财务数据和关键指标变化 - 2021年第三季度营收达3280万美元，同比增长31%，为连续第二个历史新高 [7][18] - 许可、NRE及相关收入约2160万美元，创历史新高，占总收入66%，同比增长74%，环比增长39% [18] - 版税收入为1120万美元，同比下降11%，占总收入34% [18] - 季度毛利率好于预期，GAAP基础上为85%，非GAAP基础上为87% [19] - GAAP总运营费用为2630万美元，高于指引上限 [20] - 非GAAP总运营费用为2190万美元，高于指引上限 [20] - GAAP运营利润为170万美元，高于去年同期的2000美元 [20] - 非GAAP运营利润为650万美元，同比增长51%；2021年前九个月，非GAAP运营利润同比增长69%至1550万美元 [20] - 第三季度税费约180万美元，略高于预期 [21] - U.S. GAAP季度净亏损为20万美元，摊薄后每股亏损0.01美元；非GAAP净收入为470万美元，摊薄后每股收益0.20美元，同比分别增长29%和25% [21] - 2021年第三季度，公司被许可方发货量为4.38亿单位，同比增长26% [22] - 截至2021年9月底，无缝现金、现金等价物、可交易证券和银行存款余额为1.45亿美元 [23] - 第三季度DSO为43天，略高于上一季度，但处于正常水平 [23] - 第三季度经营活动产生现金640万美元，折旧和摊销为170万美元，固定资产采购为20万美元 [23] - 公司上调年度营收指引至1.20 - 1.22亿美元 [24] - 预计2021年第四季度GAAP基础上毛利率约为82%，非GAAP基础上约为84% [24] - 第四季度GAAP运营费用预计在2550 - 2650万美元之间，非GAAP运营费用预计在2110 - 2210万美元之间 [25] - 预计第四季度净利息收入约为30万美元，非GAAP基础上税率约为25%，股份数量预计约为2380万股 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 Wi-Fi产品线 - 成为近期重要增长驱动力，拥有超20个Wi-Fi 6客户，该领域许可收入较去年前九个月增长149% [11] - 基于CEVA的Wi-Fi产品发货量从去年前九个月的2亿单位增长至超1.11亿单位 [11] 蜂窝物联网业务 - 第三季度出货量同比增长356%，并首次收到新蜂窝物联网客户的版税报告 [16] 蓝牙业务 - 第三季度出货量达2.91亿单位，创历史新高 [22] 各个市场数据和关键指标变化 蜂窝物联网市场 - 预计到2026年将达到9.2亿个模块，复合年增长率为29% [15] - NB-IoT占据约40%的市场份额，2019 - 2026年复合年增长率为默认值 [16] 蓝牙市场 - 全球每年约有120亿单位，其中14亿单位为音频蓝牙 [44] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正从专注e-core技术向值得信赖的技术公司转型，为新行业提供连接和智能化解决方案 [17] - 增长战略一是借助Intrinsix在航空航天和国防市场的经验和客户基础拓展该领域；二是提供集成IP解决方案，结合CEVA-IP组合和Intrinsix的芯片设计能力，扩大影响力和收入基础 [11] - 行业竞争激烈，公司需应对供应链挑战、市场动态变化以及新产品市场接受度等问题 [4][5] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 数字转型时代对公司技术的需求和部署愈发明显，无线解决方案推动新智能设备涌现 [6] - 公司创新、市场范围和执行能力推动新许可协议和版税收入取得出色进展 [7] - 持续监测供应链限制的影响，虽半导体供应链挑战影响广泛行业，但公司有望实现目标，并将与客户和合作伙伴合作减轻负面影响 [17] - 对业务和战略充满信心，上调年度营收指引 [24] 其他重要信息 - 公司将参加10th Annual ROTH Technology Event（11月17 - 18日）、Fifth Annual Wells Fargo TMT Summit（11月30日 - 12月2日）和Barclays Global Technology Media & Telecommunications Conference（12月7 - 8日）等投资者活动 [61] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 手机基带或手机设备出货量大幅下降的原因 - 基站和物联网类别业务蓬勃发展，多数产品增长良好；手机业务总体符合预期，2G业务下滑可能是芯片公司优先供应高端手机所致，并非市场趋势，预计下季度会回升；从九个月的视角看，智能手机出货量同比增长，2G业务在九个月的比较中有所改善 [28][29] 问题: 手机业务下滑是否意味着英特尔调制解调器过渡的逆风已过去，以及成本分配和毛利率的变化 - 苹果仍在销售iPhone 11，对公司仍有积极贡献，但贡献较过去大幅降低，与苹果设计损失给高通无关；成本分配变化是由于Intrinsix的研发人员未完全用于服务项目，部分成本仍在研发费用中，随着NRE收入增加，未来成本分配可能会有所调整，这是业务正常现象，与会计处理无关 [31] 问题: Intrinsix的收入贡献以及航空航天和国防领域的机会 - 目前将其视为一个业务模式，首次合并报告时Intrinsix的年运行率约为2100万美元，未来有望通过提供更多IP增加运行率；航空航天和国防领域芯片出货市场规模约为60亿美元，研发项目规模达数百亿美元，公司计划通过提供IP和服务组合以及集成IP解决方案来扩大市场份额 [35][37] 问题: 基站物联网非蓝牙部分的最佳增长机会 - Wi-Fi、蜂窝物联网、计算机视觉和AI等领域有显著增长；TWS市场的Bluebud产品在许可方面表现良好，预计明年下半年会更广泛应用 [41] 问题: 蓝牙产品的ASP是否稳定或有提升机会 - 蓝牙市场目前以量驱动，价格稳定；Wi-Fi的ASP高于蓝牙，组合芯片（如蓝牙和Wi-Fi）以及TWS产品（音频或音频和传感器融合）有望提高整体ASP [43] 问题: 目前许可业务的增长是否可持续 - 许可收入因新产品组合而增加，公司能够收取溢价，对OEM或芯片供应商也有利，是双赢局面；许可业务活动活跃，部分增长得益于Intrinsix和新市场机会 [46][47] 问题: 公司在Wi-Fi 6方面的客户情况、客户使用方式以及高增长终端市场应用 - Wi-Fi 6的主要应用场景包括智能家居（如电视、智能音箱、安全摄像头）、智能手机、汽车和工业领域 [50] 问题: 与开发自有芯片的智能手机OEM的合作情况及影响 - 智能手机市场格局变化不大，部分OEM进行内部开发，公司通过Wi-Fi和蓝牙技术与一些OEM合作；蜂窝物联网市场机会更多，公司凭借整体解决方案和平台服务获得客户 [53][54] 问题: 与客户就明年供应紧张问题的沟通以及单位出货量的预期 - 客户对供应危机的严重程度看法不一，公司需逐季评估，除非是大型企业，否则难以影响大型代工厂 [56] 问题: 对2022年5G基站部署的可见性 - 市场需求存在，但基站部署涉及多个环节，供应链情况不明；公司认为需求和设计订单存在，需逐季观察并尽力帮助客户 [58]