财务数据和关键指标变化 - 一季度报告每股收益为3.23美元，包含3100万美元的税前整合成本，剔除整合成本后调整后每股收益为3.29美元 [17] - 一季度收入为47亿美元，较上一季度下降4.35亿美元或8%；费用下降6.19亿美元或16%，剔除整合费用影响后，非利息费用下降7% [17] - 一季度准备金收回2.08亿美元，主要反映与新冠疫情相关的经济状况改善的影响，有效税率为17%，净利润为14亿美元 [17] - 一季度净利息收入为28亿美元，下降5800万美元或2%，净利息收益率为2.28%，上升1个基点 [18] - 一季度手续费收入为17亿美元，较上一季度下降2.96亿美元或15% [18] - 一季度末普通股有形账面价值为每股79.68美元，较上一季度下降15%，完全是由于利率上升导致证券和掉期投资组合按市值计价调整所致 [11] - 截至2022年3月31日，CET1比率估计为9.9% [12] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 一季度平均贷款较上一季度增加20亿美元或1%，即期贷款增长60亿美元或2%，PPP贷款余额持续下降，对一季度增长的影响约为20亿美元 [13] - 剔除PPP贷款影响，平均贷款增加40亿美元或1%，商业和工业贷款增长50亿美元，商业房地产余额下降10亿美元，平均消费贷款与上一季度持平 [13] - 即期贷款增长80亿美元，商业贷款增长70亿美元，消费贷款增加9亿美元 [13][14] 存款业务 - 平均存款为4530亿美元，与第四季度相比保持稳定，期末总存款为4500亿美元，较上一季度下降70亿美元或2% [14] - 下降全部来自商业存款，减少100亿美元，主要是由于季节性现金配置；消费存款增加30亿美元，反映与退税支付相关的季节性较高余额 [14] 证券业务 - 一季度平均证券余额较2021年第四季度增加60亿美元或5%，目前占生息资产的27% [15] - 一季度净购买约60亿美元证券，但利率上升导致净未实现损失约60亿美元，期末余额相对稳定 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 资产和经纪手续费减少800万美元或2%，反映平均股票市场下跌 [19] - 资本市场相关手续费下降2.08亿美元或45%，主要是由于第四季度交易水平较高导致并购咨询费降低，以及第一季度部分交易活动延迟 [19] - 卡和现金管理收入下降2600万美元或4%，主要是由于季节性消费者支出活动减少 [19] - 住宅和商业抵押贷款非利息收入减少5000万美元，主要是由于商业抵押贷款活动减少 [19] - 其他非利息收入下降8100万美元，主要是由于私募股权相关收入较低，且与第四季度的高水平相比有所下降 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在不断扩大地理覆盖范围，在BBVA相关业务上取得进展，人员配置基本完成，销售和业务管道强劲 [4] - 公司持续部署过剩流动性，实现了稳健的贷款增长和证券购买 [7] - 公司致力于费用管理，2021年底实现将BBVA美国年度运营费用率降低9亿美元的目标，并计划在2022年通过持续改进计划再降低成本3亿美元 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司处于不确定且利率上升的环境中，利率上升有利于银行增加贷款需求 [4] - 预计2022年经济将实现强劲增长，平均GDP增长率为3.7%，美联储将在今年剩余时间内累计加息175个基点，年底利率区间为2% - 2.25% [23] - 与2022年第一季度相比，预计第二季度平均贷款余额将增长2% - 3%，净利息收入将增长10% - 12%，非利息收入将增长6% - 8%，总营收将增长9% - 11%，总非利息费用将增长3% - 5%，第二季度净冲销将在1.25亿美元至1.75亿美元之间 [24] - 与2021年全年相比，预计2022年平均贷款增长约10%，即期贷款增长5%，总营收增长9% - 11%，剔除整合费用后的费用增长4% - 6%，有效税率约为19% [24] 其他重要信息 - 一季度通过股票回购和股息向股东返还约17亿美元资本，董事会最近宣布将季度股息大幅提高0.25美元/股至1.50美元/股，增幅为20% [9] - 