财务数据和关键指标变化 - 公司二季度盈利5.56亿美元，每股收益0.59美元，平均有形普通股权益回报率达24%，在同行中表现出色 [4] - 二季度净利息收入下降2.5%，预计2023年净利息收入较2022年增长12% - 14%，三季度预计下降约5% [13][15] - 调整后非利息收入较上季度增长8%，总资本市场收入增加2600万美元，剔除CVA和DVA影响后增长3%，卡类和ATM手续费增长7%，预计全年服务收费约5.75亿美元 [17] - 调整后非利息支出较上季度增长8%，剔除约8000万美元支票欺诈相关增量运营损失后，与上季度基本持平，预计2023年全年调整后非利息支出增长约6.5% [18][19] - 二季度净冲销率为33个基点，拨备费用为1.18亿美元，信贷损失拨备率升至1.65%，不良贷款拨备覆盖率升至332%，预计2023年全年净冲销率约为35个基点，2024年回归35 - 45个基点的历史周期范围 [20][21] - 季度末普通股一级资本充足率约为10.1%，初步压力资本缓冲将在2023年四季度至2024年三季度维持在2.5% [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 企业银行今年迄今贷款增长2%，业务贷款平均增长1%，主要来自电信、多户住宅和能源行业，约84%的业务贷款增长来自现有客户 [6][9] - 消费者贷款平均增长1%，抵押贷款和银行间贷款增长部分被房屋净值贷款和退出投资组合的减少所抵消 [9] - 财资管理业务收入同比增长13%，渗透率在同行中名列前茅 [7] 各个市场数据和关键指标变化 - 存款上半年末减少48亿美元，预计全年余额将略有下降，且会继续向有息类别重新配置 [10][12] - 企业客户管理的整体流动性自一季度末以来增长近3% [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于为客户服务，注重风险调整后的回报，谨慎使用资本，优先支持优质客户和关系 [5][6] - 持续进行战略投资，如提升财资管理产品和服务、引入无成本透支宽限期功能、收购抵押贷款服务权等，以扩大和多元化收入来源，增强客户服务能力 [7][8] - 实施资产负债表套期保值计划，以在不确定环境中保持收益稳定，近期增加了10亿美元的远期起息互换和5亿美元的远期起息利率上限期权 [15][16] - 积极管理费用，优化办公面积，出售两个运营中心，预计全年实现正的调整后运营杠杆 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管存在经济不确定性，但公司凭借强大多样的资产负债表、稳健的流动性状况和审慎的信用风险管理，有信心将增长势头延续至下半年 [5] - 企业客户情绪相对积极，多数预计2023年业绩良好，但较2022年略有下降；消费者客户状况良好，失业率低、房价表现好、工资与通胀同步或超过通胀，存款余额和信用卡还款率高于疫情前水平 [5][6] - 信贷质量保持强劲，尽管正常化仍在继续，但冲销率低于历史周期水平 [7] - 行业存款增长可能受美联储加息和资产负债表缩减以及竞争加剧的制约 [12] 其他重要信息 - 董事会将季度普通股股息提高20% [5] - 公司在6月中旬推出无成本透支宽限期功能，客户评估费用发生率降低约30% [8] - 过去18个月通过批量购买和流量交易收购了约230亿美元抵押贷款的服务权 [8] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 存款定价思路及2024年存款beta假设的主要影响因素 - 公司根据客户需求和竞争格局确定存款beta，目前认为35%的beta假设合理，但保守性较之前降低 [26][27] - 2024年存款beta的主要影响因素包括美联储加息决策、市场竞争和美联储资产负债表缩减等，预计会有一定增加，但具体幅度难以确定 [28][29] 问题2: 调整全年服务收费预期的原因 - 服务收费中包含财资管理业务，该业务今年关系数量增长约9%，收入增长13%，基于前两个季度的表现，预计全年服务收费将高于原指引 [31] 问题3: 监管变化对公司长期债务和风险加权资产的影响 - 预计可能需额外筹集50亿美元债务，全部实施后对底线的影响约为3500万美元，公司有能力应对 [34] - 风险加权资产方面，若能获得信用风险权重调整的好处则影响不大，否则会消耗一定资本，公司将逐步适应 [34][35] - AOCI可能纳入资本制度，在压力情况下有帮助，但在利率上升环境中需逐步剥离，公司有能力应对 [35] 问题4: 出售运营中心的相关情况 - 公司将租赁其中一栋建筑的部分面积用于过渡，大部分将腾空，出售价格接近账面价值，略有盈利 [37] - 由于出售基于税务估值且过去三年未变，难以与两三年前的估值进行比较 [39][40] 问题5: 平均盈利资产的走势及贷款增长预期 - 预计平均盈利资产将适度下降1% - 2%，主要因存款下降、利率上升导致的资金转移等因素，之后会趋于稳定 [42] - 商业贷款增长将放缓，住宅抵押贷款组合将继续增长，银行间贷款增长将在下半年和2024年有所放缓 [44] 问题6: NII指引中加息时间及新增存款成本假设 - 已考虑7月加息，新增存款的平均成本假设为5% [48] 问题7: 重启股票回购的时间 - 更有可能在四季度重启，需等待资本要求的明确信息，目前应谨慎应对新规则 [50] 问题8: 对办公物业储备比率的看法 - 办公物业组合约17亿美元，其中单租户部分82%为投资级，多租户部分63%位于阳光地带，地理分布分散，公司对该组合评估良好，预计无重大损失 [52][53] 问题9: 贷款和存款平台系统升级的进展、时间线和好处 - 目前处于存款系统升级的规划阶段，需数年才能看到好处，预计存款系统至少3年后上线，整个升级需约5年 [56][58] 问题10: 2023年四季度NII退出率及后续季度的走势 - 虽未确认具体数字，但认为年底NII将趋于稳定，若美联储停止加息，后续仅存在轻微beta风险和日计数影响；若继续加息，情况将更复杂，公司已将相关风险纳入指引 [62] 问题11: 2023年支票欺诈费用及后续预期 - 2023年支票欺诈相关运营损失约8000万美元，目前已恢复到每季度1300 - 1800万美元的正常水平，预计未来维持该水平 [64] 问题12: 如何利用现有优势进行有机增长 - 公司将继续招聘人才，结合市场机会和现有能力，让银行家积极拓展业务，优先考虑稳健性、盈利能力和增长，争取在有机会的市场获取份额 [66] - 公司希望通过拓展能带来运营账户和其他存款的关系来增长贷款，而非单纯追求贷款增长 [68] 问题13: AOCI在未来四到六个季度的季度变化情况 - 到2024年底，约25%的AFS AOCI将纳入资本，到下一年底约为39% [69] 问题14: 证券投资组合的策略 - 历史上证券占盈利资产的18% - 20%，预计未来仍将维持在该范围，可能会因AOCI制度变化减少证券投资，增加衍生品使用 [70] 问题15: 2024年存款beta的可能范围 - 若美联储在未来几次会议后停止加息，存款beta可能在几个季度内缓慢上升，之后略有增加，预计在35% - 40%之间 [74] 问题16: 系统转换的成本预期 - 目前仍处于规划阶段，技术环境变化导致成本可能上升，预计技术成本占总收入的9% - 11%，未来可能略有上升 [76]