财务数据和关键指标变化 - 第二季度每股收益（扣除费用和信贷后）为0.72美元，较上一季度增加0.09美元，与去年第二季度相比增加0.22美元，增幅44% [19] - 第二季度营收81亿美元，环比增长5%，主要受中东和亚洲等国际市场推动 [19] - 税前部门运营利润率环比增加154个基点，主要得益于高质量的国际营收 [19] - 第二季度调整后EBITDA利润率为24.2%，绝对值同比增长28%，年初至今增长35%，公司目标全年调整后EBITDA百分比增长达20%多 [20] - 第二季度营收同比增长20%，国际营收增长21%，远超北美营收14%的增速 [20] - 本季度运营现金流为16亿美元，自由现金流为9.86亿美元，较去年同期增加12.5亿美元，主要因营运资金改善 [24] - 净债务环比减少约2亿美元至101亿美元，较去年同期减少9亿美元 [24] - 第二季度资本投资（包括资本支出、APS项目投资和勘探数据投资）为6.22亿美元，全年预计为25 - 26亿美元 [24] - 本季度回购450万股股票，总购买价格为2.13亿美元，公司目标今年通过股息和股票回购向股东返还20亿美元 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 数字与集成（Digital & Integration） - 第二季度营收9.47亿美元，环比增长6%，利润率提高4个百分点至34%，主要因数字销售增长 [21] - 同比营收下降1%，利润率下降6个百分点，因去年第二季度有特殊勘探数据转移费用，不过其他数字产品和服务增长强劲，云与边缘解决方案营收同比增长超60% [21] 油藏性能（Reservoir Performance） - 第二季度营收16亿美元，环比增长9%，利润率提高248个基点至18.6%，主要因国际业务增长，尤其是中东和亚洲 [22] - 同比营收增长23%，利润率增加396个基点，得益于国际业务在陆地和海上的强劲增长 [22] 井筒建设（Well Construction） - 第二季度营收34亿美元，环比增长3%，利润率为21.8%，增加115个基点，得益于测量、流体和设备销售活动以及国际定价改善 [22] - 同比营收增长25%，利润率扩大424个基点，各地区业务因活动增加和定价改善而强劲增长 [22] 生产系统（Production Systems） - 第二季度营收23亿美元，环比增长5%，利润率扩大274个基点至12%，为该部门成立以来最高，营收增长主要由中东和亚洲带动，部分被欧洲和非洲上季度重大项目里程碑缺失所抵消 [23] - 同比营收增长22%，利润率扩大300个基点，得益于完井和地面生产系统销售增加以及供应链和物流限制缓解 [23] 各个市场数据和关键指标变化 国际市场 - 国际营收持续强劲增长，同比增长21%，25个国际地理单元中有14个第二季度营收同比增长超20%，沙特阿拉伯、阿联酋、墨西哥、圭亚那、巴西、安哥拉、里海和印度等增长超30% [6] - 预计第三季度国际市场营收将实现中个位数增长，所有国际地理区域将实现环比增长，由中东和亚洲引领 [18] 北美市场 - 第二季度公司在北美继续增加营收，表现优于钻机数量，第三季度预计北美营收将略有下降 [7][18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续推进回报导向战略，利用有利的业务组合、技术（尤其是数字技术）的大规模应用以及资本纪律来提高收入质量和扩大利润率 [31][32] - 公司目标在2021 - 2025年将数字业务规模扩大一倍，目前正受益于云计算大规模应用、数据大规模解锁和数字运营成熟化等数字趋势 [12][17] - 行业内国际和离岸市场增长强劲，北美市场有所缓和，公司国际营收占全球业务近80%，离岸业务占国际业务近一半，这种市场格局有利于公司发展 [8] - 国际市场投资加速，中东地区上游投资达创纪录水平，沙特阿拉伯预计2023 - 2025年上游油气资本支出近1000亿美元，较前三年增加60% [9] - 全球离岸市场因能源安全和区域化而复苏，预计2022 - 2025年全球最终投资决策（FID）超5000亿美元，其中超2000亿美元来自深海，较2016 - 2019年增加近90% [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对全年财务目标充满信心，预计全年营收同比增长超15%，调整后EBITDA增长20%多 [17] - 第三季度预计全球运营利润率将环比扩大超50个基点，达到本周期最高EBITDA利润率 [18] - 行业周期具有广度、韧性和持久性，离岸市场复苏和中东产能扩张将使周期延长至未来数年 [26][29] 其他重要信息 - 公司决定停止从所有SLB设施向俄罗斯的剩余货物运输，俄罗斯第二季度营收约占合并营收的5%，该决定不影响公司财务指引 [51] - 与Subsea 7和Aker的海底合资企业预计在第三季度完成，目前已取得大部分反垄断监管批准，未来将并入生产系统部门并合并营收 [75][76] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 客户对未来几年上游支出周期的预期及持续时间看法 - 行业周期具有广度、韧性和持久性，离岸市场因资产经济可行性、地质条件和低碳性质等因素复苏，且勘探评估带来新的发展机会，中东地区产能扩张投资将持续到2027 - 2030年，周期持续时间在延长 [26][28][29] 问题2: 如何考虑收入质量以及关键驱动因素和指标 - 公司几年前启动回报导向战略，当前周期有利于该战略实施，通过有利的业务组合（更多离岸、中东勘探评估业务）、技术（数字、适配技术、转型技术）的大规模应用以及资本纪律来提高收入质量和扩大利润率 [31][32] 问题3: 中东和亚洲地区第二季度营收环比增长的驱动因素 - 该地区多个地理单元受益于产能扩张计划、合同续签和市场份额增加以及基于业绩的定价提升，这些因素共同推动了营收的同比和环比增长，且预计这种增长将持续到今年剩余时间 [36][37] 问题4: 非APS业务（尤其是数字解决方案业务）的趋势以及客户数字采用情况 - 数字业务增长受APS业务同比持平或下降的影响在财务报告中被掩盖，行业存在云计算应用、数据解锁和数字运营成熟化三个数字趋势，公司在这些方面均有进展，如Delfi平台用户数量同比增长60%，Innovation Factori开发超100个AI解决方案，数字运营方面客户对Neuro自主解决方案和Delfi Edge Agora技术的采用加速 [39][40][43] 问题5: 与上一周期相比，当前离岸项目盈亏平衡点降低的驱动因素 - 行业在效率、集成、技术和性能方面的进步使开发周期缩短、成本降低；勘探形成了高质量的资产组合，客户优先选择优质资产和地质盆地；基础设施主导的开发和勘探模式提高了现有基础设施的回报率，降低了增量油气的成本 [46][47][48] 问题6: 公司网站关于俄罗斯业务更新的后续影响 - 俄罗斯第二季度营收约占合并营收的5%，公司决定停止从所有SLB设施向俄罗斯的剩余货物运输，该决定不影响公司财务指引，公司将确保在俄罗斯的剩余业务符合并超越所有国际制裁 [51] 问题7: D&I部门下半年利润率能否继续提高，2024年能否达到高30% - 第二季度D&I利润率回升至34%主要得益于数字业务，中期目标是维持在中30%水平，可能会因特殊销售情况上下波动几个百分点；2024年数字业务增长趋势不会放缓，对利润率的贡献将越来越大 [53][54] 问题8: 北美地区业务在钻机数量下降情况下营收增长的原因及fit - for - basin战略的发展情况 - 公司在北美陆地业务的敏捷性和适配战略（如减少对大规模压裂业务的暴露和采用fit - for - basin技术战略）使其能够抵御宏观趋势影响，同时北美离岸业务的活动和营收增长也起到了补充作用 [56] 问题9: 第二季度近10亿美元的自由现金流水平是否可持续 - 第二季度自由现金流表现良好主要得益于营运资金改善，公司现金流和营运资金存在季节性，第二季度表现强劲，为下半年奠定了良好基础，预计下半年现金流将高于上半年，有信心维持当前水平 [59][60] 问题10: 公司在离岸钻井项目中的参与时间以及如何向投资者传达周期持久性的信心 - 公司签订了许多长期合同（3 - 7年），这些合同有的今年开始，有的明年开始，且持续到2025年以后；生产系统部门的预订量（全年预计100 - 120亿美元）支持未来2 - 3年的交付，这些因素共同体现了国际、中东和离岸市场的业务持续性 [62][63] 问题11: 生产系统部门的利润率轨迹以及海底业务的情况 - 生产系统部门曾受供应物流限制影响，随着这些限制的缓解，利润率开始扩张，公司的长期目标是使其与其他核心部门保持一致，运营效率、定价环境和预订量等因素将支持利润率继续增长 [66] 问题12: 与不同地区客户交流中看到的不同盆地活动情况 - 客户普遍关注能源安全和产能扩张，经济形势有利，行业前景乐观，许多大型企业重申2030年生产目标并调整战略；国家石油公司（NOCs）注重提高生产性能和开发天然气资产；同时有许多新进入者参与深海勘探，将吸引更多投资和未来的FID [68][69][70] 问题13: 与巴西国家石油公司（Petrobras）签订五年Delfi部署合同后，与其他国家石油公司或大型企业签订企业级Delfi合同的机会和兴趣水平 - 公司与多个客户就Delfi云解决方案的采用进行了深入讨论，未来每个季度都可能有新的公告，有望签订大型合同，复制与雪佛龙的成功合作经验，但这是一个长期过程 [73][74] 问题14: 与Subsea 7和Aker的海底合资企业的关键好处、进展情况以及对生产系统部门数据报告的影响 - 合资企业预计在第三季度完成，目前已取得大部分反垄断监管批准，正在与合作伙伴进行规划，完成后将并入生产系统部门并合并营收，届时将提供详细信息 [75][76] 问题15: 下半年股票回购是否会偏离上半年约2亿美元的运行率 - 公司承诺今年通过股息和股票回购向股东返还20亿美元，下半年股票回购将继续进行，具体金额需根据整体返还计划计算 [78]