财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度营收达3410万美元，同比增长22%，为连续第三个季度创历史新高；非GAAP营收3420万美元，同比增长22% [6][24] - 2021年全年非GAAP营收增长22%，达1.229亿美元，受许可、NRE及相关收入增长推动 [9] - 2021年第四季度许可、NRE及相关收入2130万美元，占总收入63%，同比增长78%；版税收入1270万美元，占总收入37%，同比下降21%，但环比增长13% [24] - 2021年全年许可、NRE及相关收入达7300万美元，同比增长39%，协议数量从55份增至73份；版税收入创历史新高，达4990万美元 [9] - 2021年第四季度GAAP毛利率83%，非GAAP毛利率87%；非GAAP季度毛利率排除约30万美元基于股权的薪酬费用和100万美元与收购相关的其他资产摊销 [25] - 2021年第四季度总运营费用2660万美元，高于指引上限；非GAAP运营费用（排除相关费用）2240万美元，也高于指引上限 [26] - 2021年第四季度GAAP净收入390万美元，摊薄后每股收益0.17美元；非GAAP运营收入增长8%，达720万美元；非GAAP净收入530万美元，摊薄后每股收益0.22美元 [27] - 2021年全年总出货量同比增长24%，超16亿台；手机出货量同比下降33%，至3.83亿台；基站和物联网产品版税收入达2860万美元，同比增长；非GAAP运营收入增长43%，达2270万美元 [29] - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物、有价证券和银行存款为1.55亿美元；2021年未回购股份，约有50万股可用于回购 [30] - 2021年第四季度DSO为39天，略低于上一季度；该季度运营产生现金1100万美元；全年运营产生现金2580万美元，高于上一年的1520万美元 [31] - 预计2022年总营收在1.415亿 - 1.455亿美元之间；许可、NRE及相关收入业务有望增长；版税收入预计增长，基站和物联网产品版税驱动因素的优势将抵消手机基站版税预期下降 [31][32] - 预计2022年总费用比2021年增加超1800万美元，体现在COGS和OPEX上；非GAAP运营费用减少约800万美元；基于股权的薪酬预计约1600万美元 [33][34] - 预计2022年GAAP年毛利率约80%，非GAAP年毛利率在82% - 84%之间；利息收入预计高于2021年；税收预计约为非GAAP税前收入的25%；2022年股份数量预计约2400万股 [35] - 预计2022年第一季度GAAP毛利率约80%，非GAAP毛利率约82%；GAAP运营费用预计在2640万 - 2740万美元之间；非GAAP运营费用预计在2000万 - 2100万美元之间；净利息收入预计约40万美元；税收预计高于正常水平；第一季度股份数量预计约2380万股 [35][36] 各条业务线数据和关键指标变化 许可业务 - 2021年第四季度许可业务收入2130万美元，基于20份新许可协议和4个首次合作客户，体现从标准化IP内核许可向综合IP平台许可的转变 [6][7] - 2021年全年许可、NRE及相关收入达7300万美元，同比增长39%，协议数量从55份增至73份 [9] 版税业务 - 2021年第四季度版税收入1270万美元，高于预期；基站和物联网产品类别版税收入同比增长21%；5G RAN版税收入同比下降21% [8] - 2021年全年版税收入创历史新高，达4990万美元，基站和物联网类别版税收入增长29%，达2860万美元，单位数量增长69%，接近13亿台，其增长抵消了手机类别版税收入的下降 [9] 集成IP解决方案业务 - 2021年执行了首份集成IP解决方案协议，将IP许可与Intrinsix芯片设计相结合，为一家大型美国半导体供应商的智能电机控制产品提供综合平台 [7] 各个市场数据和关键指标变化 中国市场 - 2021年中国市场营收同比增长30%，中国客户的单位出货量同比增长38%；公司是无线通信领域的事实上的标准，拥有超75个活跃客户 [19] 全球半导体市场 - 2020年全球半导体销售额增长6.6%，达4400亿美元，而全球GDP萎缩3.5%；预计未来十年半导体行业增长将比全球GDP快50% [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略和发展方向 - 无线领域，将围绕5G在宽带和大规模物联网中的普及以及Wi-Fi升级周期两大趋势进行战略调整；提供PentaG和DragonFly两个高度集成的IP平台；研发重点将放在预计2024年上市的Wi-Fi 7上 [13][14][15] - 边缘AI领域，公司早期就瞄准该市场，在汽车ADAS、监控和消费市场有良好渗透；上个月推出新一代AI处理器NeuPro - M，具有显著性能提升和新的架构设计概念 [15][16] - 可穿戴和可听设备领域，公司在该领域有强大地位，拥有数十个活跃客户；通过推出Bluebud HD丰富了Bluebud平台的价值主张 [18] - 可持续发展方面，公司作为IP公司直接碳足迹极小，将利用无线、AI和低功耗设计专业知识帮助客户实现可持续发展目标，聚焦无线物联网和基站RAN客户的相关技术 [20][21] 行业竞争 - 行业竞争激烈且存在整合情况，公司面临全球芯片市场趋势、供应链问题等挑战，但公司广泛的IP组合和加速客户芯片开发的能力为其带来了新的客户机会 [5][12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年第四季度和全年业绩非常成功，数字转型为公司带来显著的长期增长前景；2021年创纪录的财务业绩和2022年的指引与行业动态相契合 [6] - 公司处于利用半导体发展势头和市场向数字化、AI和连接性转型的有利位置，年底客户管道处于历史高位，预计2022年营收、每股收益和客户合作将有增长势头 [22] 其他重要信息 - 公司参加的会议包括3月3 - 4日的Susquehanna虚拟技术会议和3月13 - 15日在加利福尼亚州 Dana Point举行的第34届年度ROTH会议 [69] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2022年营收许可组合情况以及许可模式的演变 - 公司在Wi-Fi（尤其是Wi-Fi 7）、宽带物联网、AJI市场和可穿戴及可听设备领域看到强劲需求；Intrinsix带来了坚实且忠诚的客户基础，并提供集成IP解决方案，推动许可业务增长，并非因并购活动，而是业务活动和客户兴趣的提升 [39][40] 问题2: 2022年许可业务是否会更不稳定 - 许可业务通常不稳定，但公司有较大的业务管道，预计2022年不会有大的意外，年初业务管道和积压订单情况良好 [42] 问题3: 2022年第一季度和全年毛利率扩张的驱动因素 - 主要驱动因素是版税业务，随着下半年基站活动增加以及新市场和新客户投产，版税业务将提升，从而影响毛利率；许可业务成本相对稳定 [44] 问题4: Intrinsix整合的潜力以及2023年的营收驱动因素 - 集成IP解决方案业务是将公司的IP与设计服务相结合，为客户提供综合平台，可获得更大的收入份额；公司收购Intrinsix后已改变其部分业务模式并开始收取版税，未来将进一步结合CEVA技术提升业务 [48][49] 问题5: 是否有并购计划以及对当前技术状况的看法 - 公司在许可收入方面取得了很多成就，表明现有技术有吸引力且能推动市场增长；未来会继续关注新技术，但目前没有明确的并购计划 [51] 问题6: 2022年增长的主要来源 - 许可业务预计增长，将为版税业务创造后续增长；基站和物联网版税业务将稳健增长，5G基站RAN在中国有新的资本支出迹象，手机业务方面，预计2022年是大客户转向5G的底部，其他客户有望增加出货量 [56][57][58] 问题7: 汽车领域的发展情况 - ADAS市场在增长，有很多OEM和一级供应商与公司就芯片和AI技术进行沟通，但汽车业务的版税收入预计在2025 - 2026年才会体现 [60][61] 问题8: 2023年Intrinsix与公司其他业务的增长预期比较 - Intrinsix已成为CEVA的一部分，其IP解决方案为客户提供更丰富的内容，带来更大的交易和新的市场机会；未来不会单独拆分Intrinsix的业务数据，但会适时公布一些定性数据 [63][64][65] 问题9: 供应链短缺对2022年上半年版税收入展望的潜在影响 - 过去两年受COVID影响，供应链存在问题，但公司受到的影响极小，仅一两个客户因芯片设计问题导致业绩下滑，主要体现在低成本功能手机和基站方面；希望2022年情况能更快改善 [67][68]