财务数据和关键指标变化 - 2023财年第二季度营收8090万美元，略高于此前指引区间中点，环比下降10%，同比增长2% [6][15] - 非GAAP毛利率为64.5%，高于63% - 64%的指引区间上限，主要因NRE收入占比高于预期 [15] - 非GAAP运营费用为4420万美元，高于上一季度的3980万美元，比此前4200 - 4500万美元的指引区间中点高70万美元，主要受新产品工程材料费用推动 [16] - 非GAAP净收入为760万美元，摊薄后每股收益0.20美元，非GAAP税收拨备为36.1万美元，占税前收入的4.5% [17] - 现金和有价证券减少约300万美元，DSO从28天增至43天，库存天数从117天增至125天 [17] - 预计第三季度营收在8100 - 8500万美元之间，环比基本持平或增长5%；非GAAP毛利率在63% - 64%之间；非GAAP运营费用在4400 - 4600万美元之间；净利息收入约40万美元；非GAAP税率在4% - 6%之间；摊薄后股份数约3900万股 [18][19] 各条业务线数据和关键指标变化 - CV业务营收同比显著增长，推动综合平均销售价格超过10美元，累计出货超过1000万颗CV SoC，其中超20%进入汽车市场，预计CV业务全年营收占比约45% [6] - IoT和汽车业务营收环比均下降 [15] - 汽车业务营收占比约25%，且连续三个季度处于该水平 [48] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司产品在汽车和IoT市场均有应用，汽车市场方面，丰田、宝马、一汽红旗、东风、奇瑞等车企采用了公司产品；IoT市场方面，多家企业推出基于公司芯片的新产品 [8][9][11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将人类视觉感知处理专业知识拓展到更大的机器传感市场，抓住安全、自动化等大趋势，CV3将各项功能整合在一起，公司将继续推动有机研发投资，利用在AI端点市场的领导地位实现市场机会 [13][14] - 公司在CV3芯片演示中表现出色，性能和功耗达到预期，给客户留下良好印象，后续将提供软硬件SDK供客户进行软件开发和神经网络移植 [21][22][23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第二季度公司受到中国封锁和14纳米短缺的影响，不完整套件仍是许多客户的瓶颈，下半年这些因素会有所改善，但由于部分客户减少库存水平，复苏前景受到影响 [6] - 尽管当前市场动荡，但公司对实施的战略充满信心，已展现出早期成功迹象 [14] 其他重要信息 - 7月公司针对领先的汽车一级供应商和原始设备制造商开展全球路演，现场演示CV3 SoC [7] - CV5于第二季度提前至少一个季度投入生产，已有三家物联网客户采购，公司还与多家开发CV5产品的公司合作 [8] - 公司将参加德意志银行、瑞士信贷、花旗和瑞银举办的会议 [19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: CV3芯片客户采样情况如何 - 公司向约20多家客户进行了演示，客户对演示印象深刻，芯片性能和功耗达到预期，给客户留下良好印象，下一步将为客户提供软硬件SDK进行软件开发和神经网络移植，预计年底提供更多客户参与情况的更新 [21][22][23] 问题: 客户库存减少对下半年财政年度的影响及具体地区和终端市场情况 - 公司给出了第三季度营收展望，目前不预测第四季度情况，客户在各地区都有减少库存的反馈，这是由于供应中断情况有所缓解，但客户也在关注未来经济风险和不确定性，公司已在指引中反映了这一情况 [25] 问题: 提到的交货时间收缩是指公司还是其他组件的交货时间 - 两者都有，公司交货时间从高峰时的约40周降至约30周，疫情前正常交货时间为24周，同时也注意到合作伙伴的其他组件交货时间也在收缩 [27] 问题: 10月消费相关业务是否仍有季节性影响 - 供应链问题虽有所缓解但仍存在，客户减少库存也是主要因素，由于供应链和地缘政治情况，今年正常季节性规律可能不适用 [29] 问题: 第二季度增量NRE收入金额及第三季度展望 - 公司未具体拆分NRE收入，但通常占总收入的1% - 2%，第二季度NRE收入为低至中个位数百万美元，第三季度预计恢复到正常水平，随着CV3等业务发展，NRE收入可能在整体营收中占比增加 [31] 问题: 客户减少库存主要在汽车还是IoT领域 - 汽车客户有一定库存减少情况，占总收入25%，而IoT领域尤其是安防摄像头方面，客户在努力减少库存 [33] 问题: 如何看待公司资产负债表上较低的库存水平 - 过去几个季度库存金额下降，但第二季度库存天数增加，因该季度销货成本下降，公司此前因供应中断维持较高库存水平以缓冲波动，若供应问题解决，未来库存天数有望降至100天以下 [35] 问题: 综合平均销售价格的季度和年度对比及与单位增长的关系 - 自推出CV产品线以来，ASP持续增长，预计随着CV3等产品投产，ASP将继续扩大，单位数量方面，公司失去了低ASP的高视觉业务，这也有助于提高整体ASP [38] 问题: 三星14纳米供应问题在10月季度是否不再构成阻碍 - 7月季度该问题影响约500万美元，10月影响会小很多，但公司在给出指引时会考虑该因素 [40] 问题: 如何看待CV5未来6 - 12个月的采用情况及对业务的影响 - CV5可视为下一代高端CV4引擎，目标应用于高端企业级安防摄像头、企业视频会议系统和高端家庭应用，预计下半年开始产生收入，明年实现增长，有助于提高ASP和维持毛利率 [42][43] 问题: IoT和汽车业务在本季度的销售占比及第三季度展望 - 汽车和IoT业务占比大致相同，包括NRE收入，预计第三季度这两个领域将环比增长 [46] 问题: 汽车业务收入何时会加速增长 - 汽车业务收入增长的下一个重要里程碑是一家主要OEM将L2 +级ADAS汽车投入生产，在此之前汽车业务收入将继续增长，CV3投产后将带来最大增长 [49][51] 问题: 10月季度交货时间是否会降至20多天 - 目前交货时间为30天，能否降至24天取决于供应链情况，高端工艺节点可能会在30天稳定一段时间，但趋势是交货时间将回归正常，客户也预期如此 [54] 问题: 下季度是否会更新车辆收入漏斗3.0及漏斗改善情况 - 11月会更新车辆收入漏斗3.0，目前谈论漏斗改善情况还太早 [56] 问题: 谈谈供应链动态及5纳米工艺良率改善情况 - 与三星合作5纳米工艺初期良率有问题，但目前已投入生产，良率处于正常范围且未来有望进一步改善 [58] 问题: CV3设计周期与之前产品相比如何，汽车一级供应商是否会参与行业推广 - 中国以外L2 +级设计项目投产可能需要3 - 4年，中国可能更快，公司与OEM和一级供应商都有合作，两者都很重要，演示CV3时面向主要OEM和一级供应商，以确保他们了解其能力和潜力 [61] 问题: Oculii收购雷达业务的增量贡献和收入预期 - 未按季度拆分Oculii雷达业务收入，今年预计收入300 - 400万美元，接近该目标，正在推进几个设计项目，有望明年实现收入增长，重要里程碑是在CV3芯片上演示Oculii软件，实现视频和雷达数据的传感器融合 [63] 问题: CV3在消费车辆和机器人出租车、班车市场的差异 - 中国以外消费和商用车辆设计周期相似，因都需要汽车级硅硬件和软件，中国市场人们更愿意推出产品并进行市场测试，公司将利用中国较短的设计周期快速推出产品 [66] 问题: Oculii是否属于NRE收入，未来是否会持续 - Oculii属于NRE收入，收购后与新客户合作，预计会有新的雷达业务收入机会 [67][68] 问题: 汽车领域关于CV3技术的决策进展如何 - CV3第一阶段演示效果良好，后续需在工程方面跟进，帮助客户进行软件开发和系统演示，同时公司正在开发CV2系列的衍生芯片，以满足不同应用需求，预计年底提供相关进展更新 [72][74] 问题: 采样CV3的客户是否存在地区偏好 - 公司与全球各地包括中国、日本、韩国、欧洲和美国的目标客户都进行了沟通，目前难以判断是否存在地区偏好 [76] 问题: 大型汽车客户未来在选择域控制器时会是单一选择还是多选择 - 很多公司最初想选择单一供应商，但最终会考虑风险，因此存在选择一家或两家供应商的可能性 [80] 问题: CV5下半年对营收是否有重大影响，是否包含在第三季度指引中 - 有意义的收入将从明年开始，第三季度和第四季度是部分客户的爬坡期，有意义的收入可能会在明年第一、二季度出现 [82] 问题: 中国汽车市场库存水平、交货和新项目情况及未来趋势 - 中国汽车市场需区分消费和商用车辆，商用车辆需求面临严重问题，消费车辆市场仍面临供应短缺，目前未看到库存减少情况，库存平衡时间难以确定，需根据不同客户情况讨论 [85][87]