财务数据和关键指标变化 - 上半年总收入同比增长17%，净利润同比增长33% [6] - 二季度利润47亿元，同比增长53.2%；收入148亿元，增长17.3%；总运营费用71亿元，下降1.7% [21] - 二季度净利润率达31.9%，较去年同期提升7.5个百分点 [22] - 截至6月30日，净资产达911亿元，约420亿元流动资产在90天内到期 [22] - 过去12个月净现金流增加96亿元 [23] - 二季度总收入增长17.3%，核心业务收入（不含投资收入）增长19.1%，净利润增长53.2%至47亿元，超出预期 [31] - 二季度零售信贷便利化业务贷款余额ADR降至34%，基于贷款价值的获客率升至9.7% [32] - 二季度零售信贷新贷款销售额增长11.1%至1527亿元 [33] - 截至6月30日，财富管理总客户资产增长12.4%至4211亿元 [35] - 二季度承担风险的贷款占新贷款的16%，平安财险担保的新贷款占76.3% [35] - 截至6月30日，第三方信用增强伙伴担保的贷款余额降至84.3% [36] - 二季度C - M3流转率为0.4%，30 + 天逾期率降至1.9%，90 + 天逾期率稳定在1.1% [36] - 二季度财富管理业务遗留P2P产品客户资产降至4400万元，该板块获客率升至31.8个基点 [37] - 二季度平台服务费降至92亿元，净利息收入增至32亿元，担保收入增至8.91亿元，其他收入增至11亿元 [38] - 二季度投资收入降至3700万元，主要因资产公允价值变动损失 [40] - 二季度财富管理平台交易和服务费用增至4.07亿元 [41] - 二季度总费用增至85亿元，剔除信用减值损失等后下降1.7% [41] - 二季度销售和营销费用降至43亿元，借款人获取费用降至26亿元 [42] - 二季度一般销售和营销费用增至15亿元，一般和行政费用增至7.98亿元 [43][44] - 二季度运营和服务费用降至14.8亿元，技术和分析费用增至5.17亿元 [44][45] - 二季度信用减值损失增至14亿元，财务成本降至2.76亿元 [45][46] - 二季度有效税率降至36%，净利润增至47亿元，基本和摊薄每股ADS收益分别为2元和1.9元 [46] - 截至6月30日，现金余额为290亿元，二季度经营活动净现金流为21亿元 [46] - 预计下半年新贷款促成量在3240 - 3400亿元，客户资产在4500 - 4600亿元，总收入在310 - 313亿元，净利润在66 - 68亿元 [47] 各条业务线数据和关键指标变化 零售信贷便利化业务 - 二季度新贷款销售额增长11.1%至1527亿元，除消费金融子公司外，77.6%的新贷款流向小企业主 [26][33] - 二季度承担风险的贷款占新贷款的16%，平安财险担保的新贷款占76.3%，第三方信用增强伙伴担保的贷款余额降至84.3% [35][36] - 二季度C - M3流转率为0.4%，30 + 天逾期率降至1.9%，90 + 天逾期率稳定在1.1% [36] - 二季度平台服务费降至92亿元，净利息收入增至32亿元，担保收入增至8.91亿元，其他收入增至11亿元 [38] 财富管理业务 - 截至6月30日，总客户资产增长12.4%至4211亿元，大众富裕客户资产贡献增至80.2% [35] - 二季度平台交易和服务费用增至4.07亿元 [41] - 二季度遗留P2P产品客户资产降至4400万元，该板块获客率升至31.8个基点 [37] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 坚持合规运营，加强与监管沟通，紧跟监管动态并及时执行政策要求 [17] - 为中小企业主和中产阶级提供优质金融服务，推出专项扶持计划，助力农村经济发展 [18] - 利用技术提升金融服务效率，在零售信贷推出AI智能贷款解决方案，在财富管理推广智能客服解决方案 [20] - 近年来，众多互联网平台和传统金融机构进入中小企业金融服务领域，部分平台模仿公司业务模式，加剧了行业竞争 [15] - 公司凭借高效的线下销售和服务团队、综合管理系统和成熟的风险管理模型，形成较高的行业壁垒 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管市场存在不确定性，但公司稳定的盈利能力、强劲的经营现金流、充足的现金储备以及对监管要求的理解和应对措施，使其对未来前景充满信心 [7] - 虽然监管环境不断变化，但公司业务表现良好，有信心维持上半年的利润增长水平 [21] - 公司资本实力、独特业务模式、深厚金融信贷经验和合规承诺，使其在不断变化的经营环境中保持韧性 [30] 其他重要信息 - 2021年5月24日，公司宣布3亿美元股票回购计划，截至6月30日基本完成；高管个人出资500万美元购买股票 [7] - 公司宣布未来12个月7亿美元股票回购计划，使总回购计划达10亿美元，并积极评估其他回报股东的方式 [8][24] - 公司获得国际ISO 27001信息安全管理认证和中国公安部三级注册证书 [14] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 信贷业务二季度新业务和总未偿还贷款余额的有效ADR及资金成本、CGI和EPO的细分情况，以及申请信用评分牌照的进展、新规定对公司获取和利用信用数据范围及信用评分的影响 - 二季度整体投资组合ADR为24%，低于去年的26.7%，未披露新贷款ADR，但新贷款ADR应低于24% [50] - 公司认为自身作为有信用牌照的公司，在现有担保业务范围内无需额外信用牌照，若需会与其他公司合作；目前正与一家有信用牌照的公司合作新流程，预计明年上半年准备好；新规定对数据获取范围无重大影响，仅部分数据收集方式需通过有信用牌照的公司进行 [51][52][54] - 公司与央行信用评分部门及关键决策者保持积极对话，目前业务模式无重大影响，无需改变，监管重点在于数据使用和共享，公司会遵守要求 [55] 问题2: 2022年6月贷款加权应在24%以内及三年内平均ADR应低于20%的规定影响，以及自担保比例情况 - 该规定对公司无影响，目前同行最高ADR低于24%，公司7月新贷款ADR全在24%以内 [57] - 8月新贷款自担保比例达20%，下一步是否提升至40%未确定，若监管要求提升至30%，公司有超220亿元净资产可轻松应对 [58] 问题3: 财富管理业务的长期目标、自动化AI投资组合进展、需考虑的竞争格局和监管情况，以及近期疫情对基本面的影响 - 上半年财富管理业务（剔除P2P部分）增长约28%，公司将继续发展该业务，在高端产品和自动化匹配方面取得进展，会持续投资并应用更多数据，以适应市场从固定收益向可变回报产品的转变 [60] - 目前未看到疫情对业务的明显影响 [61] 问题4: 公司继续削减成本以维持稳定利润率的空间，以及资产负债表上可用于股票回购或未来股息分配的资产情况 - 二季度企业家平均ADR低于23%，利润率稳定在4%左右，未来可进一步优化成本约2%，预计ADR接近20%时利润率仍可保持在4%左右 [63] - 公司资产负债表上有910亿元净资产，420亿元90天内相对流动资产，7亿美元股票回购占比小，公司有能力通过多种方式为投资者创造回报，会考虑包括股票回购和股息分配在内的所有方式，待决策后会进行公告 [64][66]