财务数据和关键指标变化 - 第一季度总净收入为36亿元人民币，第四季度为39亿元人民币，去年同期为43亿元人民币，收入下降与春节、房贷提前还款和年初流动性过剩有关 [18] - 第一季度平台服务轻资本收入为9.69亿元人民币，第四季度为11亿元人民币，去年同期为14亿元人民币，同比和环比下降主要由于新贷款预期平均期限下降以及对现有贷款预期期限的调整 [19] - 第一季度风险承担贷款的新增拨备约为17亿美元，上一季度拨备的回拨约为4.11亿美元，拨备覆盖率在第一季度为432%，第四季度为456% [22] - 第一季度杠杆率为3.4倍，去年同期为4.2倍，处于历史低位 [23] - 第一季度经营活动产生的现金约为18亿元人民币，与上一季度基本持平，第一季度现金及现金等价物为90亿元人民币，第四季度为109亿元人民币，非受限现金第一季度约为51亿元人民币，第四季度为72亿元人民币，现金状况的环比下降主要由于资产负债表贷款的现金使用增加 [23] - 第一季度非GAAP净利润为9.76亿元人民币，第四季度为9.19亿元人民币 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款促成和发放业务：第一季度平台累计连接约4600万获得授信额度的用户和150家金融机构，总贷款促成和发放量达到1095亿元人民币，同比增长10.7%，环比增长4.7%，累计获得授信额度的用户同比增长15.6% [4] - 技术解决方案业务：第一季度专注于提升产品能力，将解决方案范围从个人消费贷款扩展到个人经营贷款，开发了基于核心技术能力的标准化产品，并创建了18个涵盖信贷业务各个方面的标准化模块 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 金融体系流动性方面，第一季度社会融资总额和M2货币供应量同比分别增长10%和12.7%，公司资金来源更加多元化，资金成本环比下降30个基点 [7] - 第一季度发行了23亿元人民币的资产支持证券（ABS），同比增长77%，超过中国整体消费贷款ABS发行的增长速度，与ABS发行相关的资金成本也环比下降17个基点 [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略方面，将新客户和现有客户的拓展置于同等重要地位，新客户获取上，继续扩大与不同渠道的合作并加深合作深度，利用ICE模型提高对用户借款意愿的识别，优化报价以提高用户转化率；现有用户方面，利用企业微信覆盖现有用户，优化风险管理模型以更好了解用户，优化报价和用户参与流程以提高用户长期价值 [28][30] - 行业竞争上，认为行业信贷需求的恢复对竞争的影响大于竞争本身，行业细分明确，公司与大银行和小玩家目标客户和定价段不同，重叠有限，公司服务能力可覆盖不同类型用户，通过精准的风险管理模型提供差异化产品和服务，保持竞争力 [36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济处于复苏早期但趋势明确，预计全年宏观经济环境将逐步改善，公司有能力利用复苏势头实现有效增长 [16] - 消费者信贷需求呈温和复苏态势，全年增长率可能加速，公司维持2023年总贷款量目标在4550 - 4950亿元人民币，同比增长10% - 20% [25] 其他重要信息 - 公司董事会通过决议，将股息支付率从净利润的15% - 20%提高到20% - 30%，并将股息分配计划从季度改为半年，首次半年股息支付将在第二季度财报发布时宣布 [16][24] - 4月成立大语言模型部门，致力于开发适用于金融领域的深度学习算法和生成式AI技术，已推出内部使用的GPT第一版，用于贷款催收和电话营销过程中的语义分析，未来计划将AIGC能力逐步输出给金融合作伙伴 [13][14][15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：今年剩余时间的战略重点，以及公司为提高运营效率采取的措施 - 战略重点上，新客户获取方面，继续扩大与不同渠道合作并加深深度，利用ICE模型提高用户借款意愿识别和转化率；现有用户方面，利用企业微信覆盖，优化风险管理模型，提高用户长期价值 [28][30] - 运营效率上，部分运营费用是可变成本，与供应商有长期合作，每年可在单位成本上有所压缩但空间不大；客户获取成本方面，去年每位授信用户的获客成本约为360 - 370元人民币，今年目标降至约330元人民币，第一季度约为280元人民币，后续随着获客速度加快营销支出可能增加，但全年单位获客成本将降低；后台相关固定成本有严格内部控制 [32][33] 问题2：贷款定价前景，包括当前不同参与者的产能压力趋势，以及是否考虑降低贷款定价以刺激现有客户的贷款提取需求 - 竞争方面，行业信贷需求恢复对竞争影响更大，行业细分明确，公司与其他参与者目标客户和定价段不同，重叠有限，公司服务能力可覆盖不同用户，通过精准模型提供差异化产品和服务保持竞争力 [36] - 定价方面，未来定价将保持与当前水平稳定，可尝试降低定价以激活和吸引部分用户，前提是模型准确 [37] 问题3：近期潜在借款人贷款需求的环比变化，以及不同地区借款人在贷款需求、收入增长和信贷质量方面的差异趋势 - 信贷需求呈温和复苏和分化复苏趋势，地区上，上海等地区复苏快于其他地区，与政府第一季度公布的地区社会融资增量情况一致；客户细分上，优质用户和广义中小企业群体，尤其是服务业，复苏相对较快 [40]