.52% [12] - 截至6月30日，投资证券组合的久期为4.2年 [12] 互换投资组合业务 - 第二季度末，指向商业贷款账簿的固定互换投资组合总额为400亿美元，加权平均固定利率较上一季度增加25个基点，至1.73%，投资组合久期为2.3年 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 非不良贷款较上一季度减少9700万美元，降幅5%，占总贷款的比例仍低于1%；总逾期贷款为12亿美元，较上一季度减少1.14亿美元，降幅9%；净冲销为1.94亿美元，与上一季度持平；年化净冲销与平均贷款比率为24个基点；6月30日，信贷损失拨备总额为54亿美元，占总贷款的1.7%，与3月31日基本持平 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续执行战略优先事项，在当前环境下保持资本和流动性水平，以应对即将到来的监管变化 [4] - 公司提高了2023年持续改进计划目标，将继续寻找进一步提高效率的机会 [5][17] - 公司将继续支持客户，发展业务，为股东带来回报，并提高了季度普通股股息 [4] - 公司在并购方面会继续寻找机会，但目前对大型并购的兴趣有所下降，主要关注能增强客户服务的小型并购 [28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观环境和银行业竞争动态对公司本季度收入造成压力，但公司业务和资产负债表整体表现强劲 [3] - 预计美联储将在7月将基准利率提高25个基点，这将给贝塔系数带来额外压力，预计第三季度和年末累计贝塔系数分别为42%和44% [12] - 预计2024年初将出现温和衰退，实际GDP收缩幅度小于1%；预计美联储7月加息25个基点后暂停加息，2024年3月开始降息 [19] 其他重要信息 - 公司预计第三季度平均贷款将下降约1%，净利息收入下降3% - 4%，非利息收入增长10% - 11%，总收入增长约1%，总非利息支出保持稳定，第二季度净冲销在2亿 - 2.5亿美元之间 [20] - 与2022年全年相比，公司预计2023年现货贷款相对稳定，平均贷款增长5% - 6%，总收入增长约2% - 2.5%，其中净利息收入增长5% - 6%，非利息收入下降2% - 4%，费用增长约2%，有效税率约为18% [21][22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 全年非利息收入预期下调至下降2% - 4%的原因及资本市场业务后续增长情况 - 下降主要是由于第二季度资本市场费用未达预期以及Visa相关费用；预计第三季度资本市场费用将回升至第一季度水平，并在后续实现显著增长 [25] 问题2: 资本回报方面股票回购规模及公司并购意向 - 公司CET资本比率本季度增加30个基点至9.5%，处于资本过剩状态，但因等待巴塞尔协议III新规细节，股票回购暂时暂停；公司持续关注并购机会，目前对大型并购兴趣略有下降，更倾向能增强客户服务的小型并购 [27][28] 问题3: 如何平衡资产负债表以实现利差收入增长和回报管理 - 公司支持客户的意愿不受短期资金成本影响，贷款增长缓慢主要是因为需求疲软；公司在利率方面尽量保持中性，随着存款结构变化和固定利率资产到期再定价，将通过掉期和证券进行平衡 [30][31] 问题4: 中性资产负债表下，若市场预期的降息实现，第四季度净利息收入能否维持在32.5亿美元左右 - 公司自身预计2024年第一季度才会降息，但认为该预期处于合理范围 [33] 问题5: 何时考虑增加新的固定互换投资以防范下行风险及相关定价情况 - 公司目前对利率基本保持中性，不确定是否应延长久期，当前仅在短期端进行操作 [35] 问题6: 如何平衡存款定价中的流动性展示和竞争动态 - 公司存款流出情况与行业整体受量化紧缩影响的预期相符，会保持客户基础并进行竞争性定价，不会通过经纪存款或大额存单推动来增加存款 [38] 问题7: 资本市场业务下半年复苏的主要驱动因素 - 公司主要依据咨询业务的业务管道进行预测，预计资本市场整体较第一季度增长20%，同比增长6% [43] 问题8: 如何进一步控制费用以匹配下调后的收入预期及对2024年的影响 - 公司将加大费用控制力度，但不确定2023年能否看到成效；2024年情况尚不确定，但公司长期看好业务增长潜力 [46][49] 问题9: 是否会放宽信贷标准及监管方面LCR比率的含义 - 公司不会放宽信贷标准，目前贷款需求疲软是因为企业等待信贷成本降低；公司LCR比率历史上超过100%，虽本季度不确定是否达100%，但非常接近 [53][56] 问题10: FDIC特别评估是否包含在全年费用指引中及处理方式 - 全年费用指引不包含针对硅谷银行和签名银行的FDIC特别评估，该评估预计下半年确定，公司将对其进行费用化处理 [58][59] 问题11: 行业并购的最大障碍及利率和存款贝塔系数相关问题 - 行业并购的主要障碍是目标的公允价值会计处理；若美联储维持利率不变，存款贝塔系数可能会缓慢上升，公司在指引中已考虑该因素 [61][63] 问题12: 经济走向、准备金相关问题及商业地产办公室储备情况 - 公司认为软着陆可能性较大，但商业地产办公室资产类别仍将面临困难；办公室业务储备率为7.4%，多租户部分接近11% [67][68]