财务数据和关键指标变化 - 第三财季营收8310万美元，与此前指引区间中点一致，环比增长3%，同比下降10% [19] - 第三财季非GAAP毛利率为63.5%，符合此前63% - 64%的指引区间 [20] - 第三财季非GAAP运营费用为4350万美元，较上一季度下降1%，低于此前4400万 - 4600万美元的指引区间 [20] - 第三财季净利息和其他收入为140万美元，其中约80万美元为利息收入，60万美元为其他收入 [20] - 第三财季非GAAP税收拨备为120万美元，占税前收入的11.4%，高于原预测和典型范围 [20] - 第三财季报告非GAAP净利润为950万美元，摊薄后每股收益为0.24美元 [20] - 第三财季现金及有价证券增加100万美元至1.99亿美元，DSO从43天增至54天，库存天数从125天降至124天 [21] - 第三财季运营现金流为600万美元，有形和无形资产资本支出为500万美元，自由现金流为100万美元，过去四个季度自由现金流为12.5% [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 物联网和汽车产品营收均环比增长，套件问题限制有所改善，但客户库存减少导致营收低于季节性预期 [19] - 预计第四财季营收在8100万 - 8500万美元之间，环比基本持平；预计非GAAP毛利率在63% - 64%之间，与上一季度持平；预计非GAAP运营费用在4600万 - 4900万美元之间 [22][23] - 预计第四财季净利息和其他收入约为70万美元，非GAAP税率在5% - 10%之间，摊薄后股份数约为3950万股 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 六年汽车营收达23亿美元，较一年前宣布的18亿美元增长约28%，新增业务约8亿美元，汽车SAM仍为新汽车业务漏斗的10倍 [7] - 预计今年整体SoC平均售价将增长约20%，新SoC如CV5和CV3将获得更高的ASP [7] - 预计CV业务今年将占总营收的45%，第四财季CV业务有强劲表现，预计2024财年CV营收将实现强劲增长并在营收中占比更大 [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续投资大部分研发资源，以充分利用在AI端点市场的领先地位，实现市场机会 [18] - 加强设计和开发合作伙伴生态系统，以开拓新市场和扩大客户群，如11月宣布与eInfochips建立全面合作关系 [15] - 行业面临半导体周期性下行的重大逆风，但公司在边缘AI端点投资带来的机会方面，长期增长前景乐观 [6] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三财季基本符合预期，虽面临行业半导体周期性下行逆风，但边缘AI端点投资带来的长期增长前景不变 [6] - 预计2024财年第一季度营收降幅将超过正常季节性水平，主要因行业组件供应改善，客户继续减少库存，以及宏观经济担忧上升 [22][23] 其他重要信息 - 公司将参加12月5日Arete的未来系列技术会议、12月6日纳斯达克的伦敦投资者会议、12月15日帝国资本的安全投资者会议和1月10日Needham的增长会议 [24] - 卖方分析师将在1月4日至7日在拉斯维加斯提供CES演示的小组参观活动 [24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 与大陆集团的合作细节及汽车业务漏斗变化情况 - 公司与大陆集团合作已久，CV2证明了架构效率，CV3在样品和开发平台验证性能和功率效率后达成合作；公司认为凭借单一软件基础覆盖全领域的硅路线图是获得合作的原因之一；目前大陆集团对业务漏斗贡献较小，预计明年开始显现影响，且在一项业务中暂无贡献 [26][27][28][31] 问题2: 第一财季正常季节性情况及预期降幅 - 正常季节性以五年平均计算，第一财季环比下降4%，目前预计进入第一财季的降幅将大于该数字，但具体情况尚不完全明确 [32] 问题3: 汽车业务漏斗中内饰和ADAS及自动驾驶的贡献情况 - 内饰设计周期短，约12 - 18个月可投产，公司希望在内饰领域获得高市场份额，但也在ADAS及Level 2+方面表现良好，未来有望公布更多设计中标活动 [35][36] 问题4: 与大陆集团合作的收入贡献时间线及OEM在ADAS和自动驾驶方面的发展时间线是否加快 - 任何CV3设计中标项目需三到四年才能产生收入，目前时间线未改变，具体收入情况由大陆集团回答 [38] 问题5: 业务漏斗转化为收入的速度及概率加权情况 - 业务漏斗收入分布呈指数型，第六年远高于第一年，原因包括产品到收入的时间、新技术渗透率提高以及产品ASP增加 [41] 问题6: 目前ASP情况及增长预期 - 本财年ASP增长约20%，目前高于10美元，主要因计算机视觉芯片销售增加；随着CV5量产和CV3样品推出，预计ASP将继续上升 [43] 问题7: 排除CES因素后，2024财年运营费用的预期情况 - 目前仍在确定2024财年运营费用预算，可考虑第四财季指引中点约4750万美元，进入2024财年因有更多芯片开发，费用会增加 [45] 问题8: 大陆集团是否会使用CV3的可扩展性及雷达解决方案情况 - 大陆集团选择CV3家族的原因之一是可通过软件结构应用于低到高端产品线；新闻稿未提及雷达，有相关合作信息时会更新 [47][49] 问题9: 与大陆集团的销售策略及CV3进入非汽车应用的情况 - CV3将作为与大陆集团讨论的系统的域控制器，接收多种传感器模态并执行感知和高级软件功能，软件由大陆集团提供；公司将CV3用于机器人应用是战略方向，会针对有市场产品且需要CV3性能的目标客户开展业务，全球机器人应用不在汽车业务漏斗内 [52][54][55] 问题10: CV3生产中软件开发的分工及后续客户采用的增量工作情况 - 公司作为大陆集团的战略二级供应商，负责将其软件移植到CV3上，已将此纳入人员规划和工程开发，预计为所有潜在客户提供此类服务 [57] 问题11: 第一财季低于季节性指引是否考虑供应链问题及需求疲软情况 - 供应链问题基本解决，预计对第一财季营收影响不大，主要考虑客户缩短交货时间和减少库存水平的影响 [59] 问题12: CV业务今年的退出运行率及明年预期 - 未披露运行率和明年预测，但预计CV业务在总营收中的占比将继续增加，因其开拓新市场、有新ASP，且部分增长来自取代现有视频处理器业务 [62] 问题13: 第一财季末客户库存是否会清理完毕 - 目前对此情况缺乏清晰可见性，无法推测，短期内预计会有影响 [64] 问题14: 过去一年CV在物联网安全业务的渗透情况及未来一两年的趋势 - 在物联网各市场（专业安全、消费安全等）持续有强劲设计中标，受新应用驱动，如小米智能锁和视频会议等；受美国新法规影响，在中国物联网安全摄像头市场基本无业务，预计明年该市场收入为零 [67][68] 问题15: 大陆集团合作中是否考虑室内用例及其他OEM是否会有内外用例 - 大陆集团新闻稿主要关注ADAS外部应用，但公司认为其认可公司从外部到内部的完整路线图，新闻稿仅针对一个应用机会 [70] 问题16: 报告季度和指引中物联网和汽车业务的营收拆分及未来趋势 - 物联网与汽车业务营收大致拆分比例为75:25；未给出明年指引，但预计汽车业务占比将因业务漏斗扩大而继续增加 [73][74]