财务数据和关键指标变化 - 一季度营收在固定汇率下增长1%，报告货币下增长5%，因供应链限制未能实现更快增长 [11] - 毛利率达40.7%，同比提升250个基点，主要受移动网络和云和网络服务业务推动 [12] - 运营利润率为10.9%，保持稳定，毛利率的提升被研发投入增加和其他运营收入减少抵消 [13] - 滚动12个月可比运营利润率为12.5%，与去年底持平，自2020年以来有显著改善 [14] - 一季度产生3.26亿欧元自由现金流，主要来自强劲的调整后利润和净营运资本的积极影响 [46] - 调整营收指引，预计在229亿 - 241亿欧元之间，运营利润率和现金流指引不变 [53] 各条业务线数据和关键指标变化 移动网络 - 营收在可比货币下下降4%，因供应链挑战，但订单积压强劲，预计今年恢复增长 [15] - 运营利润率为7.5%，可比运营利润率同比提升410个基点，得益于研发投入和服务业务结构调整 [17] - 研发投入从2020年第三季度的18亿欧元增加到21亿欧元，增长约16% [18] - 12个月滚动毛利率达到39% [19] 网络基础设施 - 营收在固定汇率下增长9%，其中固定网络增长29%，海底网络增长25%，光学业务受供应链挑战影响营收较弱 [21] - 整体运营利润率为9.9%，同比下降90个基点，主要因去年的一次性其他运营收入缺失和研发投入增加 [23] 云和网络服务 - 营收增长5%，核心网络和私有无线业务是增长驱动力 [27] - 毛利率扩张520个基点，运营利润率扩张570个基点 [28] - 预计2022年全年可比运营利润率在4% - 7%之间 [29] 诺基亚技术 - 营收同比下降17%，主要是合同到期、诉讼和客户退出智能手机市场等时间性因素导致 [30] - 预计在相关谈判结束后，该业务全年运营利润将保持稳定 [31] 企业业务 - 营收下降7%，受供应链挑战和转换延迟影响，但订单持续两位数增长，客户数量从420个增加到450个 [37] 各个市场数据和关键指标变化 - 亚太市场增长15%，各业务集团均实现增长 [40] - 北美市场增长由网络基础设施业务驱动 [41] - 欧洲市场增长2%，移动网络业务增长良好，但技术业务营收下降17%，光学和IP业务也有下滑 [41] - 拉丁美洲市场除海底业务外，各业务集团和业务部门均实现增长 [42] - 印度市场下降24%，主要是5G部署时间问题 [43] - 市场整体增速从3%上调至4%，移动网络市场预计增长4%，CNS市场预计增长4% [49] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 退出俄罗斯市场，将以负责任的方式进行，并为客户网络提供必要支持 [9] - 移动网络业务加大研发投入，推动服务业务从低利润率部署服务向高利润率技术支持和维护服务转型 [20] - 云和网络服务业务将投资重新平衡到高增长领域，重点投资校园无线业务 [27] - 企业业务专注于网络规模企业、垂直行业、私有无线网络和工业园区无线四个创新机会，目标是未来企业业务销售占比高于服务提供商业务 [33] - 在企业私有无线市场，公司认为自己是市场领导者，将通过多种业务模式和渠道参与竞争 [92] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 需求环境依然强劲，但供应链和通胀挑战仍在，有信心实现既定展望 [52] - 中国上海的疫情封锁可能带来短期挑战，但预计不会影响全年业绩 [52] - 对5G周期持乐观态度，预计2023年市场依然强劲，企业和校园无线业务有望快速增长 [118] 其他重要信息 - 6月16日将举行下一次进展更新演示，聚焦云和网络服务业务 [56] - 一季度启动股票回购计划，购买约1050万股，影响约5000万欧元 [48] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 移动业务毛利率强劲的关键驱动因素及补货故事的重要性 - 关键驱动因素包括ReefShark芯片的应用和服务业务从低利润率部署服务向高利润率维护服务的结构转型 [60][61] 问题2: 一季度EBIT超预期，但全年其他季度未上调预期的原因 - 公司未改变全年展望，一季度是良好开端，但供应链紧张持续，工作仍需继续 [63] 问题3: 移动网络业务Q1营收下降4%，全年TAM市场增长4%，如何看待后续加速增长及供应能否跟上 - 公司对移动网络业务今年增长有信心，市场强劲且竞争力提升，在欧洲有增长得益于市场份额增加 [66] 问题4: 产能是否改善以支持增长 - 公司有产能，子供应商在产能方面限制较小，灵活性较高 [68] 问题5: 无法提价时如何抵消通胀带来的成本上升 - 全年展望已考虑输入成本、技术竞争力和产品成本等因素，新技术可降低网络成本，新合同定价会考虑所有信息 [72] 问题6: 在路由等市场是否根据输入成本提高新合同价格，不追溯提高现有合同价格 - 通常新合同提价更容易，技术竞争力越强定价权越强，在路由和固定接入市场有较强竞争力和定价权 [75] 问题7: Q1销售受约束的欧元金额、能否追回损失销售以及短缺对各部门影响比例 - 未量化影响，但确认若无约束营收增长会更高，有信心全年业绩不受影响，半导体情况有望下半年改善 [78] 问题8: 移动网络服务向高附加值合同和技术转移是否为结构性变化 - 这是公司积极推动的结构性变化 [79] 问题9: 在行业部署5G时，如何在不影响网络业务的情况下从部署服务转向其他服务 - 这是战术和定价决策，会根据客户情况优化合同利润率结构 [82] 问题10: 技术业务展望语言变化的原因及是否影响谈判地位 - 相关诉讼和谈判一直存在，只是时间较长，未改变全年集团盈利展望，会捍卫技术组合价值 [86][88] 问题11: 企业私有无线市场竞争动态及公司竞争策略 - 公司是市场领导者，将增加研发和市场投入，通过多种业务模式和渠道参与竞争 [92] 问题12: 若续签IP许可协议，能否回到之前14 - 15亿欧元的运行率 - 公司认为可以回到该运行率，已在指导中体现，在汽车、消费电子和物联网领域有新机会 [97] 问题13: 企业业务营收同比下降但宣布很多交易的原因及移动网络毛利率是否还有提升空间 - 企业业务营收下降是订单积压转换问题，订单持续增长，前景乐观；移动网络毛利率的提升因素包括新硅技术、软件、服务业务转型和销量增长 [103][105] 问题14: 网络基础设施业务是否受宏观经济恶化影响及微软交易相关情况 - 目前市场订单和机会强劲，但宏观经济影响难以预测；微软交易证明了公司产品竞争力，与网络规模企业的交易通常耗时较长 [109][113] 问题15: 5G周期2023年投资情况及企业业务四个板块的业务拆分和增长机会 - 预计2023年5G市场依然强劲，校园无线业务增长机会最大，该业务由大量小订单组成，更易预测和规划 [116][118] 问题16: 微软交易的具体情况及意义 - 交易基于开源sonic倡议，采用机箱式，支持400 - 千兆以太网应用，是战略突破，但该市场竞争激烈 [122] 问题17: 北美移动网络市场Q1销售下降的原因及后续市场展望 - 市场有支持，但存在客户投资时间差异的阶段性问题，公司凭借竞争力在北美有增长机会 [128]