一季度将约200亿美元可供出售证券转移至持有至到期，以限制利率变动对未来估值的影响 [8] - 不良贷款为23亿美元，较12月31日减少1.82亿美元或7%，占总贷款的比例仍低于1%；总逾期贷款为17亿美元，较年末减少2.86亿美元，反映消费者和商业贷款逾期情况减少 [22] - 贷款和租赁的净冲销为1.37亿美元，较上一季度增加1300万美元，年化净冲销与平均贷款之比仍处于历史低位，为19个基点；一季度将信贷损失拨备减少约3亿美元，目前准备金总额为52亿美元，占总贷款的1.8% [22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 如何看待资本市场收入及对全年收入的影响 - 年初预计资本市场收入较21年水平下降约20%，第一季度比预期更慢，但全年指引中已包含大部分预期未实现的部分，因此仍预计全年收入增长9% - 11% [27] 问题: 存款方面，近期存款下降情况及利率上升时的存款贝塔情况 - 本季度存款即期下降全部来自商业存款，属季节性因素，消费存款即期实际上有所增加；全年来看，已根据美联储加息预测上调存款贝塔，与上一周期类似，但幅度可能稍小，前100个基点变化不大，若利率预测正确，第三和第四季度会有所体现 [29] 问题: 贷款方面，商业贷款利用率提高是否由资本支出计划驱动，以及资本市场业务量是否回流到银行贷款市场 - 利用率提高部分反映资本市场债券业务放缓，客户仍活跃，有资本支出和库存建设需求增加的因素，同时新的DHE承诺金额也有所增加 [31] 问题: 请解析全年收入指引中净利息收入和手续费收入的构成 - 全年总收入预计增长9% - 11%，由于利率上升和余额增加，净利息收入占比更大，预计在该增长区间内处于较高水平；核心手续费收入预计持平至略有下降，主要变化来自抵押贷款业务，预计住宅和商业抵押贷款同比下降25% - 30% [34][35] 问题: 公司有500个基点的正运营杠杆，是否会增加投资以实现CEO信中的目标，能否给出市场和客户份额的具体指标 - 公司无需额外支出，人员和技术投入已处于合理水平，不增加支出不会影响公司增长；公司将致力于提供可跟踪的指标，如在未充分渗透市场与成熟市场的对比数据，包括贷款余额、手续费、手续费占总收入的百分比、电话营销量、新客户等 [38][40] 问题: 账面价值和监管资本在股票回购决策中哪个更重要，是否会继续按当前节奏回购 - 公司根据监管资本来评估可用资本，目前CET1比率为9.9%，认为当前回购股票更具吸引力，将继续按当前平均季度节奏进行回购 [43][46] 问题: 如何平衡美联储缩表导致的存款外流和贷款增长带来的存款增加，以及是否会让部分流动性流出而非提高成本留住资金 - 美联储缩表会从系统中抽走存款，但贷款增长会将存款放回系统，预计存款增长会放缓，但仍为正增长；公司预计部分企业存款会寻找直接替代品，这已包含在资金模型和预测中，不认为这些是核心存款 [49][53] 问题: 商业房地产领域，租户可能不续租的风险如何 - 公司担心办公物业会出现这种情况，且具有市场特异性，如匹兹堡可能面临此类问题，但公司已为此预留准备金，谨慎选择客户，认为大多数客户有能力应对 [56] 问题: 是否仍支持消费者在零售支付点使用Zelle，以及是否会蚕食借记卡和信用卡业务量 - 公司不会代表EWS发言，支付领域各方都希望使支付更便捷、抗欺诈并获得回报；公司和其他几家银行将开始允许使用Zelle进行服务和小企业购买，但目前不会直接与卡支付竞争 [58][59] 问题: 目前资本利用率是多少，公司认为的正常水平是多少 - 目前资本利用率处于50%出头，高于去年大部分时间的40%多，正常水平可能在50%中段 [62] 问题: BBVA的C&I客户与传统PNC客户在借款行为上是否有差异 - 在商业方面，两者借款行为非常相似，贷款额度利用率的增长幅度相近 [64] 问题: 将200亿美元可供出售证券转移至持有至到期是否按折价转移，折价是否会随时间计入资本 - 是按折价转移，且不会影响收益，公司会在可供出售的灵活性和持有至到期的AOCI影响之间进行平衡 [66] 问题: 美墨之间的汇款业务情况如何，是否达到预期，能否扩展 - 公司对该业务很满意，业务已扩展到多个拉丁美洲国家，正在考虑通过合作关系扩展到其他国家甚至欧洲；该业务已成为消费者应用的主流，公司还在考虑将其功能与企业业务相结合 [68][69]