财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度总净收入为39亿人民币，第三季度为41亿人民币，去年同期为44亿人民币 [21] - 2022年第四季度信用驱动服务（资本密集型）收入为28亿人民币，第三季度为29亿人民币，去年同期为27亿人民币 [21] - 2022年第四季度平台服务（资本轻型）收入为11亿人民币，第三季度为12亿人民币，去年同期为17亿人民币 [22] - 2022年第四季度销售和营销费用环比下降约34% [23] - 2022年第四季度新增风险承担贷款准备金约为17亿人民币，拨回前期准备金很少 [26] - 2022年第四季度拨备覆盖率为456%，第三季度为406% [26] - 2022年第四季度杠杆率为3.5倍，去年同期为4.3倍 [26] - 2022年第四季度经营活动产生的现金约为18亿人民币，第三季度为16亿人民币 [27] - 2022年第四季度非GAAP净利润为9.19亿人民币，2022年全年净收入为42.1亿人民币 [28] - 公司预计2023年贷款总额在4550 - 4950亿人民币之间，同比增长10% - 20% [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 截至2022年第四季度末，贷款促成业务共与143家金融机构合作，总贷款发放和促成量为1046亿人民币，同比增长8% [5] - 截至2022年第四季度末，累计获得授信额度的用户约为4450万，累计成功提款的借款人约为2700万，分别同比增长16%和11% [5] - 2022年第四季度新增约150万授信额度用户，第三季度约为170万 [24] - 2022年第四季度获取新授信额度用户的单位成本环比下降约24% [24] - 2022年第四季度和全年，资本轻型贷款促成、ICE和其他技术解决方案合计约占总贷款量的56% [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年中国消费金融和中小企业信贷市场在需求和风险方面均面临逆风 [10] - 2023年初以来，信贷有适度复苏，资产质量显著改善，2月首日逾期率进一步降至4.1%，30天回收率迅速恢复到去年第三季度的水平 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2023年公司将加大营销和推广力度，优化产品组合和风险控制策略，提高用户留存率 [13] - 公司将继续多元化客户获取渠道，调整整体贷款利率至24%以下，预计今年晚些时候将推出更多战略合作伙伴关系 [14] - 公司将探索服务广义中小企业细分市场的市场机会，开发针对性产品以满足其信贷需求 [15] - 2023年公司将专注于深化税务解决方案业务的技术服务深度，提高提成率 [16] - 公司在服务18% - 24%定价区间的客户细分市场具有绝对竞争优势，可与大型平台和传统银行合作提供额外价值 [41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年第四季度宏观环境动荡，10 - 11月中国实施广泛疫情防控措施，12月边境重新开放，几乎取消所有疫情限制，监管部门宣布主要互联网平台公司金融业务整改基本完成 [4] - 行业正朝着更积极的方向发展，金融市场部门承诺从三个方面促进平台经济健康发展 [5] - 尽管第一季度宏观经济反弹尚不强劲，但公司有信心2023年将是增长之年 [17] 其他重要信息 - 2022年公司共服务91万个体工商户和108万企业主，支持约600万个就业岗位 [12] - 公司宣布2022年第四季度每股美国存托凭证派息0.16美元 [28] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 信贷需求复苏情况如何，为何未出现强劲复苏，以及今年贷款发放增长指引相对保守的原因 - 公司在重新开放后看到消费者行为有所复苏，信贷也有适度恢复，但不同行业复苏情况不同，就业和个人收入前景受益于消费复苏并推动信贷需求复苏需要时间，预计第二和第三季度情况会更好 [31] - 公司坚持承诺，会谨慎看待今年贷款量增长步伐，若市场和宏观经济情况进一步改善，将调整增长步伐，预计今年贷款量和增长率将逐步上升 [33] 问题: 2023 - 2024年营销预算是否会增加，未来客户获取策略是什么，决定增加营销预算的主要因素有哪些 - 公司有超4000万获授信额度用户和超2000万借款人，其中超2000万用户从未借款，每年新增300 - 400万新客户，因此与现有用户互动是未来业务增长的主要驱动力 [36] - 营销预算将分配给现有用户和新用户，对于现有用户，将花费资金与他们联系并提供优惠，改善用户体验以保持其活跃；对于新用户，将通过嵌入式金融业务模式与更多平台合作，优先提高新用户的信贷利用率，再考虑扩大营销以获取新用户 [37][38] 问题: 未来在定价方面如何看待与朋友或社交媒体的竞争 - 公司在服务18% - 24%定价区间的客户细分市场具有绝对竞争优势，不会与大型平台或传统银行进行正面竞争，反而可以通过与这些平台合作提供额外价值 [41] 问题: 今年不同季度的贷款节奏如何，资本密集型和平台服务的拆分情况如何，长期是否有拆分目标 - 预计贷款量将逐季增长，下半年贷款量将高于上半年，因为信贷需求将受益于消费者行为的复苏 [44] - 公司长期战略是发展平台服务业务模式，从长期来看，资本轻型业务的贷款量贡献将进一步增加，但短期内将根据宏观环境和信用风险评估调整资本轻型业务的贷款量贡献，以平衡业务风险和盈利能力，预计今年资本轻型业务的整体贡献将保持稳定，未来随着客户基础和贷款量的增加，资本轻型或平台服务的贡献将进一步增加 [46][47] 问题: 今年贷款指引中点15%的潜在假设是什么，是否需要增加风险偏好才能实现目标，对于20%的高端目标，需要看到哪些数据点才更有信心推进，驱动因素是什么 - 公司今年将采取谨慎的信用评估方法，风险表现将进一步改善，如2月首日逾期率降至4.1%，30天回收率恢复到去年最高水平，预计3月这两个指标将进一步改善 [52][53] - 贷款指引基于宏观环境复苏将改善就业和个人收入前景，进而促进信贷需求恢复的假设，同时假设风险表现将持续改善，如果信贷需求恢复和风险表现加速，公司将考虑调整增长步伐 [53]