财务数据和关键指标变化 - 2021年全年，平台促成的总总保费（GWP）同比增长66.2%至50亿元人民币，营业收入同比增长84%至22.5亿元人民币，达到全年收入指引 [5] - 第四季度，平台促成的总GWP同比增长90.2%至19.9亿元人民币，营业收入同比增长1.5倍至9.8亿元人民币 [6] - 2021年全年，首年保费（FYP）为31亿元人民币，占总GWP的62%，较2020年同比增长99%；续期保费为19亿元人民币，占总GWP的27.8%，同比增长30.5% [17] - 第四季度，长期保险产品的平均保单规模从第三季度的6684元人民币增加到9593元人民币 [6][19] - 截至11月，长期人寿和健康保险在第13个月和第25个月的续保率维持在94%的行业高水平 [7][19] - 第四季度实现净利润198亿元人民币 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度，储蓄保险产品贡献了约12亿元人民币的首年保费 [7] - 第四季度，FYP中约63%来自长期人寿（主要是为弘康人寿分销的增量储蓄产品），约21.6%来自年金，10%来自长期健康产品（重大疾病保险），其余来自短期产品 [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司坚持以用户为中心的战略、高科技和数字化理念以及线上到线下的整合 [5] - 积极扩大储蓄产品线，与大中型保险公司合作开发产品，并于1月推出首款互联网专属增额终身寿险产品 [7] - 加速线下扩张，促进线上和线下产品及服务的提供 [7] - 探索将内部开发的数字和技术能力（如数字CRM系统和MLP智能质量控制系统）输出给保险公司，以实现收入多元化 [13] - 建立针对独立保险代理人的新业务线，通过平台为线下代理人提供产品指标、在线客户应用能力和在线业务发展工具及服务系统 [13] - 2022年，加强在线保险业务的领先地位，依靠数字化和数据分析能力推出满足用户保障需求的新产品，同时继续扩大线下布局，加强产品和服务的线上到线下整合 [14][15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年，中国保险行业经历变革，虽面临疫情、监管细化和市场不确定性等挑战，但公司取得了令人满意的成绩 [5] - 2022年，行业监管进一步细化，宏观经济和资本市场条件具有挑战性，未来两个季度行业多数参与者将处于适应和转型期 [21] - 公司战略财务管理的首要任务是改善整体企业成本结构和运营效率，目前已在年初实现固定成本基数两位数百分比的改善 [21] 其他重要信息 - 截至2021年底，公司合作的保险公司达到109家 [9] - 12月，公司达成收购上海森昊保险代理有限公司100%股权的最终协议，预计3月完成收购，森昊保险在国内11个省级地区拥有业务网络 [9] - 2021年，公司的小马计划服务处理的保险理赔案件达到4.3万件，总理赔金额达到5.7亿元人民币，单笔最高理赔金额达到200万元人民币，升级后的在线理赔系统使70%的用户能够使用复印件提交理赔申请 [11] - 公司获得2021中国保险方舟奖，并发布了首份ESG报告 [12] - 截至2021年底，公司的保险客户达到750万 [12] 问答环节所有提问和回答 问题1: 第四季度首年保费的产品组合以及运营收入增长超过承保GWP导致费率上升的原因，新的产品战略以及与中型保险公司合作的旧模式和与更多顶级保险公司合作的新模式的主要区别和面临的困难 - 第四季度费率上升是因为GWP中FYP的贡献比例更大，约71.3%的第四季度GWP来自首年保费政策，28.7%来自续期保费。FYP产品组合中，约63%来自长期人寿（主要是为弘康人寿分销的增量储蓄产品），约21.6%来自年金，10%来自长期健康产品（重大疾病保险），其余来自短期产品 [25] - 新产品战略方面，2022年将继续重点推动储蓄产品在线上和线下的发展，线上已推出首款互联网在线储蓄产品和在线重大疾病产品，还有近30款产品待发布；线下，将加速线上到线下的整合业务模式，利用收购的森昊保险在11个省级地区的线下覆盖，为客户提供服务 [25] 问题2: 收购森昊保险的业务计划以及未来的线上到线下整合计划，技术出口业务的最新情况、相关收入及未来展望 - 收购森昊保险是为了补充公司在离线环境中的服务能力，加速线上到线下的整合。一方面，监管变化和公司内部业务计划需要更广泛的线下覆盖来服务高价值客户，促进交叉销售和追加销售；另一方面，线下产品在新的监管环境下将变得越来越重要，通过森昊保险的网络，可以将公司的保险产品供应链和定制产品引入线下代理团队，实现线上到线下的整合。此外，银保监会正在建立的独立代理框架为公司提供了一个机会，独立代理人可以接入公司的生态系统，利用公司的在线云系统为客户提供数字化保险服务体验 [28] - 关于技术出口业务，文档未提及相关收入及未来展望的具体内容 [27][28] 问题3: 公司是否会继续招聘更多代理人或将业务拓展到更多省份，以及2022年利润率与2021年相比是改善还是恶化 - 公司会继续拓展线下业务，但会有计划地进行，目前对通过收购获得的初始覆盖范围感到满意，未来会根据情况进一步扩大 [32] - 第四季度公司实现了盈利，但预计2022年第一和第二季度运营将极具挑战性，因为公司需要适应新的监管制度和商业模式，宏观经济环境也很困难，消费者信心较低，对保险产品等可自由支配金融产品的消费意愿受到影响。公司目前没有给出官方指引，将继续推进成本降低计划，第一季度已实现两位数百分比的成本降低，第二季度将继续推动成本控制 [32]