财务数据和关键指标变化 - 公司一季度盈利5.88亿美元，每股收益0.62美元 [4] - 平均贷款环比增长2%，预计2023年末贷款增长约4% [9] - 存款减少30亿美元，预计到年中存款减少在30 - 50亿美元区间，可能处于区间高端 [7][10][11] - 净利息收入环比增长1%至创纪录的14亿美元，净利息收益率提高23个基点至4.22% [12] - 预计2023年净利息收入较2022年增长12% - 14% [13] - 调整后非利息收入较上季度下降3% [14] - 调整后非利息支出较上季度增加1%，预计2023年全年调整后非利息支出增长4.5% - 5.5% [16] - 一季度净冲销率为35个基点，预计2023年全年净冲销率约为35个基点 [17][19] - 季度末普通股一级资本比率估计为9.8%，预计短期内将维持在10%或略高于10%的水平 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 平均商业贷款较上季度增长2%，主要来自公用事业、零售贸易和金融服务行业 [9] - 平均消费贷款增长1%，抵押贷款和银行间贷款增长，部分被房屋净值贷款的持续偿还和退出投资组合的减少所抵消 [9] 存款业务 - 约70%的存款为零售存款，约90%的零售存款已投保 [4][5] - 批发或商业服务存款高度多元化，约75%的存款已投保、具有运营性质或有抵押 [5] 费用收入业务 - 调整后非利息收入下降，服务收费和财富管理收入略有增加，被资本市场、信用卡和ATM费用等其他类别的下降所抵消 [14] - 剔除CVA和DVA影响后，资本市场业务环比增长4% [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 随着市场利率上升，净利息收入在第一季度继续扩大，反映了公司资产敏感型的特征和资金稳定性 [12] - 利率周期现阶段，预计存款成本将通过重新定价和重新组合加速上升，目前周期内存款贝塔值为19%，2023年全年指导目标为35% [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采用基于关系的银行业务模式，专注于成为客户的主要银行关系，提高客户忠诚度 [4][5] - 平衡和多元化资产负债表两侧是多年来的关键重点，以应对各种经济条件 [4] - 通过积极的对冲策略，公司在任何利率环境中都能取得成功 [8] - 公司的存款基础是优势和竞争优势，多样化和分散的存款结构有助于在利率上升和系统波动时期保持资金稳定 [10][11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管银行业近期出现动荡，但公司专注于基本面和可控因素，对资产负债表和流动性状况充满信心 [4][8] - 公司认为其强大的流动性状况有助于支持客户的借款需求，尽管当前市场条件需要谨慎 [7] - 预计2023年全年调整后总收入较2022年增长6% - 8% [15] - 随着经济不确定性和市场波动，信贷表现将继续正常化，但公司对资产质量有信心 [17][19] 其他重要信息 - 公司商业房地产投资组合占贷款总额的15%（不包括业主自用），高度多元化，其中写字楼仅占总贷款的1.8% [18][19] - 公司对商业房地产投资组合进行了压力测试，认为能够承受行业疲软 [19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 存款贝塔值和存款余额相关问题 - 公司预计存款会向更昂贵的定期存款转移，仍认为到年底存款贝塔值达到35%是合理的，目前已下降33亿美元，预计到第二季度末处于30 - 50亿美元区间的高端 [23][24] 问题2: 损失预期和冲销驱动因素问题 - 公司认为目前冲销水平低于正常水平，预计今年年底会趋向于35 - 45个基点的正常范围，本季度已达35个基点，预计二季度或三季度冲销会减少，全年仍预计为35个基点 [26] - 