财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度总营收6250万美元，符合此前指引区间中点，环比增长13.1%，同比下降26.1% [4] - 物联网平台即服务（IoT PaaS）业务营收增至4760万美元，环比增长13.9%，同比大幅下降 [4] - 以2B为主的软件即服务（SaaS）及其他业务连续六个季度保持强劲，营收达720万美元，同比增长114.3%，连续十个季度同比增长率超110% [6] - 第二季度毛利率为42.8%，IoT PaaS毛利率为42.5%，较去年同期略有提升 [6] - 非公认会计准则（non - GAAP）下，总运营费用从2021年同期的6220万美元降至4910万美元，降幅21.1%，其中研发、销售与营销、一般及行政费用分别降至3380万美元、1320万美元和530万美元，其他运营收入净额为320万美元 [22] - 平均受薪员工人数同比减少约23% [23] - non - GAAP运营亏损从2021年同期的2650万美元收窄15.9%至2230万美元，non - GAAP净亏损从2310万美元收窄19.1%至1870万美元 [25] - non - GAAP运营利润率和净利润率分别为 - 35.6%和 - 29.9%，若排除一次性额外费用，运营利润率和净利润率将分别改善至 - 31.2%和 - 22.7% [26] - 运营现金流（不包括美国存托股份（ADS）分享计划收到的现金）从2021年第二季度至2022年第一季度的流出720万美元、4610万美元、5320万美元和5740万美元改善至本季度的流出150万美元，截至2022年6月30日，现金、现金等价物和短期投资为9.515亿美元 [27] - 第二季度在公开市场回购约1120万份ADS，花费约3000万美元，自2021年8月30日授权的股份回购计划结束，共回购2310万份ADS，总成本1.09亿美元 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 IoT PaaS业务 - 截至第二季度末，美元净扩张率（DBNER）降至84% [6] - 第二季度IoT PaaS高级客户数量为267个，低于去年同期的285个，主要因行业问题和季节性因素，部分客户订单减少 [8] SaaS及其他业务 - 2022年上半年，商业照明和物业SaaS在新品牌所有者数量、新客户项目服务数量和新设备接口数量上同比增长约100% [9] - 第二季度，国内酒店SaaS开发出集成语音和中央控制的基线版本，并拓展至新的数字商业电路领域；海外酒店SaaS扩大覆盖范围，新增超1000间客房 [10] - 中国房地产市场低迷影响智能办公和智能社区SaaS解决方案，但此前签约的集团客户项目仍平稳运行 [11] - 智能工业领域取得进展，新客户利用公司的行业设备管理系统和配电能效管理平台，实现节能15% - 60%，并正在构建全套件能源管理平台 [12] 增值服务（VAS） - 2C VAS在本季度表现稳健，2B VAS需求上升，OEM应用及增值服务、语音能力生成及服务同比增长超100%，物联网认证和云开发框架产品表现良好 [13] 智能产品云产品 - 截至第二季度，获得了如中国综合工业投资集团和东南亚跨国电气、电子及汽车品牌等优质私有云客户，与中国燃气的物联网项目按计划稳步推进 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场，品牌客户反馈消费电子零售量同比下降约30%，品牌向原始设备制造商（OEM）的采购订单数量缩减达50% [32] - 欧洲市场，欧洲央行7月下旬加息50个基点以抑制通胀，7月年通胀率跃升至8.9%，非必需消费品需求显著减弱，公司欧洲客户反馈与美国类似 [33] - 中国市场，第二季度智能手机出货量同比下降约15%，全国消费品零售总额同比下降4.6% [34] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司核心长期战略之一的Cube智能私有云在第二季度进行了一系列产品技术升级，包括优化物联网协议、将业务打包进应用软件开发工具包（SDK）、复制公共云系统功能、完善独立运维系统等 [15] - 作为云中立产品，公司复制Tuya云系统经验，增强应用和Java虚拟机（JVM）加固能力，提升客户安全体验，且获行业权威机构认可，被提名为物联网行业最佳安全实践 [16] - 公司积极探索进入更广泛的稳定行业，如工业、农业、汽车和新能源等，利用自身竞争力和现有技术及生态系统优势 [20] - 应对通胀和消费需求下降，公司战略是拓展非消费电子领域，如能源相关设备、物联网或商业和工业环境业务，第二季度近2%的IoT PaaS出货量来自工业领域，同时通过多种SaaS服务扩大客户群体 [36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为全球经济环境复杂严峻，通胀、供应链库存等问题短期内难以改善，消费电子行业复苏需要较长时间 [4][5][17] - 尽管面临挑战，公司对长期增长前景充满信心，将致力于产品和服务迭代，提升软件和嵌入式硬件能力，扩大客户群体，多元化收入来源，优化运营效率 [29] 其他重要信息 - 2022年7月，ioXt与权威专家发布全球物联网安全白皮书，公司被提名为物联网行业最佳安全实践 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 基于与关键客户的沟通及其库存和业务计划库存水平，管理层对需求拐点的看法如何？在当前整体需求疲软的情况下，涂鸦智能是否有机会通过获取市场份额来改善需求？ - 公司尚未看到海外物联网消费电子设备需求的转折点，认为需求转折点将在通胀显著改善、零售商和品牌方库存积压问题解决后出现 [31] - 美国市场消费电子零售量同比下降约30%，品牌向OEM的采购订单数量缩减达50%；欧洲市场非必需消费品需求显著减弱；中国市场智能手机出货量和消费品零售总额同比下降 [32][33][34] - 公司认为全球经济环境复杂严峻，物联网消费电子设备需求疲软将持续至通胀显著改善，公司将继续提高效率，将实现盈亏平衡作为核心优先事项之一 [34] - 公司在中国市场仍有业务机会，如与相关企业合作开发产品，丰富节能相关产品能力，补充核心物联网业务 [35] - 公司应对策略是拓展非消费电子领域，如能源相关设备、物联网或商业和工业环境业务，同时通过多种SaaS服务扩大客户群体 [36] 问题2: 从Matter协议角度，如何看待其销售情况以及对行业的潜在影响？ - 从技术发展角度，Matter协议是连接本地智能家居通用功能的协议，使用该协议设备可直接与苹果HomeKit共享或连接不同品牌智能音箱，无需在开发过程中进行接口处理，方便物联网产品开发者，将促进物联网尤其是智能家居设备的渗透率提升 [38][39] - 从商业和市场角度，过去两年市场在连接协议方面无重大技术或认知变化，Matter属于本地通用控制，无法替代云控制和多设备交互的专属特殊功能，与成熟主流的Wi - Fi产品体验差异大，预计发布后需一段时间调整和评估实际性能，云服务仍是刚性需求 [40] - 公司将Matter纳入技术系统，结合一站式能力，包括Wi - Fi、网关和中央控制器等，以及全品类产品级解决方案，帮助Matter协议内设备实现智能化，且公司的Matter解决方案可让客户通过Tuya物联网PaaS直接与智能设备进行信息传输和空中下载（OTA）升级，无需重建分布式控制层（DCL）服务器 [40] 问题3: 下半年的人员规划、成本控制措施以及今年的利润率路线图和目标如何？ - 第二季度的效率和优化举措对损益表和现金流产生积极影响，下半年公司将采用相同方法管理运营和控制费用，同时探索更有效支持运营、销售、产品和研发系统的措施 [43] - 公司组织结构和内部调整围绕2022年初制定的战略，包括以Cube智能私有云为核心的产品和研究升级、中国业务拓展、组建Tuya Plus Triangle团队结构以获取更多关键客户（KA） [43] - 公司在团队重组和扩大规模初期，根据业务需求、发展阶段和需求特点精准匹配人员，为不同业务提供针对性支持和拓展，同时提高人力效率以降低成本 [44] - 由于本季度在香港上市，未来合规审计等专业费用将略有增加，公司将通过高效运营和精细调整实现合适的团队规模，动态评估市场需求和业务预期，确保效率产出和财务结果符合目标，将实现盈亏平衡作为首要目标 [46]