财务数据和关键指标变化 - 第四季度总营收6220万美元，同比增长31.7%；全年总营收2.645亿美元，同比增长91% [5][6][11] - 第四季度佣金收入2990万美元，同比增长18%，环比下降11% [11] - 第四季度利息相关收入2250万美元，同比增长70%，环比增长12%；净利息收入同比增长110%，环比增长18% [12] - 第四季度其他收入980万美元，同比增长12% [12] - 第四季度执行和清算费用690万美元，同比增长65%，环比下降28% [12] - 第四季度员工薪酬2840万美元，同比增长82% [13] - 第四季度占用费用180万美元，同比增长41% [13] - 第四季度SG&A费用850万美元，同比增长76% [13] - 第四季度营销费用1160万美元，同比增长77%，与第三季度持平 [13] - 第四季度通信和市场数据费用770万美元，同比增长97.5% [13] - 第四季度总运营成本6490万美元，同比增长79% [13] - 第四季度非GAAP净利润10万美元；2021年全年非GAAP净利润2450万美元 [14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度新增51家ESOP公司，总数达313家 [9] - 参与22宗香港和美国的IPO，承销18宗 [9] 各个市场数据和关键指标变化 - 第四季度新增61400个账户，超90%来自海外市场 [5] - 2021年新增41.5万个入金账户，总数达67.3万个，一半来自新加坡或其他海外市场 [6] - 第四季度客户总资产171亿美元，季度净流入超20亿美元，但较第三季度环比下降 [6] - 2022年第一季度正式进入澳大利亚市场，上线一周后谷歌Play下载排名从100名以外升至不错位置 [8][21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于通过国际化推动增长，以新加坡为总部，新加坡客户占用户基础超50%，期望在其他地区复制新加坡的成功 [17] - 凭借应用程序的互动社交媒体社区、全面的金融和市场数据以及丰富的证券交易功能，在澳大利亚市场与众多在线经纪商竞争 [8] - 获得香港经纪交易商牌照后，计划在香港开展更活跃的IPO业务、取代IB清算香港交易以及开展香港零售客户获取业务 [7][9][27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 高级政策制定者意识到资本市场近期的情况并准备采取行动恢复市场信心，有望出台更多有利政策稳定市场和刺激增长，将有利于公司ESOP和投资银行业务以及用户和AUM增长 [16] - 第四季度市场情绪较弱，获客难度增加，CAC上升属正常现象，但公司谨慎控制营销支出，确保支出高效且成本效益高 [17] 其他重要信息 - 2021年10月收购香港经纪交易商牌照，公司目前持有涵盖美国、澳大利亚、新加坡、新西兰等司法管辖区的50个牌照和资格 [7] - 正在将新加坡客户迁移至自有新加坡清算和托管平台，未来季度有望降低清算成本 [13] - 截至第四季度末，超80%的美国现金股票实现自清算，今年仍会使用IB清算小部分交易，同时已开始自清算期权 [23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 上周三金融稳定发展委员会会议的政策信号对公司业务有何影响？成本环比大幅增加的主要原因是什么？第四季度用户数量如何？未来季度用户成本趋势如何？ - 会议表明高级政策制定者准备采取行动恢复市场信心，有望出台更多有利政策，将有利于公司ESOP和投资银行业务以及用户和AUM增长 [16] - 第四季度市场情绪较弱，获客难度增加，CAC上升属正常现象，但公司谨慎控制营销支出，确保支出高效且成本效益高；第四季度新加坡零售客户平均初始存款接近7000美元，高于第三季度 [17] 问题2: 客户资产环比下降，能否提供第一季度至今的客户资产、交易量、交易速度以及客户增长的运营数据？公司刚进入澳大利亚市场，能否分享澳大利亚市场的增长空间、竞争格局以及公司的关键增长策略？ - 第四季度客户资产环比下降主要是由于部分机构用户的市值计价损失，年初至今市场波动，交易量和总AUM有小幅度变化，第一季度入金账户数量可能少于第四季度，但平均初始存款和净资产流入将与第四季度相似 [20] - 尽管澳大利亚已有多家在线经纪商，但公司的综合服务将使其脱颖而出，上线一周后谷歌Play下载排名显著提升，有信心在澳大利亚复制新加坡的成功 [21] 问题3: 美国市场自清算进展如何？ - 截至第四季度末，超80%的美国现金股票实现自清算，自清算提高了资本利用率；今年仍会使用IB清算小部分交易，同时已开始自清算期权 [23] 问题4: 2022年新付费客户的指引是多少？ - 由于市场波动较大且刚进入新市场，目前难以给出准确估计，希望运行几个月后再为投资者提供更好的指引 [24] 问题5: 去年10月获得香港经纪交易商牌照后，目前进展如何？今年在香港将采取什么策略？ - 计划分三步进入香港市场：首先在香港IPO业务上更加活跃；其次取代IB清算香港交易；最后开展香港零售客户获取业务，但由于香港疫情，招聘、系统开发和测试有所延迟，希望疫情好转后推进系统集成 [27]