财务数据和关键指标变化 - 第一季度总营收1.634亿美元，较去年同期增长21.8%，按固定汇率计算增长24%，较2019年第一季度增长5.2% [8][20] - 产品营收1.131亿美元，同比增长45.2%，按固定汇率计算增长27.8%；系统营收增长36.7%至5450万美元，按固定汇率计算增长39.3%；耗材营收增长16.1%至5860万美元，按固定汇率计算增长18.8% [21] - 服务营收5030万美元，同比增长14.8%，按固定汇率计算增长16.1%；客户支持营收同比增长10.1%，按固定汇率计算增长11.7% [22] - GAAP毛利率为42.6%，去年同期为41.4%；非GAAP毛利率为47.3%，去年同期为46.7% [23] - GAAP运营费用为8930万美元，较去年同期增加1530万美元，增幅20.7%；非GAAP运营费用为7530万美元，较去年同期增加1010万美元，增幅15.5%，占营收的46.1%，为七年来第一季度最低 [23] - GAAP运营亏损为1960万美元，去年同期亏损1840万美元；非GAAP运营收入为200万美元，去年同期亏损260万美元 [24] - GAAP净亏损为2090万美元，合每股摊薄亏损0.32美元，去年同期净亏损1890万美元，合每股摊薄亏损0.32美元；非GAAP净收入为120万美元，合每股摊薄收入0.02美元，去年同期亏损380万美元，合每股摊薄亏损0.06美元；调整后EBITDA为810万美元，去年同期为350万美元 [25] - 第一季度运营活动使用现金1610万美元，去年同期产生现金2280万美元；季度末现金、现金等价物和短期存款为4.756亿美元，去年第四季度末为5.022亿美元 [26] - 2022年营收指引收紧至6.85 - 6.95亿美元，预计全年营收逐季增长，下半年明显强于上半年，第二季度营收预计较2021年第二季度增长低至中个位数 [27] - 预计2022年全年毛利率与2021年持平或略高，下半年强于上半年，第二季度与去年第二季度基本持平 [27] - 预计2022年运营费用比2021年高2000 - 2500万美元，非GAAP运营利润率全年略高于2%，长期有望实现两位数运营利润率 [28][29] - 预计GAAP净亏损7400 - 6700万美元，合每股摊薄亏损1.11 - 1.00美元；非GAAP净收入1000 - 1300万美元，合每股摊薄收入0.14 - 0.19美元；调整后EBITDA预计在3800 - 4100万美元，资本支出预计在2000 - 2500万美元 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 系统业务增长强劲，营收增长37%，第一季度系统销售总额为五年来最高 [8][21] - 耗材业务营收增长16.1%至5860万美元，超过2019年第一季度和2021年第四季度 [21] - 服务业务营收增长14.8%，客户支持营收增长10.1% [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 除中国部分地区封锁影响外，各地区需求强劲，EMEA业务表现出色 [67] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 专注于在聚合物3D打印领域扩大领导地位，通过执行战略推动增长，新的Origin P3、H350 SAF和NEO系统已取得早期进展 [7][8] - 扩大在航空航天、汽车和时尚等应用领域的渗透，推出针对特定行业的解决方案 [9] - 成立由MakerBot和Ultimaker组成的新实体，集中精力发展核心业务，获取增量协同效应，提升股东长期价值 [10][11] - 发布首份环境、社会和治理活动报告，致力于可持续发展，引领3D打印行业在制造领域的创新和改进 [12] - 举办年度旗舰制造虚拟活动，宣布多项新产品更新，加强市场领先产品的竞争力，为客户带来更大价值 [13] - 采用开放材料生态系统方法，与第三方材料合作伙伴合作，推出经过验证的FDM材料 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度是六年来最强劲的季度，公司战略正在发挥作用，客户对公司的增材制造解决方案充满信心，正在逐步取代传统制造方式 [7][15] - 供应链和相关问题促使行业重新思考产品生命周期管理，为公司带来机遇 [15] - 美国政府的“增材制造向前”计划有助于推动更多公司参与3D打印行业，公司具备支持该计划的全面解决方案和广泛产品组合 [17][19] - 尽管面临宏观经济挑战和供应链限制，但公司对实现全年业绩目标充满信心，长期来看，随着增长计划的推进，运营利润率有望实现两位数增长 [27][29] 其他重要信息 - 公司电话会议包含GAAP和非GAAP财务指标，非GAAP财务指标应与GAAP指标结合使用以评估公司业绩，相关指标的调节表在幻灯片演示和新闻稿中提供 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司全产品组合的协同效应是否符合预期，是否能从现有客户那里获得更多支出 - 公司能够利用基础设施、市场推广、聚合物专业知识和前沿技术，构建材料和软件生态系统，实现跨技术和客户的协同效应，该战略正在发挥作用 [33] - 客户正在从传统制造向增材制造永久转变，这表明市场对公司技术的认可，公司有望逐步抢占13万亿美元的可寻址市场 [34] 问题2: 公司取代的是传统技术还是添加剂领域的竞争对手 - 公司专注于为客户提供价值，通过一个包含材料、软件和服务的平台，结合五种技术和专业知识，提供具有竞争力的解决方案，在某些情况下，客户会取代其他增材制造供应商 [37] 问题3: 第一季度系统和耗材的总营收分别是多少，聚丙烯材料的情况如何 - 第一季度系统总营收为6450万美元，耗材总营收为5860万美元 [38] - 聚丙烯材料在行业中已有应用，但公司的产品在精度、速度、成本等方面具有优势，且仅适用于H350打印机 [39] 问题4: 目前通胀和供应链问题对毛利率的压力有多大，以及如何看待下半年与上半年的EBITDA差异 - 第一季度通胀和材料成本对毛利率的影响约为200个基点，公司通过提价缓解了部分压力 [42] - 2021年各季度运营费用存在差异，第一季度与去年同期的增长情况不一定反映后续季度的趋势；公司在制定业绩指引时考虑了宏观经济挑战和市场不确定性，随着情况改善，将进一步更新业绩 [44] 问题5: 耗材业务是否会在系统销售强劲反弹后加速增长，新系统的再订购滞后情况如何，以及已安装基础的耗材利用率在材料和应用方面的优势领域在哪里 - 硬件增长会带动耗材和服务业务的增长，本季度耗材营收已达到2018年第二季度以来的最高水平，预计新产品将继续推动增长 [48] 问题6: 美国政府倡议的相关讨论是否加速，是否有政府资金参与或政策方面的催化剂 - 公司与美国政府有着长期合作关系，政府是3D打印技术采用的催化剂，公司对政府的支持表示感谢 [50] - 公司能够利用与美国企业和领先航空、汽车企业的关系，为众多供应商提供解决方案，认为政府、企业和公司的基础设施与能力相结合将取得成功 [51] 问题7: 目前需求是否有变化，以及纺织印刷新产品的战略和引入方式 - 目前需求强劲，公司建立库存以满足需求，但也会关注市场变化并谨慎规划 [54] - 时尚是公司从原型制作向制造转型的重要用例，公司的目标市场是高端时尚市场，通过PolyJet技术与世界顶级品牌合作，已取得初步成果，将在米兰时装秀上展示 [56][57] - 公司通过直接销售和渠道合作伙伴两种方式推广产品，并利用服务机构，该行业通常会外包给高端制造商 [58] 问题8: 今年下半年公司在各平台上的新产品计划 - 公司在最近的制造活动中明确了新产品计划，重点是使现有产品适用于制造，包括为SAF技术推出PA - 12和聚丙烯两种新材料，以及将所有技术集成到GrabCAD平台上，还有适用于国防等行业的Origin Local [62][63] 问题9: 公司对当前硬件技术和产品是否满意，以及并购优先级 - 公司对现有技术并不满足，为每种技术制定了五年路线图，并投入大量研发资源，同时也注重材料、软件和服务的改进，以满足制造需求 [65] - 公司有一个投资部门，投资于Genera、9T Labs和InkBit等公司，以确保在聚合物领域的领导地位 [66] 问题10: 从地理趋势角度来看，公司有何发现 - 除中国部分地区封锁影响外，各地区需求强劲，EMEA业务表现出色 [67]