财务数据和关键指标变化 - 第三财季营收9220万美元，略高于指引区间上限，较上一季度增长16%，同比增长64% [19] - 非GAAP毛利率为63.1%，略高于上一季度的62.8%，也略高于指引区间上限 [20] - 非GAAP运营费用为3560万美元，低于上一季度的3640万美元，且低于指引下限 [20] - 其他收入为40.8万美元，高于预期 [20] - 非GAAP净利润为2220万美元，摊薄后每股收益0.57美元，上一季度分别为1310万美元和0.35美元 [20] - 第三财季末员工总数为824人，较去年同期增长8%，约82%的员工从事工程工作，其中约69%的工程师负责软件开发和算法 [21] - 第三财季末应收账款总额为4480万美元，相当于45天的销售额，上一季度末为3830万美元，相当于44天的销售额 [21] - 第三财季末净库存为4700万美元，上一季度末为4210万美元，库存天数从第二财季的115天增加到第三财季的118天 [21] - 第三财季运营现金流为830万美元，上一季度为1440万美元 [22] - 现金和可交易证券为4.578亿美元，高于第二财季末的4.492亿美元 [22] - 预计第四财季营收在8850万美元至9150万美元之间，非GAAP毛利率在63%至64%之间，非GAAP运营费用在3900万美元至4100万美元之间，非GAAP税率在3%至6%之间，摊薄后股份数量约为3950万股 [24][25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 汽车和物联网相机业务营收合计环比增长超10%，其他业务营收出现季节性增长 [19] - 第三财季CV独特客户数量环比增长，同比增长四倍，累计已发货超500万颗CV SoC，其中超100万颗进入汽车市场 [8] - 预计第四财季汽车市场营收将环比增长，非汽车物联网相机业务营收将环比下降 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 汽车市场方面，一年前宣布的六年期、折扣后的汽车营收漏斗约为6亿美元，目前该数字约为原来的三倍，达到18亿美元 [8][34] - 专业IP安全相机市场持续实现强劲营收增长，在全球市场扩张，在中国以外地区的市场份额不断增加 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略转型为深度学习AIoT处理公司，收购Oculii以获取增量感知业务，并为客户提供更全面的AIoT处理SoC [6] - 过去三年，公司在GAAP基础上，将59%的营收投入到研发中，专注于以“算法优先”的方法处理从相机镜头收集的数据，并通过收购Oculii加强雷达感知技术研发 [15] - 公司预计将相机和雷达研发投资相结合，以实现经济实惠的感知突破，并通过CV SoC路线图为各种AIoT市场的融合、规划和控制层提供处理能力，从而提高售价和市场份额 [16][17] - 在专业安全相机市场，市场份额在部分客户之间的转移变得明显，公司在中国以外市场表现良好，而中国市场的Hikvision和Dahua因市场放缓、库存高企和HiSilicon库存等因素表现疲软 [22][41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 市场和财务势头在第三财季强劲，但供应动态仍是关键挑战，虽三星德州晶圆厂供应有所恢复，但其他公司组件短缺成为影响业绩和前景的重要因素 [7] - 尽管面临供应限制，公司有望实现创纪录的营收，CV业务占比将超过25% [8] - 潜在需求依然强劲，但供应端挑战持续存在，部分订单可能会推迟发货 [23] 其他重要信息 - 11月9日，公司CFO Casey Eichler因健康原因请假，VP Finance John Young被任命为临时首席财务官和首席会计官 [6] - 10月26日，公司宣布收购Oculii，该交易于11月5日完成，第四财季指引已纳入Oculii自该日起的运营结果 [6][23] - 公司将参加多场行业会议，并于1月4日在拉斯维加斯举行资本市场日活动 [25] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第四财季指引中季节性因素和供应链因素的影响，以及若供应链问题解决，基于积压订单的营收环比增长情况 - 季节性因素仍存在，但硬件业务的季节性影响较过去有所降低，产品组合的变化有助于减少季节性影响的幅度；供应链中其他组件的问题对营收有影响，但在提供指引时已考虑这些因素 [28][29] 问题2: 基于第四财季营收指引，2022财年CV营收占比超25%的情况下，单位增长和ASP增长的贡献情况 - 增长主要来自ASP，ASP呈强劲增长趋势，用户数量也有所增长，累计CV总出货量达500万颗，其中汽车芯片出货量为100万颗 [30][31] 问题3: 营收漏斗扩大的多样性、潜在时间表，是否有大型订单贡献，以及漏斗中是否包含雷达处理或Oculii相关营收 - 漏斗仍为六年期，采用与一年前相同的计算方法，目前漏斗中暂无雷达业务；漏斗规模从一年前的6亿美元增至18亿美元，其中一部分从4亿美元增至7亿美元，管道部分约为11亿美元，增长主要来自计算机视觉SoC [33][34] 问题4: 关于Rivian项目的更多细节，是否进行更多传感器融合和集中处理，以及是否是未来竞争的目标项目 - Rivian