财务数据和关键指标变化 - 2023年Q1贷款发放量同比增长48%至34亿元人民币，其中商业银行合作模式下为12亿元人民币 [5] - 2023年Q1商业银行合作模式净收入为2150万元人民币，总利息和手续费收入为4.5亿元人民币，同比增长9% [5] - 2023年Q1向销售合作伙伴收取的利息收入为3750万元人民币，净收入同比增长14%至4900万元人民币 [6] - 2023年Q1利息和融资服务费收入增长5%至4.12亿元人民币，向销售合作伙伴收取的利息收入增长16%至3800万元人民币 [20] - 2023年Q1利息和费用支出下降8%至1.85亿元人民币，净利息和费用收入增长24%至2.69亿元人民币 [21] - 2023年Q1销售合作伙伴合作成本增长4%至8300万元人民币，信贷损失拨备为7900万元人民币 [22] - 2023年Q1运营费用稳定在8000万元人民币，所得税费用为1800万元人民币，净收入增长14%至4900万元人民币 [23] - 截至2023年3月31日，公司现金、现金等价物和受限现金为22亿元人民币，贷款逾期率从2022年12月31日的18.3%降至15.2%，不良贷款率从1.1%升至1.8% [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023年Q1商业银行合作模式下贷款发放量占公司总贷款发放量的35%，成为主要收入来源之一 [7] - 截至2023年3月31日，商业银行合作模式下未偿还贷款本金为34亿元人民币，而去年同期为7040万元人民币 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为中国普惠金融行业处于窗口期，将专注增加贷款发放量，服务优质销售合作伙伴，支持其增长 [8][9] - 持续推广商业银行合作模式，完善信托贷款模式，探索与保险公司深化合作机会 [9][12] - 根据市场情况调整产品，计划在2023年第二季度推出年利率低于12%的新银行贷款产品 [9][12] - 完善融资模式，与信托公司协商调整信托计划结构，与AMC协商降低利率以缓解销售合作伙伴流动性压力 [9][12] - 投资技术，分析历史贷款数据，针对一线城市核心区域推出抵押品贷款产品和低息信托贷款产品，以提高资产质量和抗市场波动能力 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对中国经济有信心，认为未来有业务拓展空间，但会追求高质量发展，注重资产质量和合规运营，预计全年贷款发放总额为200亿元人民币 [34] 问答环节所有提问和回答 问题: 过去几个季度信贷损失拨备波动，未来建模应如何看待 - 公司一直保持一致的拨备政策，基于审计师和融资行业同行提供支持的模型。引入合作模式四年后，销售合作伙伴为贷款提供了良好担保，本季度逾期率下降，拨备减少。此外，中国疫情防控结束后宏观经济好转，也影响了未来预测，导致本季度拨备降低。未来公司将坚持与销售合作伙伴的合作，既能控制风险又能扩大规模 [27][28] 问题: 商业贷款发放占比约三分之一，考虑到增长速度和新产品推出，该占比是否会提高 - 2023年第一季度商业银行合作模式下贷款发放量占比达35%，高于预期。未来该模式贷款发放量将继续增长，若整体贷款发放量也增长，其占比将保持在35% - 40%。若能推出年利率低于12%的商业银行合作贷款产品，该模式贷款占比将进一步提高 [31][32] 问题: 是否看到信托公司贷款产品需求增加，宏观经济改善是否带来传统贷款需求增长 - 2023年第一季度贷款需求与2022年同期相比保持稳定。公司对中国经济未来发展有信心，认为仍有业务拓展空间，但会追求高质量发展，注重资产质量和合规运营，预计全年贷款发放总额为200亿元人民币 [34]