财务数据和关键指标变化 - Q1账单为13亿美元，同比下降17%；收入为14亿美元，同比下降10% [23] - 混合云收入为13亿美元，同比下降12%；产品收入为5.9亿美元，下降25%；支持收入为6.11亿美元，同比增长2% [23] - 公共云ARR同比增长6%至6.19亿美元；公共云收入为1.54亿美元，较去年Q1增长17% [24] - Q1综合毛利率为71%，高于指引，较去年提高400个基点，创公司历史新高；产品毛利率为55%，符合预期 [24] - 运营费用为7.03亿美元，同比持平，较Q4'23增长4% [25] - Q1运营利润率为22%，超预期；每股收益为1.15美元，高于指引上限 [25] - Q1运营现金流为4.53亿美元，同比增长61%；DSO降至41，库存周转率提高至13；自由现金流同比增长94%至4.18亿美元 [25][26] - 本季度向股东返还5.06亿美元，季度末净现金约6亿美元；现有回购授权剩余约10亿美元 [26] - 重申全年指引，总收入同比下降低至中个位数；预计公共云收入增长低于最初预期，混合云收入的增长将至少抵消其疲软 [27] - 预计2024财年综合毛利率约为70%，运营利润率约为25%，每股收益在5.65 - 5.85美元之间；预计Q2收入在14.55 - 16.05亿美元之间，中点意味着同比下降8% [27] - 预计Q2综合毛利率约为70%，运营利润率约为24%，每股收益在1.35 - 1.45美元之间 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 混合云业务Q1收入13亿美元，同比下降12%；全闪存阵列业务较去年Q1下降7%，年化收入运行率为28亿美元 [11] - 公共云业务Q1收入1.54亿美元，同比增长17%；公共云DBNRR降至107%；战略重点是第一方云存储服务，该部分业务有客户扩张、合作伙伴深化以及收入和ARR增长 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - SAN市场规模达180亿美元，公司推出的ASA A系列产品有助于在该市场扩大份额 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于管理可控因素、重振存储业务表现、构建更聚焦的公共云业务；实施了市场策略变革，聚焦闪存机会和云业务 [7][10] - 公司在存储创新方面持续投入，推出AFF C系列、AFF A150、ASA A系列等产品，获得客户积极反馈 [8][9] - 公司在AI存储领域有先发优势，ONTAP AI自2018年推出，已有数百客户使用其存储基础设施和数据管理进行AI工作负载 [12] - 公司与微软Azure、Google、AWS等云提供商保持合作，在公共云业务上有增长机会 [17][18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济环境仍具挑战，需求低迷，销售周期拉长，但客户在推进战略举措，优先投资提升业务生产力和增长的应用和技术 [19] - 公司有望在2024财年下半年实现营收增长、利润率扩张和盈利增长 [20] 其他重要信息 - 公司将于10月在拉斯维加斯举办INSIGHT用户大会 [20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 需求何时回升及中小企业趋势 - 过去一个季度支出环境与上一财年下半年持平，中型企业和公共部门业务表现好于大型企业；大型企业在战略项目上支出，基础设施利用率高于正常水平，预计随着财年推进将扩大投资 [32] 问题2: 生成式AI对数据回流的影响及QLC NAND采购情况 - 生成式AI项目有非结构化数据、一致的数据管理、部署架构等常见模式，目前未看到其对数据回流有显著推动；公司正在采购更多QLC NAND，预计在2024财年占比会继续增加 [36][37] 问题3: 毛利率提升与溢价的关系及价格竞争情况 - Q1溢价基本消除，这是公司对产品毛利率保持55%有信心的原因之一；市场一直存在价格竞争，公司预计在某些情况下需更积极应对，但无显著变化 [40][41] 问题4: ARR增长放缓及全闪存业务份额趋势 - 公司业务有消费模式和订阅模式，消费业务占比约四分之三且表现良好，订阅业务面临挑战，公司正在进行审查；全闪存业务受去年积压订单影响，去除该因素本季度实际增长，预计全年闪存业务占比将增加，公司预计在市场份额上升至第二位 [45][47][48] 问题5: NAND市场变化对下一财年的影响及定价协议情况 - 公司已为2024财年确保大部分NAND采购，部分协议会延续到2025财年；公司将在未来90天内做更多工作并在下次电话会议更新 [52] 问题6: 对竞争对手关于传统旋转磁盘驱动器观点的看法 - 公司认为竞争对手的观点过于极端，公司会为客户提供多种技术选择并持续投资 [54] 问题7: 收入线性情况及公共云业务增长预期 - 基于指引中点，仍假设上半年收入占48%，下半年占52%，与历史情况一致；Q2指引环比增长约7%，也在历史线性范围内；公司未更新公共云业务指引，目前情况已反映在全年数据中 [58][59] 问题8: AI存储解决方案及统一云与对象产品组合和竞争地位 - AI主要处理非结构化数据；公司在统一存储方面有良好记录；客户在AI工作负载中会根据不同阶段使用不同存储方式；公司在公共云的解决方案使其在AI项目初期有优势 [62][63][64] 问题9: AI与大容量存储的投资优先级及公共云业务长期机会 - AI工作负载有不同阶段，对高性能和大容量存储都有需求；全闪存阵列将比整体存储业务增长更快，其中大容量闪存产品增长更快；公司对公共云业务机会仍持乐观态度，将聚焦云业务组合的优势部分 [66][67][68] 问题10: 公共云订阅业务表现不佳的原因 - 订阅业务受宏观环境影响，在续约或扩张决策时受影响；公司需改进产品组合、价值主张和定价，将在下次电话会议更新进展 [71] 问题11: 积压订单对AFA和混合云业务的影响及增长预期 - Q2受积压订单影响与Q1大致相同；基于指引中点，预计混合云业务下半年实现低个位数增长，公司对该预期有信心 [74][75] 问题12: 存储和消费业务增长情况及C系列客户和工作负载类型 - 客户新增速度良好，优化速度放缓，部分优化客户有开展新项目的早期迹象；C系列在通用私有云环境和小型环境表现出色，在中端市场有优势 [78][79] 问题13: 公共云业务未达预期的原因及采取的举措 - 公共云业务中订阅部分受影响较大，原因包括客户预算限制和产品部署问题；公司正在审查产品、调整定价和价值分配，实施了专门的云专家组织和客户成功服务 [82][83] 问题14: Q1自由现金流表现好的原因及全年预期 - Q1自由现金流好于预期，主要由于供应链支出减少、激励薪酬支付减少和资本支出降低；预计全年自由现金流与非GAAP净收入接近，但Q2因纳税会下降 [85][86] 问题15: ONTAP AI的竞争优势及公司内部利用生成式AI的情况 - ONTAP AI面向数据科学和AI团队销售，有高性能、大规模高级演示管理等优势，且在主要公共云有相同版本；公司已在软件开发、产品服务和业务运营等方面使用AI工具，生成式AI是下一步发展方向 [89][90][92]