财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度净销售额为12.4亿美元，2020年同期为10.6亿美元，增长17.1%；剔除外汇变动影响，2021年第一季度净销售额增长16.2% [9] - 2021年第一季度毛利润占净销售额的比例为57.5%，2020年同期为60%，下降主要因投入成本增加、地理销售组合和促销津贴占比提高 [9] - 2021年第一季度运营费用为3.008亿美元，2020年同期为2.722亿美元；占净销售额的比例为24.2%，2020年同期为25.6% [10] - 2021年第一季度营业收入增长13.5%，达到4.141亿美元，2020年第一季度为3.65亿美元 [10] - 2021年第一季度净利润增长13%，达到3.152亿美元，2020年同期为2.788亿美元 [10] - 2021年第一季度摊薄后每股收益增长14.2%，达到0.59美元，2020年第一季度为0.52美元 [10] - 预计2021年4月销售额比2020年4月高约71.3%；剔除外汇影响，高约67.8% [28] 各条业务线数据和关键指标变化 能量饮料品牌 - 截至2021年4月24日的13周内，能量饮料类别（含能量棒）销售额同比增长20.3%；公司能量品牌销售额增长17.2%，其中Monster增长20.7%，Reign下降0.6%，NOS增长1.4%，Full Throttle增长8.1% [11] - 截至2021年4月24日的4周内，便利和加油站渠道能量饮料类别（含能量棒）销售额同比增长34%；公司能量品牌销售额增长27%，其中Monster增长30.9%，Reign增长13.4%，NOS增长5.7%，Full Throttle增长17.2% [12] 咖啡+能量饮料品牌 - 截至2021年4月24日的4周内，便利和加油站渠道咖啡+能量饮料类别销售额同比增长47.5%；Java Monster销售额增长44.7% [14] 各个市场数据和关键指标变化 美国市场 - 截至2021年4月24日的4周内，便利和加油站渠道公司能量饮料市场份额下降2.1个百分点至37.4%，其中Monster份额下降0.7个百分点至31.2%，Reign份额下降0.5个百分点至2.6%，NOS份额下降0.8个百分点至2.8%，Full Throttle份额下降0.1个百分点至0.7% [13] 加拿大市场 - 截至2021年3月27日的12周内，所有渠道能量饮料类别销售额增长17.5%；公司能量饮料品牌销售额增长27.2%，市场份额上升3.2个百分点至42.1%，其中Monster销售额增长22.2%，市场份额上升1.4个百分点至37.1% [15] 墨西哥市场 - 2021年3月，所有渠道能量饮料类别销售额增长18.5%；Monster销售额增长19.3%，市场份额上升0.2个百分点至27.5% [16] 阿根廷、巴西、智利市场 - 2021年3月，Monster在阿根廷零售市场份额从37.9%增至45.2%，在巴西从25.4%增至34.7%，在智利从42.1%降至40% [17] EMEA市场 - 截至2021年4月4日的13周内，Monster在德国零售市场份额从15.8%增至16%，在意大利从19.7%增至28.1%，在南非从17.3%增至20.6% [18] 澳大利亚、新西兰市场 - 截至2021年4月11日的4周内，Monster在澳大利亚市场份额从10%增至13.1%；截至2021年4月18日的4周内，在新西兰市场份额从9.9%增至12.7% [19] 韩国、日本市场 - 2021年3月，Monster在韩国所有渠道市场份额从52.3%增至54.8%；在日本便利店渠道市场份额从62.1%降至50.1% [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划今年晚些时候在国内外市场推出更多新产品和市场线路 [27] - 今年夏天计划推出True North品牌新能量饮料，2021年目标有限，2022年全面推向主流渠道 [25] - 计划继续在更多国际国家推出Reign Total Body Fuel高性能能量饮料 [30] - 推进在多个国际国家推出平价能量品牌的计划 [30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司供应链基本完好，但北美和欧洲铝罐供应短缺，已从南美和亚洲采购，物流问题可能导致供应延迟；其他原材料进口物流问题也可能影响未来供应 [8] - 预计第二和第三季度毛利率不会改善，第四季度可能好转 [37] - 公司对业务发展和市场份额满意，预计随着铝罐供应改善将继续增长 [48] - 不确定铝罐供应短缺对短期销售的影响程度，但会努力确保库存；预计第四季度情况将正常化 [53][55] - 能量饮料类别增长受多种因素影响，难以预测未来增长情况，但预计会持续增长 [55] 其他重要信息 - 2021年1月将10包装Monster产品组合转换为12包装；1月推出Reign Cherry Limeade等产品；2月推出四种核心口味12盎司瘦罐产品；3月将Monster Hydro产品组合转换为20盎司PET容器并新增SKU，推出Rehab Monster Strawberry Lemonade [24] - 2021年第一季度未进行股票回购，截至5月6日，此前授权的回购计划约有4.415亿美元可用 [28] - 因COVID - 19疫情，今年年度股东大会将通过网络直播独家举行 [30] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 铝罐短缺对第一季度毛利率收缩的影响程度、4 - 5月情况及短缺改善时间 - 第一季度铝罐短缺有影响，但更大影响来自运费成本、促销津贴和地理销售组合；已从南美和亚洲采购额外铝罐，第二季度末开始到货，今年晚些时候有新罐厂供货 [34] 问题2: 能否给出运费、铝罐和促销活动对毛利率影响的具体比例 - 第一季度铝罐成本不是主要影响因素；未来铝成本将显著增加；不提供具体比例数据；预计今年第二和第三季度毛利率不会改善 [37] 问题3: 铝供应短缺是否会影响满足需求的能力及提价决策 - 关注竞争对手提价策略，会持续评估提价机会；也在重新评估促销津贴结构以改善利润率；会从国外引入铝罐，今年晚些时候有新罐供应 [39] 问题4: True North有机能量饮料推出的影响时间、是否进入非酒精和硬苏打水领域及毛利率走势 - True North今年有限销售，2022年全面推出；未决定是否进入酒精能量苏打水领域，仍在监测市场；预计第二和第三季度毛利率百分比不会改善 [42][43][44] 问题5: 铝罐短缺是否影响美国市场份额、第二和第三季度毛利率与第一季度对比、提价和促销津贴决策 - 缺货影响了市场份额，但影响程度未知；预计第二和第三季度毛利率变差后好转；持续评估提价，希望Red Bull带头；会减少促销津贴 [48][50] 问题6: 铝供应不足对第二季度需求的影响及美国能量饮料类别增长的关键因素和可持续性 - 第二季度供应面临挑战，会专注高销量SKU；能量饮料类别增长受多种因素影响，难以预测未来，但预计会持续增长 [53][55]