R1T汽车中使用了公司的三种芯片，CV2AQ用于视频感知，CV22AQ用于环视和安全相机功能，B8用于MIPI接口的SerDes串行/解串芯片；公司希望在未来更多项目中提供类似的感知功能 [35][36] 问题5: Oculii产品集成的时间安排，以及安全相机市场格局变化的详细情况 - 第一步是将Oculii软件集成到CV2系列产品中，预计明年晚些时候可开始销售，用于Level 2 ADAS应用和非汽车应用；未来所有新芯片都将集成雷达技术；在安全相机市场，中国以外市场表现良好，多数主要客户已采用公司的CV芯片并投入生产；中国市场的Hikvision和Dahua因市场放缓、库存高企和HiSilicon库存等因素表现疲软 [38][39][41] 问题6: 雷达市场机会的规模，以及供应限制对需求的影响，受影响的需求是否会流失 - 目前汽车领域的雷达市场规模约为9000万台，Oculii的成像雷达技术刚刚开始渗透市场；其业务包括授权业务和模块业务，授权业务的许可费为个位数美元，最高可达15美元，模块业务的ASP在200美元至2000美元之间；部分业务需求是易逝的，如消费安全相机的假日销售季需求；汽车业务订单通常会推迟到下一年；供应短缺问题短期内难以缓解 [43][44][46] 问题7: 本季度和第四财季家庭安全业务的情况，以及对2022年的发展势头的看法，供应问题对近期汽车设计订单转化为营收的影响 - 消费安全相机业务的CV营收占比从第三财季到第四财季将显著上升，并将在明年持续增长；客户逐渐认识到在边缘端使用计算机视觉的需求，但产品优化和交付需要时间；汽车业务订单的交付时间不会延迟，但交付量会受到供应情况的限制 [47][48][50] 问题8: CV5的进展情况，以及3纳米和4纳米研发的时间安排 - CV5已成功向众多客户进行样品交付，包括安全相机、汽车和消费产品领域，预计明年下半年投入生产；目前公司更专注于3纳米研发，使用3纳米技术的时间取决于传感器的成熟度，计划明年启动测试芯片，但产品量产取决于3纳米的良率；同时，公司对5纳米传感器有信心，明年将有多个5纳米项目推进 [53][55] 问题9: 供应链短缺影响的终端市场范围，2023年及以后CV营收占比的预期，Rivian项目中相机和雷达的比例是否会延续，以及公司芯片是否会取代其他AI芯片 - 供应链短缺影响广泛，几乎所有客户都受到不同程度的影响，汽车客户主要面临微控制器短缺问题，消费安全相机客户则面临Wi-Fi供应问题；公司尚未确定2023年及以后CV营收占比的具体目标，将在资本市场日提供更多指引；Rivian项目中相机和雷达的比例可能会保持，未来将向域控制芯片统一，减少数字单处理芯片数量，但提高处理能力 [56][57][61] 问题10: 公司在乘用车L2市场的进展，是通过取代现有单摄像头前视系统，还是通过雷达或立体视觉等新技术进入市场，以及立体视觉技术进入市场的障碍 - 近期最大的机会是取代全前视ADAS市场的现有供应商，公司的CV2功能安全芯片适合该市场，且可集成雷达解决方案，提供更强大的传感器融合芯片；对于高销量的消费车辆，需要更集成的解决方案，这可能需要更长时间；立体视觉技术在Level 2市场中，由于相机数量较少，价格敏感度较高，应用范围有限，但公司已有相关项目投入生产，未来会有更多设计订单 [63][64][66] 问题11: Oculii雷达处理与现有雷达处理商的定位差异，将Oculii集成到CV芯片后的毛利率提升情况，是否计划保留Oculii的模块业务，以及供应限制导致的营收损失量化情况 - 公司计划保留Oculii的模块业务，因为这是一个集成度高的产品，便于客户评估技术，也适合小批量客户；Oculii是一家算法公司，其独特的AI算法通过生成智能发射波形并根据环境进行调整，以及跨时间处理接收信号来提高分辨率，与其他专注于硬件的雷达公司不同；由于尚未确定授权业务和模块业务的比例，目前无法提供Oculii业务的毛利率指引，预计综合毛利率在公司长期模型范围内（59% - 62%）；公司未量化第三财季因供应链限制导致的营收损失 [68][69][72] 问题12: 中国市场需求是否放缓，是否会从消费疲软延伸到基础设施支出，以及中国汽车市场的需求趋势，中国专业监控摄像头OEM的订单来源 - 公司在中国的业务主要集中在专业安全相机领域，不涉及消费安全相机；中国汽车市场预计明年总销量会下降，但计算机视觉在ADAS和AD解决方案中的应用趋势在增加，公司继续在中国汽车业务中获得设计订单；中国专业监控摄像头OEM的订单主要来自政府项目，这也是Hikvision和Dahua第四财季业绩疲软的原因，因为政府支出减少 [74][75][78] 问题13: 随着两家主要IP相机安全厂商采用CV技术，是否意味着专业安全相机市场在欧洲市场的CV产品采用率将大幅提高，以及早期采用者在产品设计中使用CV芯片的情况对CV芯片向低端安全相机产品迁移速度的影响 - 从公司覆盖范围来看，CV技术的采用情况良好，但目前客户主要将其用于高端产品；未来的营收机会在于客户将CV解决方案逐步应用到低端产品中，公司提供的软件兼容HD方案有助于产品转换；Motorola是最积极采用CV技术的公司，将其应用于多个产品线，包括可穿戴设备，预计其他公司也会跟进以保持竞争力 [80][81][83] 问题14: 客户对其客户恢复正常的时间预期，以及近期供应情况是否恶化 - 行业普遍认为供应情况要到明年第二季度或第三季度才会改善，但已有迹象表明部分组件供应情况有所好转，如汽车微控制器的情况有所改善，但供应问题在未来几个季度仍将是一个挑战 [86][87]