财务数据和关键指标变化 - 公司Q3盈利4.04亿美元，每股收益0.43美元，业绩包含此前披露的监管事项解决方案、为飓风伊恩相关潜在损失设立的2000万美元增量准备金以及12亿美元无担保消费贷款的战略出售 [4] - 剔除监管事项和其他调整项目后，公司再次实现创纪录的调整后税前预拨备收入 [5] - 平均贷款增长4%，期末贷款增长1%，预计2022年全年平均贷款增长约9% [8][10] - 存款继续正常化，平均企业和商业存款环比减少29亿美元，年初至今期末余额减少约37亿美元，符合全年存款减少50 - 100亿美元的预期 [11] - 净利息收入环比增长1.54亿美元，即14%，报告净利息收益率提高47个基点至3.53%，调整后收益率为3.68%，预计第四季度净利息收入增长7% - 9%，报告净利息收益率将超过3.80% [12][13] - 调整后非利息收入较上一季度下降5%，预计2022年全年调整后总收入增长11% - 12% [15][17] - 剔除相关费用后，调整后非利息支出较上一季度增长4%，预计2022年全年调整后非利息支出较2021年增长4.5% - 5.5% [18] - 预计2022年实现约6%的正调整后经营杠杆 [19] - 报告的年化净冲销率增加29个基点，剔除消费贷款出售影响后，调整后净冲销率为19个基点，较上一季度增加2个基点，预计2022年全年调整后净冲销率约为20个基点 [19][21] - 信贷损失拨备率上升1个基点至1.63%，拨备占不良贷款的百分比保持在311% [21] - 本季度末普通股一级资本比率估计为9.3% [21] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 平均商业贷款增长5%，约70%的增长来自现有客户使用和扩大信贷额度，商业信贷额度利用率本季度末约为43.1%，较上一季度略有下降，但贷款业务依然强劲，环比承诺额增加44亿美元 [8][9] - 平均消费贷款增长3%，期末贷款下降1%，主要受消费贷款出售影响，其他消费贷款中的EnerBank贷款较上一季度增长14% [10] 存款业务 - 平均总消费者余额环比略有下降，企业和商业存款环比减少29亿美元，整体流动性相对稳定 [10][11] 净利息收入和利润率业务 - 净利息收入增长，报告净利息收益率提高，周期至今存款贝塔值仍处于低位，为9%，预计全年存款贝塔值处于较高的十几% [12] 手续费收入和费用业务 - 调整后非利息收入下降，服务收费因政策调整下降，资本市场业务受并购交易延迟和房地产资本市场利率上升影响，信用卡和ATM手续费环比下降，财富管理业务表现良好 [15][17] 非利息支出业务 - 报告的专业和法律费用包含监管事项相关费用，预计部分费用将由保险报销抵消，调整后非利息支出增加 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 不利的资本市场定价推动贷款增长，但预计市场条件改善将使客户通过债务市场进行再融资 [9] - 房地产资本市场利率上升对资本市场业务产生负面影响 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过战略出售消费贷款展示了对资本配置的严格态度，继续寻找在三条业务线的增长机会，进行非银行收购以发展业务 [8][25] - 公司在低利率时期保留了对较高利率的杠杆，目前正将注意力转向在不确定环境中使利率风险状况正常化，通过增加掉期和证券进行套期保值 [14] - 公司计划在未来管理资本水平至9.25% - 9.75%运营区间的中高端 [21] - 公司认为快速上升的利率环境是竞争优势，基于其传统存款基础和激增存款中更具弹性的部分 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为企业和消费者客户整体健康状况良好，许多企业客户采用了能在不确定经营环境中蓬勃发展的运营模式，消费者保持较强的流动性水平，失业率处于历史低位 [5][6] - 公司将继续监测投资组合中的压力指标，拥有强大的信贷和利率风险管理框架以及严格动态的集中度风险管理方法，有信心在任何经济环境中表现良好 [7] - 尽管经济条件波动，但公司年初至今表现强劲，将继续为客户提供稳定性，并警惕潜在的市场收缩迹象 [22] - 公司预计2023年信贷质量将开始回归更正常水平，冲销率预计在25 - 35个基点之间 [38] 其他重要信息 - 公司对飓风伊恩受灾社区提供支持，为潜在损失设立了2000万美元准备金 [4][6] - 