财务数据和关键指标变化 - 第二季度总收入为19亿元人民币 相比去年同期的31亿元人民币下降12.5% 主要由于UCargo业务单元的逐步关闭[13] - 第二季度毛亏损为9380万元人民币 去年同期为毛利润8620万元人民币 毛利率为负4.9% 去年同期为正2.8% 主要由于油价上涨和疫情带来的额外成本[13] - 第二季度持续经营业务净亏损为3.371亿元人民币 去年同期为1.469亿元人民币 但相比2022年第一季度净亏损收窄了4280万元人民币[13][14] - 若剔除与资本业务关闭及ADS比率变更相关的一次性费用 持续经营业务净亏损相比第一季度收窄27.1% 至2.351亿元人民币[12][14] - 第二季度持续经营业务调整后EBITDA为负2.673亿元人民币 去年同期为负5060万元人民币[14] - 公司保持强劲资产负债表 截至第二季度末 现金及现金等价物、受限现金和短期投资总额为44亿元人民币 净现金头寸为14亿元人民币[12] 各条业务线数据和关键指标变化 - BEST Freight (货运业务) - 第二季度收入约为12亿元人民币 去年同期为23亿元人民币 下降主要由于UCargo收入减少约8.16亿元人民币[14] - 剔除UCargo影响 货运收入同比下降13.6% 主要由于货运量下降8.8%以及平均单价下降5%[15] - 货运毛利率为负7.8% 同比下降10个百分点 主要由于油价上涨和疫情相关成本[15] - 货运业务调整后EBITDA为负3450万元人民币 去年同期为4140万元人民币[15] - 相比2022年第一季度 货运净亏损大幅收窄1.157亿元人民币 得益于持续的成本控制和运营效率提升[5][15] - 货运准时交付率在第二季度环比提升了11.4%[5] - 货运业务中的电商业务量占总货运量的20.4% 同比提升1.2个百分点[5] - BEST Supply Chain Management (供应链管理业务) - 第二季度收入同比下降6%至4.51亿元人民币 主要受疫情干扰[15] - 第二季度毛利率环比提升3.9个百分点至8.2% 得益于聚焦高毛利客户和数字化信息系统提升效率[7][15] - 供应链管理业务调整后EBITDA为2320万元人民币 去年同期为2240万元人民币[16] - 云仓履行订单总数同比下降22%至940万单 加盟云仓履行订单数同比下降19.4%至589万单[7] - 2022年上半年 公司新签34个关键客户 合同代表的首年收入超过5亿元人民币[8] - BEST Global (全球业务) - 第二季度收入同比下降23.3%至2.412亿元人民币 主要由于疫情带来的市场挑战[16] - 第二季度毛利率为负14.7% 同比下降10.3个百分点[16] - 全球业务调整后EBITDA为负9770万元人民币 去年同期第一季度为负4730万元人民币[16] - 第二季度全球包裹量为3080万件 同比下降20.6%[9] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场：第二季度疫情反复和严格管控影响了整体经济增长和物流行业 特别是上海作为供应链服务的主要枢纽 六个主要仓库关闭超过三个月[4][6] - 东南亚市场：疫情和严格管控显著影响了东南亚电商业务 并限制了东南亚与中国之间的跨境活动[8] - 美国市场：美国业务在第二季度继续保持盈利[4] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司重新聚焦核心业务 正在继续关闭BEST Capital的流程 预计该关闭将在今年年底基本完成 届时将对公司利润产生积极影响[4] - 公司致力于通过数字化端到端物流解决方案赋能客户 供应链管理业务是其关键差异化优势[8] - 公司计划深化在服装和快消品、汽车零部件以及医药行业的布局[8] - 公司强调货运、供应链管理和全球业务之间的协同效应 以创造新的商业机会[6][9] - 公司对东南亚电商业务的长期增长持乐观态度 并已开始在泰国建立初步的跨境仓库 B2B业务为将货运网络扩展至东南亚奠定了基础[9][10] - 公司相信信息技术驱动的集成供应链和物流解决方案将会有很高的需求 以支持电商和跨境业务的增长[10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第二季度疫情反复影响了中国和东南亚的整体经济增长 但公司凭借运营韧性和持续的成本优化努力得以应对并变得更加强大[4] - 随着疫情限制的放宽 货运量自6月中旬以来出现复苏 全球业务量自7月中旬以来也出现缓慢复苏[5][9] - 公司对货运业务的未来增长和盈利充满信心 原因包括：市场总规模仍将因消费趋势和从整车运输向零担运输的转变而增长 行业集中度将提升 以及规模经济效益明显[20][21] - 公司相信随着疫情缓解 其在技术、国内及全球供应链管理和物流能力方面的优势将使其强劲反弹[10] - 公司有信心全球业务将在今年年底恢复增长轨迹[10] 其他重要信息 - 公司持续经营业务的运营费用（不包括股权激励）为3.485亿元人民币 占总收入的18.1% 去年同期为2.8亿元人民币 占总收入的9.1%[16] - 第二季度运营费用包含与资本业务关闭及ADS比率变更相关的一次性费用 剔除这些费用后 运营费用为2.537亿元人民币 同比下降3.2%[16] - 第二季度持续经营业务的销售、一般及行政费用（剔除一次性费用）为2.128亿元人民币 同比下降约2% 反映了成本控制措施的有效性[17] - 第二季度持续经营业务的研发费用为4090万元人民币 占总收入的2.1% 去年同期为4540万元人民币 占总收入的1.5%[17] 问答环节所有的提问和回答 问题: 在疫情和宏观压力下 货运业务的未来前景如何 公司的核心能力是什么 [19] - 管理层承认宏观压力和疫情会影响货运业务 但指出货运业务与制造业和消费密切相关 中国运输市场规模巨大（超过5-6万亿元人民币）而公司目前的零担货运业务只占其中很小一部分[19] - 随着经济增长向三四线城市渗透以及多渠道营销和消费渠道的发展 运输将越来越多地转向零担货运业务 因此公司相信货运市场总规模仍将增长[20] - 货运业务的主要优势包括：市场总规模仍在扩大 行业集中度将像快递业一样随时间推移而提升 以及明显的规模经济效益[21] - 公司的核心能力源于：进入该业务较早 积累了深厚的技术和信息技术知识 核心网络布局以及加盟商网络[22]