财务数据和关键指标变化 - 二季度包裹量达62亿件，增长7.5%，市场份额提升2个百分点至23% [7][23] - 调整后净利润增长38.2%，达17.6亿元 [7][23] - 总收入增长18.2%，达87亿元 [23] - 核心快递业务ASP增长10.5%，即0.13 [23] - 总营收成本为65亿元，增长14.2% [25] - 核心快递业务每单营收成本增长6.2%，即0.06 [25] - 每单干线运输成本增长2%，至0.49 [25] - 每单分拣成本增长9.1%，至0.30 [26] - 毛利润增长31.6%，达22亿元，毛利率提升2.6个百分点至25.4% [27] - SG&A费用占收入的比例下降0.1个百分点至5.3% [27] - 营业收入增长36.4%，达20亿元，利润率提升3.1个百分点至22.9% [27] - 经营现金流增长95.7%，达38亿元，资本支出总计15亿元 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心快递业务ASP增长10.5%，即0.13 [23] - 核心快递业务每单营收成本增长6.2%，即0.06 [25] - 每单干线运输成本增长2%，至0.49 [25] - 每单分拣成本增长9.1%，至0.30 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 二季度市场份额提升2个百分点至23% [7][23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 继续通过综合手段扩大市场份额，利用运营恢复优势，恢复受疫情影响地区的包裹量，提升品牌知名度和声誉 [9] - 利用数字平台分析发现执行缺陷，重新审视补偿成本与定价结构的有效性，刺激增量业务 [9] - 调整资源以满足细分市场需求，拓展新业务，如增加门店建设，提供定时产品服务，提升专业产品和服务的履约能力 [10] - 实施流程管理措施提高盈利能力，审查KA客户账户，消除不合理的亏损合同，加强成本实时数据监测和分析，优化路线和排班计划，提高资源配置效率 [11] - 下半年坚持生产测试，聚焦高质量增长，扩大竞争优势，实施以下工作重点：提高运输平台效率，实施数字化标准化管理；加强合作伙伴网络管理，确保快递员获得与增量业务相关的市场定价，协助合作伙伴提升产能；加速最后一公里业务发展，整合资源降低取件和配送成本，提高服务质量和客户忠诚度；完善关键绩效指标，改进服务质量奖励和推荐机制，解决服务质量问题根源；加强人力资本开发，吸引、留住和快速晋升人才，确保人才储备支持业务发展；继续拓展生态系统内五个关键物流领域的业务，实现交叉销售、信息技术整合和管理经验共享 [13][18] - 公司目标是在未来五到十年内达到30% - 40%的市场份额 [51] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管短期前景因疫情和其他外部因素充满不确定性，但中长期来看，物流行业具有韧性和巨大市场潜力，公司将继续实现市场份额扩张和利润目标，同时保持高质量服务和客户满意度 [19] - 快递行业在封锁和经济不确定性中表现出强大韧性，长期增长潜力和价值前景依然强劲，公司将通过提升核心能力、调整收入结构和优化成本管理，实现可持续高质量增长 [28] - 行业定价将趋于稳定并逐渐小幅上涨，随着市场份额更加集中，定价权将增强 [53] 其他重要信息 - 公司维持此前公布的年度包裹量指引，在249.6亿至258.6亿件之间，同比增长12% - 16% [30] - 公司正在研究在美国和香港进行双重主要上市，认为公司没有障碍，是一个可行的选择 [53] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于[EU]地区服务运营的实施细节、恢复节奏、包裹量何时恢复正常以及此前七天服务暂停期间的包裹量影响，以及ASP趋势的外部因素和未来走势，是否会因近期国内燃油价格上涨和[EU]服务恢复而面临短期价格压力，是否会跟随同行提高ASP - 自本月11日起，[EU]地区开始逐步解封，部分网点已开始取件，情况将恢复正常，[EU]地区约占公司总业务量的10%，即每天600万至700万件包裹 [33] - [EU]地区价格一直高于其他通达系，公司目前价格已略高，暂无调整计划 [34] - 下半年整体定价趋于稳定，通常行业内每月会有正常波动，三到四季度价格将上涨约20个百分点 [35] - 从长期来看，行业增长潜力巨大，随着电商渠道多样化发展，快递价格起点较低，未来上涨可能性较大 [36] 问题2: 二季度利润率表现良好，想了解2022年下半年利润率趋势，以及电商包裹在总包裹中的占比，新平台（如TikTok）在电商包裹中的占比 - 利润率提高的原因包括维持了去年的价格上涨，竞争环境稳定，下半年价格涨幅将逐渐收窄，利润扩张速度将放缓 [39] - 成本方面的举措包括解决特定亏损交易、改善业务组合、提高业务量以提升产能利用率，通过自动化和优化路线规划降低运输成本，减少包裹分拣次数以提高成本生产率 [40][41] - 三、四季度业务相对稳定 [42] - 电商包裹在总业务中的占比保持稳定，公司作为快递行业最大的参与者，在传统和新兴电商领域都保持着较高的市场份额 [42] 问题3: 考虑到行业业务量增长放缓，公司对全年资本支出是否有调整或新的指引，年底的日处理能力是多少，下半年成本效率提升是否有指引 - 公司的增长目标远高于行业平均水平，资本支出会根据需求进行管理，目前资本支出目标仍控制在90亿元左右，预计在60亿至70亿元之间，以抓住市场机会 [44][45] - 下半年随着行业业务量预计高于上半年，公司的规模效应将进一步显现，单位成本将下降 [46] 问题4: 如何看待未来对新业务的投资策略，以及公司市场份额的长期目标 - 在核心业务方面，公司将投资开发差异化产品，以满足消费者多样化需求，但目前业务量不大，投资会谨慎进行 [49] - 在生态系统方面，公司将继续拓展现有能力和资源，通过正常的并购活动寻找机会，扩大综合能力，同时保持既定的投资纪律 [50] - 公司认为在未来五到十年内，有机会达到30% - 40%的市场份额 [51] 问题5: 行业包裹量和ASP的长期增长目标，以及是否考虑在港交所进行双重主要上市 - 公司对行业的长期增长充满信心，特别是在农村、农业和制造业领域的渗透机会刚刚开始显现，随着头部企业集中度的提高，规模效应将进一步推动行业健康发展 [52] - 公司正在研究在美国和香港进行双重主要上市，认为公司没有障碍，是一个可行的选择 [53] 问题6: 与同行相比，公司的数字化水平有何差异 - 技术一直是公司的核心竞争力和重点，在通达系中，公司的技术投资最多，创新能力最强，许多技术应用都源自公司 [55] - 今年公司将继续拓展技术赋能，将能力延伸至网点和快递员，实现运营的在线和实时管理，同时加强对数据的实时、高频和及时可见性，以发现和解决问题，提高各方面的生产率 [55][56]