财务数据和关键指标变化 - 第四季度调整后每股收益为3.04美元，全年实现创纪录的净利润90亿美元，每股收益13.23美元 [4] - 2022年PPPT增长7%，运营杠杆率为1.3%，效率比率提高超600个基点至55.8% [5][6] - 全年净资产收益率为15.2%，高于中期目标 [7] - 第四季度报告每股收益6.51美元，净利润45亿美元；调整后每股收益3.04美元，净利润21亿美元，较去年的22亿美元有所下降 [26][27] - 总营收同比增长7%，总PCL为2.26亿美元，而去年同期为总计收回1.26亿美元 [29] - 贷款同比增长17%，季度环比增长6%；客户平均存款同比增长8%，连续增长4% [30][31] - 净利息收入同比增长18%，剔除交易因素后同比增长27%，季度环比增长7%；剔除交易因素后的净息差同比上升20个基点，较上季度上升3个基点 [32] - 全年费用符合预期，同比增长4%，剔除美元走强和绩效薪酬影响后增长2%，实现正运营杠杆率1.3%，效率比率提高70个基点 [35] - 普通股一级资本比率为16.7%，剔除相关公允价值变动影响后，CET1比率因内部资本生成和股票发行增加37个基点 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 加拿大个人和商业银行（Canadian P&C） - PPPT今年增长15%，效率比率低于45%，新增近20万核心净新客户 [9] - 净收入为9.17亿美元，低于去年的9.33亿美元，收入同比增长11%，净利息收入增长15%，NIM同比增加3个基点，季度环比下降6个基点 [38] - 费用增长8%，平均贷款增长12%，存款同比增长9%，季度环比增长3% [39] 美国个人和商业银行（US P&C） - PPPT创纪录增长16%，净资产收益率为18%，效率比率为48% [10][11] - 净收入为4.89亿美元，增长19%，收入增长18%，净利息收入增长26%，NIM同比增加42个基点，季度环比增加18个基点 [40][41] - 费用增加4%，平均贷款增长14%，平均存款同比下降3%，较上季度下降2% [41] 蒙特利尔银行财富管理（BMO Wealth Management） - 净收入为2.98亿美元，低于去年的3.49亿美元，财富和资产管理净收入为2.21亿美元，下降7000万美元，保险净收入为7700万美元，高于去年的5800万美元 [42] - 费用下降9% [42] 蒙特利尔银行资本市场（BMO Capital Markets） - PPPT为23亿美元，净收入为3.63亿美元，低于去年的5.36亿美元，但季度环比增长35% [14][43] - 收入和企业银行投资增长23%，全球市场增长4%，费用增长19% [43] 企业服务（Corporate Services） - 净亏损为1.04亿美元，与去年的1.07亿美元相近 [44] 各个市场数据和关键指标变化 - 预计加拿大和美国实际GDP增长接近零，利率将在第一季度末达到峰值，2024年1月开始下降 [22] - 预计2023年贷款和客户存款同比实现中到高个位数增长，银行整体剔除交易后的NIM将随利率上升而扩大 [45] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 继续执行加强和发展多元化业务的战略，以实现持续业绩 [4] - 推进数字优先方法，投资技术现代化、扩展云使用和采用数据驱动分析 [16] - 通过收购西方银行显著增加美国业务版图，构建领先的美国地区性银行 [11][12] - 提升对单一客户的领导能力，加强跨业务的协作与合作 [15] - 通过蒙特利尔银行气候研究所提供创新建议和解决方案，支持客户向净零世界转型 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观环境仍不确定，通胀和高利率预计短期内会使经济放缓，但公司将动态管理资本和资源，2023年有机会扩大业务范围、增强业务实力并为股东创造长期价值 [22][23] - 信贷表现良好，预计2023财年受损PCL率将逐渐接近疫情前水平 [57] 其他重要信息 - 预计收购Radicle Group今日晚些时候完成，将增强碳信用开发能力 [21] - 公司在COP27上被世界基准联盟的新全球可持续发展基准评为全球排名最高的金融机构 [21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 商业借款人在高利率环境下的状况、贷款需求来源及银行收紧贷款的领域 - 加拿大和美国的客户资本基础强劲，借款人有一定利率保护，受影响较小；随着经济疲软，客户需求有所下降，预计明年贷款增长会放缓，但仍会有增长 [60][61][62] 问题2: 银行与非银行实体相互关联是否存在风险 - 目前未看到风险增强，银行一直密切监测市场趋势，且有良好的风险纪律管理客户敞口，未发现值得关注的领域 [67][68][69] 问题3: 收购西方银行交易完成时CET1比率情况及管理层接受程度 - 仍预计交易完成后第二季度CET1比率达到或高于11%，管理层对此表示接受 [72][73] 问题4: 交易完成前资本管理方式及是否因RWA考虑拒绝某些业务 - 本季度贷款增长强劲，表明仍在与客户开展业务 [74] 问题5: 若交易在第一季度完成，第一季度末CET1比率是否会低于11%及释放资本的措施 - 交易若提前完成，第一季度末可能低于11%，但第二季度会高于11%；过去几年一直使用风险转移交易释放资本，今年情况与往年类似 [78][79][80] 问题6: 各地区NIM的变化情况及时间分布 - 预计明年整体NIM实现高个位数同比扩张，美国NIM扩张强劲；加拿大本季度因贷款增长快于存款等因素影响NIM，但预计未来几个季度将实现近两位数扩张，且下半年扩张幅度会小于上半年 [83][84][85] 问题7: 收购西方银行的交易完成时间 - 预计在2023年第一季度完成，但不确定是财政季度还是日历季度 [92] 问题8: RWA通胀中核心一级资本消耗较少的原因及相关活动收入情况 - 过去90 - 120天进行了多项信用风险转移交易，影响了RWA净增长；这些交易成本与股权成本相比具有优势，从风险管理和净收入角度看对银行有益 [93][94][95] 问题9: 批发贷款中非银行金融服务类别的具体构成 - 该类别包含对银行、经纪交易商、其他投资公司、赞助贷款公司、私募股权等的敞口，各部分风险特征不同，但贷款质量和表现良好，均在银行控制范围内 [96][97][98] 问题10: 信用风险转移交易在损益表中的体现及相关披露情况 - 交易影响会体现在收入和费用两方面，目前暂无相关披露，将研究提供更清晰信息 [99][100] 问题11: 商业和企业客户信用额度利用率情况及债务资本市场开放的影响 - 商业方面未完全恢复到疫情前水平，但部分领域如汽车经销商业务和资产抵押贷款有所增长；资本市场方面仍低于疫情前水平，但有所上升；债务资本市场开放是积极结果 [102][103][104] 问题12: 与同行相比，抵押贷款增长强劲的原因、利差情况及未来增长展望 - 银行通过有效销售团队拓展客户关系，交叉销售其他产品，从整体客户关系看具有盈利性；当前市场竞争激烈，但仍有利可图；预计住房市场会放缓，银行将跟随市场发展 [108][109][113] 问题13: 美国商业贷款增长优于同行的驱动因素及当前环境下这些因素是否仍然存在 - 银行在美国地理扩张和专业领域发展良好，客户推荐记录出色；预计与西方银行合作后将继续增长，客户获取和交叉销售情况乐观 [115][116][117] 问题14: 收购西方银行资本预期与上季度表述不同的原因及资本比率在经济放缓环境下的表现 - 一直表示交易完成后第一季度（即第二季度）CET1比率将舒适地高于11%，无变化；管理资本考虑监管、环境和与同行相对资本位置三个因素，将适时更新信息 [123][124][127] 问题15: 完成交易是否有资本筹集风险 - 认为目前资本比率合适，未考虑为完成交易进行额外资本筹集 [128][129] 问题16: 加拿大信用卡业务循环余额情况、明年增长预期及对利润率的贡献 - 信用卡业务表现改善，新客户增长和市场条件改善推动余额上升；循环余额未恢复到疫情前水平，预计明年会有所改善，将支持整体收入增长和NIM，但影响较小 [131][132][135] 问题17: 本季度优先股股息和费用高于上季度的原因、后续活动及未来合理水平 - 本季度新发行约10亿美元优先股，影响了季度间息票变化 [135][136]