财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收3370万美元，同比增长3%，其中授权许可、NRE及相关收入2230万美元，占总收入66%，同比增长3%；版税收入1140万美元，占总收入34%，同比增长2% [8][18][19] - GAAP基础上季度毛利率为76%，非GAAP基础上为85%，GAAP季度毛利率低于预期主要归因于200万美元的一次性减值 [19] - GAAP运营费用为2970万美元，高于指导上限；非GAAP运营费用为2180万美元，低于指导下限 [19][20] - GAAP运营亏损400万美元，去年同期为运营利润170万美元；非GAAP运营利润690万美元，同比增长4%，2022年前九个月非GAAP运营利润同比增长9%至1690万美元 [20][21] - 第三季度注销1570万美元递延税资产，非GAAP税为220万美元，占税前收入34% [21] - U.S. GAAP季度亏损2130万美元，摊薄后每股亏损0.96美元；非GAAP净利润470万美元，摊薄后每股收益0.20美元，与去年同期持平 [21][22] - 2022年9月底，现金、现金等价物余额和有价证券为1.44亿美元，继续回购约8.3万股，花费230万美元，目前约28万股仍可回购 [23] - 第三季度运营活动产生现金180万美元，折旧和摊销190万美元，购置固定资产80万美元 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 授权许可业务表现出色，本季度达成18项授权许可协议，授权许可收入2230万美元 [8] - 版税收入1140万美元，同比增长2%，其中手机基带版税同比增长16%，但环比下降20%；基站和物联网版税同比下降3%，但环比增长16%，该类别本季度版税收入达820万美元，为历史第二高 [9][10][22] - 2022年第三季度，公司被许可方发货量为3.57亿台，较2021年第三季度下降23%，其中手机基带芯片发货量为7800万台，占比22%；基站和物联网产品发货量为2.79亿台，环比下降20%，同比下降31% [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 本季度中国和美国是业务的主要驱动力，日本因当地庞大的汽车和工业活动，也正成为重要市场 [8] - 5G市场方面，中国和美国的5G基站部署正在进行中，预计将迈向下一代；印度市场尚未开发，公司客户在当地招标中获得了重要份额，预计从明年开始将为版税收入做出贡献 [30][31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是通过提升价值链增加IP内容，向OEM授权软件IP，以与关键客户建立信任伙伴关系，提高许可费和版税ASP [11] - 推出Penta - G RAN平台，为5G RAN市场提供全面解决方案，降低RAN芯片组市场的进入壁垒，有望增加许可收入和版税ASP [12][13] - 开展向OEM授权软件IP的业务，利用自身在无线和音频IP方面的优势，已与一家前五的耳机OEM签约，认为这是扩大版税基础的重要机会 [13][14] - 行业竞争激烈，公司需应对全球经济不确定性、COVID - 19影响、供应链问题、客户需求变化等挑战，同时要在5G、物联网等市场中保持竞争力 [5][6] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 智能手机和消费电子市场需求疲软、中国疫情措施延长以及库存增加的情况预计将持续到第四季度，版税收入预计将环比下降约10%；授权许可业务表现出良好的韧性，预计将维持在2200万美元的较高水平 [24] - 全年收入预计在1.325亿 - 1.35亿美元之间，同比增长8% - 10%；非GAAP净利润和摊薄后每股收益预计分别同比增长约14%和12% [24] - 公司认为当前库存问题是暂时的，预计几个季度后库存将恢复正常水平，需求和发货量将回升 [39] 其他重要信息 - 公司首席执行官Gideon Wertheizer将于2022年12月31日退休，继续担任董事会成员，专注于增长战略；Amir Panush将于2023年1月1日接任首席执行官一职 [16][17] - 公司将参加Wells Fargo第六届年度TMT峰会、消费电子展（CES）和第25届年度Needham增长会议等活动 [67] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 印度5G的推出与中国相比如何 - 5G基站的主要推出地区为中国、美国和印度，中国和美国的推出正在进行中，预计将迈向下一代；印度市场尚未开发，公司客户在当地招标中获得了重要份额，规模虽不及中国，但肯定大于美国，具体推出速度有待确定 [30][31] 问题2: 软件IP授权合同与电路或硬件IP授权合同有何不同 - 软件IP授权模式基于版税，授权金额较小，可能包含NRE费用，预计授权许可业务不会因软件IP而有明显变化，最早从明年开始，基于该技术的耳机产品将增加版税ASP和版税水平 [33][34] 问题3: 除手机和智能手机外，其他垂直领域的客户需求趋势如何 - 需求变化主要是由于从供应受限转向供应宽松，同时需求因通胀等经济因素下降，导致库存高于正常水平，主要影响在移动和消费产品领域；基站和物联网业务不受库存和需求问题的影响；授权许可业务方面，中国和美国仍有很多芯片设计项目启动，需求依然健康 [38][39][41] 问题4: 鉴于公司现金状况良好，在估值水平下降的情况下，对并购环境的看法以及并购计划如何 - 目前没有明显变化，公司将在新首席执行官加入后讨论相关问题，虽暂无立即的并购计划，但寻找有趣的技术或附加业务仍是公司未来发展的一部分 [43] 问题5: Penta - G RAN平台的初始客户反馈、设计赢单情况，以及推出该产品线的思路 - 推出该平台是因为5G基站架构与LTE不同，吸引了许多新进入者，公司发现传统业务模式与客户需求之间存在差距，因此开发了更全面的解决方案；该平台受到客户欢迎，有望吸引更多新进入者，目前公司专注于与客户合作，通过授权许可收入实现增长 [46][48][49] 问题6: Penta - G RAN平台是否旨在让客户在较小或利基领域实施，而非直接与大型OEM竞争，以及该机会的规模和对业务的重要性何时体现 - 该平台旨在降低新进入者的进入壁垒，目前难以确定其规模和对业务的重要性体现时间，公司当前重点是与有兴趣进入该市场的客户合作 [52] 问题7: 手机和消费电子产品的库存减少期预计持续多久 - 公司认为与高通处于同一情况，预计两个季度后库存将恢复正常水平，需求开始回升 [56] 问题8: 其他宏观因素对明年授权许可业务是否有正负影响 - 至少在第四季度，没有迹象表明会有此类影响，授权许可业务可能会有波动，但中国市场仍对芯片和连接设备有可持续需求，目前新项目启动没有放缓迹象 [58] 问题9: 新的半导体和OEM厂商是否考虑在5G中整合AI、Wi - Fi等功能 - 这不是主要特点，而是产品的一部分，公司在相关领域有介入机会；在中国，由于出口管制和AI限制，人们更关注将功能从云端卸载到设备端，对Edge AI有很大兴趣 [61][62] 问题10: 汽车业务的客户情况、收入时间和进展如何 - 汽车行业周期较长，预计2024 - 2025年将有基于公司技术的芯片大规模推出 [64]