财务数据和关键指标变化 - 第二季度总营收1.666亿美元，较去年同期增长13.3%，按固定汇率计算增长16.4% [7][15] - 产品营收1.157亿美元，同比增长15.4%，按固定汇率计算增长19.4% [15] - 系统营收5890万美元，同比增长29.2%，按固定汇率计算增长33.5% [16] - 耗材营收5690万美元，同比增长3.9%，按固定汇率计算增长7.5% [16] - 服务营收5090万美元，同比增长9%，按固定汇率计算增长10.9% [16] - GAAP毛利率为40.5%，去年同期为43%；非GAAP毛利率为47.6%，去年同期为47.5% [17] - GAAP运营费用为9090万美元，去年同期为8600万美元；非GAAP运营费用为7740万美元，去年同期为7250万美元 [17] - GAAP运营亏损为2350万美元，去年同期亏损2270万美元；非GAAP运营收入为190万美元，去年同期亏损260万美元 [18] - GAAP净亏损为2440万美元，合每股摊薄亏损0.37美元，去年同期净亏损2020万美元，合每股摊薄亏损0.31美元；非GAAP净收入为120万美元，合每股摊薄收益0.02美元，去年同期亏损160万美元，合每股摊薄亏损0.02美元 [19] - 调整后EBITDA为740万美元，去年同期为350万美元 [19] - 第二季度运营活动使用现金2280万美元，去年同期运营活动产生现金560万美元 [19] - 季度末现金、现金等价物和短期存款为4.415亿美元，2022年第一季度末为4.756亿美元 [20] - 预计2022年全年营收在6.75亿 - 6.85亿美元之间，下半年营收较2021年下半年增长约6% - 7%，第四季度增速高于第三季度 [21] - 预计2022年全年毛利率与2021年持平或略高，下半年强于上半年，第三季度与去年同期基本持平 [21] - 预计2022年运营费用比2021年高约1800万 - 2300万美元，运营费用占营收的百分比将全年持续改善 [22] - 预计全年非GAAP运营利润率略高于2%，长期有望实现两位数运营利润率 [22] - 预计GAAP净亏损7800万 - 6900万美元，合每股摊薄亏损1.17 - 1.04美元；非GAAP净收入1000万 - 1300万美元，合每股摊薄收益0.14 - 0.19美元 [22] - 预计调整后EBITDA在3800万 - 4100万美元之间，资本支出在2000万 - 2500万美元之间 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 系统销售同比增长29.2%，预计将带动未来耗材和服务销售增长 [15] - 耗材营收同比增长3.9%，按固定汇率计算增长7.5% [16] - 服务营收同比增长9%，按固定汇率计算增长10.9%，其中客户支持营收同比增长9.1%，按固定汇率计算增长12.9% [16] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 继续扩大在航空航天、汽车、医疗保健和时尚等领域的渗透，为客户提供特定行业解决方案 [8] - 推出两款新的复合材料3D打印机和一款时尚行业纺织打印机，在Origin系列3D打印机上推出GrabCAD软件并引入多种新材料 [9] - 成为NASCAR竞争合作伙伴和丰田赛车开发的官方3D打印合作伙伴，为其提供3D打印部件 [9] - 推进MakerBot与Ultimaker的合并，预计第三季度完成，合并后将持有合并公司约45.6%的股份，采用权益法核算，预计对合并营收无重大影响 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司运营面临供应链限制、全球经济不确定性、通胀、利率上升和GDP放缓等挑战，但专注执行商业计划有助于实现积极财务结果，推动在聚合物增材制造领域的领导地位 [8] - 3D打印能帮助客户应对当前宏观经济环境下的诸多问题，随着产品组合的扩大，公司将继续在全球财富500强公司的工厂中抢占市场份额，有望实现增长和提高盈利能力，为股东创造长期价值 [25] 其他重要信息 - 会议包含GAAP和非GAAP财务指标，非GAAP财务指标应与GAAP指标结合使用以评估公司业绩，相关调整表见幻灯片演示和新闻稿 [6] - 公司假设无义务更新前瞻性陈述或信息 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 目前宏观环境下的整体需求趋势以及各地区市场情况如何？ - 公司与客户的互动良好，过去两年开拓了新市场，可寻址市场规模翻倍，尽管宏观存在问题，但公司仍有增长空间，需求良好，从业绩指引也能体现 [28] - 公司业务在产品和地域上都很多元化，各地区业务进展符合计划 [30] 问题2: 长期目标是实现两位数运营利润率，能否详细说明时间线和相关营收水平？ - 关键在于业务的可扩展性，公司拥有五项技术，未来几年有望实现两位数营收增长，随着营收增长，运营费用占比将降低，从而提高毛利率和运营利润率，实现两位数运营利润 [32][33] 问题3: 上半年库存投资和营运资金投资对现金流造成拖累，下半年现金流情况如何，全年能否实现收支平衡或转正？ - 过去七个季度运营现金流为正，本季度为负是公司为满足客户需求而有意为之，通过增加库存确保全球供应，虽会导致几个季度现金流为负，但未来有望恢复正的运营现金流和自由现金流 [36][37] 问题4: 历史上突破全年7亿美元营收较难，2023年对产品组合的信心如何，为何此次不同，50%毛利率目标的预期时间以及耗材需求是否加速？ - 公司有信心突破7亿美元营收，过去两年打造了增长引擎，拥有创新的聚合物技术、强大的材料和软件平台以及优质服务，有明确的五年计划，预计两到三年可实现50%毛利率目标 [39][40] 问题5: 下半年营收预计增加2100万美元，基础业务（FDM和PolyJet）是否会增长？ - 所有业务都在增长，硬件是主要驱动力，带动了材料和服务业务，基础技术和新技术都在增长，硬件增长带来了更多经常性收入 [44] 问题6: 追求更高盈利能力时是否会避免进行稀释性收购？ - 实现两位数运营收入需要两到三年，将综合考虑公司发展，目前公司的有机业务平台、技术和价值主张，随着营收两位数增长，将带来显著的运营利润增长，推动实现两位数运营利润率 [46] 问题7: 客户对已安装系统的使用指标情况如何，下半年客户使用意向是否会有变化？ - 客户使用公司机器从用于原型制作转向实际生产，生产用机器的材料消耗是原型制作机器的四到五倍，公司致力于识别可从增材制造中受益的用例，与客户共同开拓市场，预计该部分业务将实现20%的年增长率，对下半年业务有信心，公司拥有五项技术、行业最大的安装基数和强大的资产负债表，对市场变化有足够的韧性 [49][50] 问题8: 目前通胀对毛利率的压力有多大，如何实现50%毛利率目标？ - 与2021年第二季度相比，通胀对毛利率的影响约为300个基点，公司通过提高营收、多次提价、提高运营效率和利用库存规模降低单位成本等方式来抵消通胀影响，综合这些因素，未来有望实现50%毛利率目标 [52][53] 问题9: 牙科领域在其他地区（北美、欧洲）的需求情况如何？ - 公司正在构建强大的牙科增材制造产品组合，利用五项技术、丰富的材料和专业知识，专注于构建材料组合，提供独特的服务，有望成为牙科领域的领先企业 [56][57] 问题10: 服务毛利率改善的驱动因素是什么？ - 服务毛利率的改善得益于价格上涨和毛利率更高的交易增多 [60] 问题11: 关于MakerBot，“非重大影响”的定义是什么，其营收和盈利能力情况如何？ - 需等待交易完成后更新相关数据，但排除MakerBot业务将提高公司剩余时间的利润率 [63] 问题12: 目前供应约束最严重的地方在哪里，供应情况是否有所缓解？ - 供应约束主要来自中国的封锁措施、美国港口拥堵以及因战争导致的电子产品和部分原材料短缺，公司通过增加库存确保按时交付，预计年底供应情况将有所改善 [66][68]