财务数据和关键指标变化 - 第一财季营收9030万美元，与上一季度持平，同比增长29%，符合此前指引中点 [17] - 第一财季非GAAP毛利率为63.8%，略高于此前指引范围中点 [18] - 第一财季非GAAP运营费用为3980万美元，较上一季度减少50万美元，比此前指引中点低220万美元 [18] - 第一财季非GAAP税收拨备为90万美元，占税前收入的4.8%，非GAAP净收入为1710万美元，摊薄后每股收益为0.44美元 [18] - 现金增加3000万美元至2.01亿美元，主要得益于3400万美元的强劲运营现金流 [18] - 第一财季库存从128天降至117天，减少400万美元；应收账款从45天降至28天，减少1600万美元 [18] - 预计第二财季营收在7800万 - 8200万美元之间，中点较上一季度下降约11% [19] - 预计第二财季非GAAP毛利率在63% - 64%之间，与上一季度基本持平 [19] - 预计第二财季非GAAP运营费用在4200万 - 4500万美元之间 [20] - 预计第二财季非GAAP税率为4% - 6%，摊薄后股份数量约为3870万股 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第一财季计算机视觉（CV）营收环比和同比均显著增长，占总营收约40%；视频处理器业务环比下降约20% [6] - 第一财季汽车业务营收占比约25%，物联网业务营收占比约75%；预计第二财季这两个业务板块营收均将环比两位数下降 [32] 各个市场数据和关键指标变化 - 汽车市场，公司在传感应用领域取得成功，如ADAS、驾驶员监控和电子后视镜等新市场 [9] - IoT市场，智能家居业务迎来新大客户Vivint；企业和公共安全摄像头业务的新产品周期带来了大部分CV营收；访问控制市场成为新的增长点 [11][12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于抓住计算机视觉领域的重大营收机会，新的5纳米产品按计划推进，CV3接近送样，CV5预计在今年下半年开始量产 [8] - 公司认为其战略符合安全、自动化等大趋势，不断扩大的AI产品组合满足了这些趋势带来的多样化长期增长机会 [16] - CV3的竞争对手主要是NVIDIA和Qualcomm，公司认为CV3在性能和功耗方面具有优势 [95] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一财季中国疫情反弹和封锁措施扰乱了客户生产计划和订单，以及亚洲供应链物流，汽车和物联网业务均受到类似影响 [7] - 预计第二财季三星14纳米视频处理器SoC供应影响仍约为500万美元，第三和第四财季供应情况将有所改善 [7][30] - 若封锁和套件问题不再恶化，预计第三财季营收将好于第二财季，第四财季可能进一步改善 [35] - 公司对CV3的进展感到乐观，认为将有助于在关键一级OEM的设计中标方面取得进展 [37] 其他重要信息 - 5月下旬公司收到CV3首款中央域控制器处理器的首颗芯片，并成功启动关键功能模块，预计今年夏天向关键客户送样 [8] - 公司将参加6月1日的Craig - Hallum虚拟投资者会议、6月2日的Cowen TMT会议、6月8日的美国银行TMT会议和6月9日的Rosenblatt虚拟AI扩展会议 [21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 中国市场下一季度面临的问题及需求和供应情况 - 3月底和4月初中国深圳和上海的封锁导致全球客户因套件问题积压需求，将需求推迟到未来季度；目前中国以外地区需求较为强劲，公司将持续关注市场和客户情况 [24][25] 问题: 套件不完整问题的原因及库存情况 - 部分渠道存在库存，但此次客户推迟需求主要是因为封锁加剧了套件问题，特别是汽车所需的PMIC、WiFi和微控制器等部件不足 [27] 问题: 7月季度之后的情况假设及两个业务板块的规模和指引差异 - 上一季度主要受封锁影响，目前无法确定恢复速度；预计7月季度三星14纳米供应影响为500万美元，第三和第四财季供应将改善；第一财季汽车业务营收占比约25%，物联网业务占比约75%，预计第二财季两个板块营收均将环比两位数下降 [30][32] 问题: 客户订单延迟情况是否会持续到7月季度之后及Level 2 +设计中标进展 - 与客户沟通发现不确定性较大，若封锁和套件问题不恶化，预计第三财季营收好于第二财季，第四财季可能更好；公司对CV3进展有信心，认为将有助于在关键一级OEM的设计中标方面取得进展 [35][37] 问题: CV3后续步骤、送样客户数量及中国物流问题对7月指引的影响 - 送样客户后，近期目标是在CV3上运行VisLab和Oculii软件进行系统级演示，目标是2025 - 2026年与客户实现量产；预计送样给两位数的客户；第二财季指引中点下降约11%主要归因于中国供应链中断 [41][43][44] 问题: 封锁和供应链中断对CV业务的影响及第二季度运营费用变化的驱动因素 - 封锁和套件问题对物联网、汽车、视频处理器和计算机视觉芯片业务影响相同；第二季度运营费用增加是由于新的5纳米汽车级CV SoC开发项目启动 [47][49] 问题: 假设6月1日封锁解除，下半年营收反弹受中国消费者需求疲软和组件短缺的影响程度及CV5下半年的量产情况 - WiFi供应问题可能持续到第三和第四财季，生产恢复正常的速度存在不确定性；中国市场销售额占比约15%，目前更关注中国以外地区需求；CV5产品大多仍处于设计阶段，营收增长将在第四财季，预计多个AI IoT客户将在第四财季投入生产并开始量产 [52][53][55] 问题: 客户在供应链受限情况下是否会加速向AI产品转型及股票回购策略 - 与封锁和套件问题无关，公司多数客户的新产品基于CV；董事会将现有4900万美元的股票回购授权延长一年，目前仍将股票回购视为机会性选择，战略上暂无变化 [58][60] 问题: 日本汽车分销商Hakuto是否会继续成为大客户及服务内容，以及Oculii过去一季度的进展 - Hakuto是公司日本汽车业务的分销商，主要提供物流和库存服务，随着日本汽车业务增长，Hakuto有望继续发展；今年公司与Oculii的业务规模预计约为300万 - 400万美元，主要处于边际和ORE层面，首次大规模生产将于明年进行，收购后主要目标是将Oculii软件集成到CV系列芯片中 [63][64][66] 问题: 公司产品在中国市场的销售占比、库存下降原因及新市场的发展情况 - 公司产品在中国市场的销售占比为15%；库存下降是由于本季度获取材料的能力，而非主动减少库存；从长期来看，移动机器人市场的潜在市场规模最大，访问控制市场的营收增长可能更快 [69][70][72] 问题: 2023财年是否有重大流片及CV3的设计周期 - 市场对2023财年运营费用的共识约为1.71亿 - 1.72亿美元；CV3专为汽车市场设计，设计周期约为四年，前两年主要进行软件和集成，后两年进行资格认证和验证 [75][78] 问题: 三星14纳米供应受限的原因及库存情况 - 推测可能是有人高价拿走了库存，公司将与三星CEO沟通短期和长期合作问题；目前不认为需要增加大量库存 [81] 问题: 与Lumentum的边缘AI合作进展、战略及CV3系列SoC不同ASP对应的功能类型 - CV3系列芯片的ASP范围为公司当前平均售价的5 - 20倍，低端适用于Level 2 +市场，中端适用于Level 3，高端适用于Level 4；与Lumentum的合作是将结构AI集成到访问控制市场解决方案中，未来公司将继续寻找其他传感器模态合作伙伴 [84][86][87] 问题: 安全领域的其他进展及住宅安全行业芯片采购情况 - 消费安全摄像头领域，Ring和Vivint是主要客户，未来预计会有更多；供应链问题对所有客户都有影响，只是程度不同 [90] 问题: CV3潜在客户的地理分布与当前汽车客户群的比较 - CV3预计将向美国、欧洲、日本、韩国和中国等地区的客户送样，与当前汽车客户群分布相似 [91] 问题: CV3芯片的竞争动态及与过去芯片的比较 - CV3在多个细分市场竞争，雷达方面，Oculii的算法优先方法可减少天线和RF芯片数量，实现视频和雷达融合，具有差异化优势；主要竞争对手是NVIDIA和Qualcomm，公司认为CV3在性能和功耗方面有优势 [94][95] 问题: IoT业务中CV营收是否已接近或达到50% - IoT业务中，专业安全摄像头业务的CV营收可能接近或略超过50%，其他领域仍远低于该比例 [98]