公司计划在2023年某个时间实施宽限期功能，预计2022年全年服务收费约为6.3亿美元，2023年约为5.5亿美元 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何利用收入进行特许经营投资以及如何看待费用增长 - 公司去年第四季度进行了三次非银行收购，将继续在三条业务线寻找增长机会，有新系统投入使用会带来成本增加，但会利用持续改进计划控制总费用增长，暂不提供明年指导 [25] 问题2: 利率超预期上升对利润率是否有短期拖累风险 - 较高利率对公司有利，但可能带来增量信贷风险，公司未完成套期保值计划且持有现金，可耐心等待更好时机，目前材料显示即使利率降至1%或以下也能保护3.60%的利润率 [29][30] 问题3: 消费贷款出售的具体信用类型、是否有剩余出售计划及剩余交易的损失情况 - 出售的是此前积累的无担保消费贷款组合，是出于资本配置和降低风险考虑，目前不预计有其他类似出售计划，有一个小的组合处于缩减阶段 [33][34] 问题4: 不良资产增加的商业领域及信贷正常化对拨备和2023年冲销预期的影响 - 办公室投资组合、消费者非必需品类业务、非营利性医疗保健、老年住房和科技相关业务出现压力，目前处于信贷正常化初期，2023年及以后将继续，预计2023年冲销率在25 - 35个基点之间 [37][38] 问题5: 对2023年服务费用指引为5.5亿美元的信心来源 - 公司实施的一系列政策改善了客户财务状况，减少了客户透支账户数量，且公司有通过其他业务增长克服费用收入损失的历史，因此对该指引有信心 [40][41] 问题6: 财富管理业务逆势增长的原因 - 得益于强大的零售投资服务业务、机构业务增长、新客户和业务增加以及客户在不确定时期寻求稳定性而转移资金 [43][44] 问题7: 基于远期曲线，2023年净利息收入能否继续增长 - 公司有现金储备、未完成套期保值、贷款增长良好且资产负债表稳健，预计能利用更高利率环境实现增长，1月财报电话会议将提供更好指引 [46][47] 问题8: 如何看待第四季度存款增长、激增存款影响及终端贝塔值 - 预计企业存款将继续下降，目前下降幅度小于预期，预计第四季度贝塔值约为30%，累计至中十几%，第一季度更高，预计最终贝塔值处于中30% - 上30% [49][50] 问题9: 银团贷款和杠杆贷款组合规模及是否有疲软迹象 - 银团贷款组合约占整体组合的25%，投资级余额在过去12个月增加27%，投资级部分约占40%，杠杆贷款组合约95亿美元，86%为共享国家信贷敞口，未出现明显恶化 [53] 问题10: 中等客户存款余额保持健康的原因 - 该客户群体受益于刺激措施和最低工资提高，失业率低且消费谨慎，公司对该群体账户进行了详细分析 [56] 问题11: 幻灯片19数据是否意味着美联储需采取更多行动或消费者和企业更能抵御经济衰退 - 美联储正在积极应对通胀，预计后续行动较强，公司基本情况不是衰退但衰退概率增加，若美联储按预期行动衰退可能较温和，客户消费模式已下降，通胀受劳动力市场和商品供需影响，美联储行动将缓解通胀 [62][63] 问题12: 失业率升至5%对准备金率的影响 - 若仅失业率升至5%或6%且其他因素不变，准备金可能提高20%，但实际情况中需考虑多种因素，较高利率对公司仍为净利好 [65] 问题13: 保护净息差在3.6%范围的期限及极端低利率情况下是否仍有效 - 套期保值期限约为三年，从2023年年中和2024年开始，保护期限至2026 - 2027年，公司会动态研究并考虑延长套期保值 [67] 问题14: 此次存款贝塔值较高的原因 - 公司从零利率环境开始，有大量激增存款，预计部分会流出，且此次利率环境较上次更高，公司给出中30%的预期可能较为保守 [70] 问题15: 现金余额可能降至的最低水平及是否需降低证券持有量以抵消潜在流出 - 公司通常持有1 - 2亿美元现金，目前持有13亿美元以应对激增存款流出，会优先用现金支持贷款增长，必要时可利用证券进行套期保值，目前无需接入批发融资市场 [72][73] 问题16: 飓风伊恩是否会带来潜在存款流入及是否重大 - 目前不确定，公司未考虑相关额外存款流入，存款指引未反映这部分 [77] 问题17: 资本市场业务新范围是否为近期和中期预期 - 目前不确认2023年情况，1月财报电话会议将提供更好范围，此次范围主要针对下一季度，受并购和房地产资本市场现状影响 [79] 问题18: 资本市场业务处于不同范围的影响因素 - 若并购和房地产资本市场恢复，业务活动将增加，公司也会寻找增值收购机会以缓解业务压力 [81]