财务数据和关键指标变化 - 2022年全年净收入61亿美元，每股收益13.85美元；第四季度净收入15亿美元，每股收益3.47美元 [3] - 第四季度收入增长4%，费用增长6%，主要因业务活动增加带来的薪酬提高 [3] - 第四季度平均贷款增长3%，全年平均贷款增长15% [4] - 第四季度贷款损失准备金增加，CECL方法下储备适度增加 [4] - 第四季度通过股票回购和股息向股东返还12亿美元资本，全年返还60亿美元 [5] - 第四季度末有形账面价值为每股72.12美元，环比增长3%；CET1比率为9.1% [8] - 第四季度证券投资增长60亿美元，即4%；现金余额减少15亿美元 [7] - 第四季度平均存款余额下降1%，期末存款基本稳定 [7] - 第四季度平均借款资金增加150亿美元 [7] - 第四季度末存款组合中71%为付息存款，付息存款利率升至1.07%，累计贝塔值为31% [10] - 第四季度证券投资组合收益率提高26个基点至2.36% [11] - 第四季度末累计其他综合收益改善至102亿美元 [11] - 第四季度净利息收入增长6%，净利息收益率提高10个基点至2.92% [13] - 第四季度费用增长6%，主要是人事成本增加 [14] - 第四季度非执行贷款减少8300万美元，即4%；总逾期贷款减少1.36亿美元，即8% [16] - 第四季度净冲销贷款和租赁增加1.05亿美元 [16] - 第四季度信贷损失准备金增加1.72亿美元，储备总额达54亿美元，占总贷款的1.7% [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款在期末增长超90亿美元，企业银行和资产贷款业务新业务强劲 [9] - 消费贷款较9月30日增加10亿美元，住宅抵押、房屋净值和信用卡余额增加，部分被汽车贷款减少抵消 [10] - 资产管理和经纪费用减少1200万美元，即3% [13] - 资本市场和咨询收入增长3700万美元，即12% [13] - 贷款和存款服务收入增加900万美元，即3% [13] - 住宅和商业抵押收入增加4100万美元 [13] - 其他非利息收入环比减少7000万美元 [14] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计2023年将出现轻度衰退，在此预期下运营公司 [4] - 公司继续管理流动性水平以支持增长，增加批发借款以增强流动性 [5] - 公司在BBVA影响市场的进展超预期，各业务线有强大增长机会 [5] - 公司2023年持续改进计划成本节约目标提高至4亿美元 [15] - 行业竞争方面，在零售某些资产类别存在非理性竞争，大型企业领域贷款利差未如预期扩大 [39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年是成功的一年，公司表现反映了主街银行模式和全国性业务的优势 [3] - 预计2023年实际GDP下降1%，美联储2月和3月各加息25个基点，12月降息25个基点 [17] - 预计2023年贷款增长2% - 4%，平均贷款增长6% - 8%；总收入增长6% - 8%，净利息收入增长11% - 13%，非利息收入稳定至增长1% [17] - 预计2023年费用增长2% - 4%，有效税率约为18%，将产生正运营杠杆 [17] - 预计2023年第一季度贷款稳定，平均贷款增长1% - 2%；净利息收入下降1% - 2%；手续费收入下降3% - 5%；其他非利息收入2 - 2.5亿美元；总非利息费用下降2% - 4%；第一季度净冲销约2亿美元 [18] 其他重要信息 - 公司2022年连续改进计划成本节约目标超3亿美元 [15] - 第四季度一笔大额商业信贷冲销使净冲销超出预期范围 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 存款成本和非利息存款占比趋势 - 预计非利息存款占比在2023年下降，此前周期最低约为25%；贝塔值滞后情况未来可能压缩，开始跟踪历史上升趋势 [21][22] - 净利息收入压力来自贷款利差，而非资金成本；若公司预测的经济情况出现，贷款利差扩大将带来净利息收入增长 [23][24] 问题2: 信用冲销增加的原因和相关行业 - 一笔电信行业的大额商业信贷冲销导致净冲销增加，该信贷已关注很久且有大量储备，无潜在趋势或资产类别问题 [27][28][29] 问题3: 利率定位、掉期账簿对净利息收入的影响 - 公司受益于2月和3月各25个基点的加息，预计净利息收入同比增长10% - 13%；掉期账簿约40亿美元，用于管理固定和可变利率平衡 [31][32] - 公司整体资产敏感，掉期期限约2.5年 [33] 问题4: 2023年手续费收入的前景和影响因素 - 资本市场预计实现中个位数增长，卡和现金管理预计实现高个位数增长，资产和抵押业务面临逆风，整体非利息收入稳定至增长1% [35][36] 问题5: 商业贷款利差未扩大的原因和资本返还计划 - 不确定利差未扩大原因，零售部分资产类别存在非理性竞争，大企业领域利差无变化；预计2023年继续股票回购计划，但规模低于2022年和2022年第四季度 [39][41] 问题6: 下行保护措施和净息差预期 - 不针对净息差进行指导和管理，预计未来净息差波动在5 - 6个基点 [46] 问题7: 存款结构变化风险 - 处于未知环境，存款可能稀缺，公司已在预测中考虑；目前付息和非付息存款结构变化符合历史和预期 [48][49] 问题8: 经济衰退预期与准备金率关系 - 公司已为当前贷款组合充分准备准备金，第四季度冲销已提前储备；准备金率可能保持当前水平或略有上升 [51] 问题9: 非创收性费用增加的驱动因素和2023年展望 - 第四季度费用增加主要是人事成本，包括业务活动带来的可变薪酬和季节性医疗费用；还包括营销支出、投资和资产减值，如加密资产减值 [54][55][56] - 2023年费用预计增长2% - 4%，减值降低了部分费用率，将实现正运营杠杆 [57][60] 问题10: 风险加权资产密度上升原因和CET1比率下限 - 风险加权资产增加完全由贷款增长驱动；CET1比率为9.1%，运营指导范围为8.5% - 9% [61] 问题11: TLAC规则应对和证券投资组合规划 - 若TLAC规则实施，公司在业务正常发展中增加批发借款将满足要求；证券投资组合占比可能因贷款增长而下降，用于满足流动性要求和对冲存款价值 [63][65][68] 问题12: 过去一个月情况变化原因和证券投资决策 - 过去一个月唯一变化是新业务利差未达预期；证券市场目前难投资，公司维持现有头寸，待市场情况明确 [72][77] 问题13: 净利息收入指导受收益率曲线倒挂影响和资产负债表管理 - 收益率曲线倒挂影响再投资收益率；认为后端曲线不可投资，不认同长期利率大幅下降观点 [82][83][84] 问题14: 存款增长展望和平衡表调整策略 - 短期内降低存款竞争力可增加收益，但会损害长期业务；公司根据客户关系定价和管理存款 [86] 问题15: 宏观不确定性下信用正常化和衰退判断 - 难以确定信用正常化和衰退情况，可能出现GDP停滞但失业率不高的“衰退”，这种情况下冲销可能较低 [88] 问题16: 非经常性成本总额和CET1目标与同行差异 - 无具体非经常性成本数字，长期激励计划在第三和第四季度的差异导致费用增加；公司对9%的CET1比率感到安心，监管关注相对资本水平而非绝对水平 [92][95][96] 问题17: 受批评资产情况和掉期保护措施 - 受批评资产季度内相对平稳；公司认为目前增加掉期保护无意义，可通过期权进行一定保护，整体资产敏感度适中 [97][98][99]