公司在医疗保健、运输、消费者非必需消费品、写字楼和老年住房等领域的投资组合面临压力 [27] 问题3: 美联储降息情景下净利息收益率范围问题 - 公司认为在任何情景下都能保持3.6% - 4%的净利息收益率范围，市场预期的降息情况不会影响该范围，公司有接收固定互换协议来保护免受低利率影响 [31] 问题4: 美联储降息时降低存款成本的速度问题 - 零售存款对利率变化反应较慢，商业存款反应几乎是即时的，公司有与联邦基金利率挂钩的指数存款，在降息情景下有一定优势 [35] 问题5: 流动性危机对存款贝塔值展望的影响问题 - 公司的竞争优势在于存款基础，核心零售存款占比70%，使其不必像其他银行那样快速调整存款贝塔值，仍认为35%的累计贝塔值是合理的 [38] 问题6: 提高资本目标的理由及回购可能性问题 - 公司希望为客户提供强大支持，支付合理股息，进行非银行收购和抵押贷款服务权收购，并在适当时候进行股票回购，但由于市场不确定性，目前暂不进行回购，待资本积累到10%或略高于该水平且市场稳定后再考虑 [41][42] 问题7: 未来流动性管理问题 - 公司将继续发展客户关系，增加核心支票账户和企业运营账户，可能会比以往持有更多现金，确保资金来源多样化，联邦住房贷款银行仍是主要借款来源 [45][46][47] 问题8: 证券投资组合相关问题 - 公司历史上证券投资组合占盈利资产的比例约为20%，预计不会有太大变化，会谨慎考虑缩短期限等操作，以免对经济产生更广泛影响 [49] 问题9: 当前商业房地产市场与2008 - 2009年的差异问题 - 公司自2009 - 2010年重建商业房地产贷款业务，专注于专业开发商，管理集中风险，业务分布广泛，结构保守，与客户关系密切，且运营市场良好 [51][52] 问题10: 消除TDRs对处理客户房地产问题的影响问题 - 公司不会因会计变更而改变对客户的处理方式，如有需要仍会进行重组 [54] 问题11: CECL逐步纳入资本的时间范围和对资本比率的影响问题 - 未来两年每季度约有1亿美元（约7个基点）的影响 [56] 问题12: 贷款需求和承销标准问题 - 公司在新业务和新信贷方面会谨慎行事，但认为承销标准保持一致，贷款增长主要来自现有客户，批发业务贷款管道下降，反映客户谨慎和经济放缓，但仍有机会实现4%的全年贷款增长 [59][60][61] 问题13: 存款服务收费下半年影响及抵消措施问题 - 24小时宽限期政策将在第三季度初实施，预计下半年服务收费会下降，公司的财资管理投资有助于部分抵消下降影响，目前仍预计全年服务收费为5.5亿美元 [64] 问题14: 资本市场业务情况及下半年预期问题 - 公司预计下半年业务会有所改善，第二季度可能与第一季度相似（不包括CVA、DVA调整），房地产资本市场业务疲软，并购业务预计全年表现良好 [66][67][68] 问题15: 贷款供需环境变化及公司应对问题 - 公司在经济疲软时会更加保守，但承销标准保持一致，贷款增长主要来自现有客户，管道下降是由于客户谨慎、劳动力市场紧张和成本上升，但仍有信心实现贷款增长目标 [70][71] 问题16: 债务融资情况更新问题 - 公司可能将较大规模的长期融资推迟到下半年，不确定TLAC制度是否会有变化，需要一些长期债务融资，具体规模和时间仍在确定中 [74][77] 问题17: 2023年费用展望及效率提升机会问题 - 公司预计上半年费用高于下半年，通过合理配置人员、优化流程、利用技术、管理办公空间、控制供应商支出等方式控制费用，有信心将全年费用增长控制在4.5% - 5.5% [79][80][81] 问题18: 调整后收入指导减少的驱动因素问题 - 主要驱动因素包括使用的3月31日远期曲线包含75个基点的降息预期，以及第一季度资本市场业务因CVA/DVA调整而下降，此外服务收费预计也会下降 [85][86] 问题19: 公司业务模式是否需要调整问题 - 公司认为其以客户为核心的业务模式已得到验证，不会改变，将继续坚持银行业务的基本面，同时在利用技术方面还有提升空间 [88][89]