财务数据和关键指标变化 - 公司报告净收入83百万美元,每股收益1.38美元,同比增长42% [11] - 截至9月30日的账面价值每股33.78美元,同比增长19% [11] - 贷款余额17亿美元,环比增长3%或12%年化 [12] - 净利差4.36%,环比上升17个基点,同比上升10个基点 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 证券业务(主要包括托管和清算业务)季度税前利润1260万美元,同比增长41% [13] - 托管业务新增资产1.63亿美元,管理资产管线健康,包括11家资产管理公司超7亿美元资产 [56][57] 各个市场数据和关键指标变化 - 单一家庭抵押贷款余额增加9500万美元,尽管当前市场环境不利 [19] - 公司主动减少了多户家庭、小型商业房地产和汽车贷款余额 [19] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司完成了对LV Marine Finance业务的收购,增加了约5000万美元的船舶贷款 [50][51] - 公司退出了与加密货币和数字资产公司的小型孵化存款业务,包括与Binance US的关系 [35][41] - 公司正在投资前端和后端系统、基础设施、IT安全和其他企业软件和系统,以进一步优化业务 [52][53] - 公司正在开发面向注册投资顾问和引入经纪商的白标银行解决方案,预计将在未来3-6个月内推出测试版 [54] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对贷款增长和净利差维持在4.25%-4.35%的指引保持乐观 [64][65][66] - 公司认为其多元化业务模式和强大的流动性和资本水平使其相对于竞争对手处于有利地位 [58] - 公司将谨慎部署资本,在内部投资、收购和股票回购之间进行平衡 [59][60] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Andrew Liesch 提问 公司费用环比上升,效率比率升至49%,未来是否会下降到48%左右? [79][80][81] Greg Garrabrants 回答 公司预计效率比率将在48.5%-50%之间波动,主要受薪酬成本的影响 [80][81][82] 问题2 Tim Switzer 提问 公司对利率下降的敏感度如何,贷款组合中利率敏感资产的收益情况如何? [94][95][96][97][98][99][100][101][102][103][104][105][106][107][108][109][110] Greg Garrabrants 回答 公司采取了多种措施降低利率下降的风险,包括在贷款中设置利率下限、保持存款的可调整性等。即使利率下降,公司也有能力通过资产负债表调整和新增贷款来维持收益水平 [94]-[110] 问题3 David Chiaverini 提问 公司退出数字资产业务的原因,是否受到监管方面的压力? [114][115][116][117][118][119][120] Greg Garrabrants 回答 公司退出数字资产业务是自愿的,未受到监管方面的压力。主要是由于SEC对加密货币交易所的监管立场不明确,公司选择暂时退出该业务,以等待更清晰的监管环境 [114]-[120]