财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度净销售额为2.357亿瑞士法郎，同比增长67.9%，高于计划 [28] - 批发和DTC渠道均增长68%，将春夏鞋类系列的发布从2021年第四季度永久转移到2022年第一季度，推动了部分批发增长 [31] - 2022年第一季度毛利润为1.221亿瑞士法郎，上年同期为8080万瑞士法郎；毛利率从57.6%降至51.8%，若不考虑额外空运成本，毛利率接近长期指引60% [43] - 2022年第一季度调整后EBITDA为1570万瑞士法郎，略低于上年同期的1990万瑞士法郎；调整后EBITDA利润率从14.2%降至6.7%，扣除加强的空运成本后，利润率略高于去年 [48] - 2022年第一季度资本支出为1630万瑞士法郎，占净销售额的6.9%，主要用于IT基础设施、零售店和办公室基础设施投资 [49] - 截至季度末，净现金为6.004亿瑞士法郎，较2021年底的6.531亿瑞士法郎略有减少，主要因净营运资金增加5750万瑞士法郎以支持高增长业务 [50] - 公司将2022年净销售额预期提高至至少10.4亿瑞士法郎，预计全年增长44%；调整后EBITDA目标提高至1.37亿瑞士法郎，调整后EBITDA利润率目标提高至13.2% [57][59] 各条业务线数据和关键指标变化 - 鞋类净销售额增长69%，达到2.225亿瑞士法郎 [39] - 服装净销售额增长44.9%，达到1140万瑞士法郎，第一季度新产品发布较少，品牌信息主要集中在新鞋类产品上 [40] - 配饰销售额同比增长111.8%，第一季度售出超过12万双袜子和2万顶帽子 [42] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲市场净销售额增长31.3%，达到7490万瑞士法郎 [36] - 北美市场净销售额增长86.5%，达到1.384亿瑞士法郎 [36] - 亚太市场净销售额增长125.9%，达到1640万瑞士法郎，中国和日本市场增长强劲 [36] - 其他地区市场增长219.2%，公司将从2022年秋冬开始扩大在拉丁美洲的业务 [38] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是成为跑步者首选品牌，通过推出新产品、加强技术创新和扩大市场份额来实现这一目标 [9] - 推出Lightning计划，专注于开发最快的产品，并与顶尖运动员合作 [16] - 2023年春季将推出新的缓冲技术Cloudtec Phase [20] - 调整所有产品系列和地区的价格，以重申公司的高端定位 [22] - 加强董事会建设，提名Dennis Durkin和Amy Banse加入董事会 [24][25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度受供应链短缺限制，但团队出色应对挑战，实现创纪录季度业绩 [8] - 尽管全球经济、宏观不确定性和中国疫情形势存在挑战，但公司对执行能力有信心，并提高了2022年的业绩展望 [56] - 中国疫情对当地业务有影响，但由于中国净销售额占比较小，预计对公司整体业绩影响不大 [53] 其他重要信息 - 2022年春季推出多款新产品，包括Cloudmonster、Cloudrunner、Zero Jacket和Cloud 5等，受到消费者欢迎 [10][11][12][13] - 4月8日东京旗舰店开业，受到高度关注，4月服装销售额占比约20%，高于公司整体水平 [33][34][35] - 公司参加了传奇的宾夕法尼亚接力赛，作为官方体育和鞋类合作伙伴 [45] - 完成了新ERP系统在中国和巴西市场的上线，全球业务流程在同一强大IT平台上运行 [46] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 加速市场份额增长的主要驱动因素是什么 - 市场份额增长是多种因素的结合，包括在主要地理区域获得吸引力、提供与其他品牌畅销款式竞争的产品，以及渗透现有渠道 [63] 问题: 哪些举措让公司对保持业绩增长最感兴奋 - 新产品推出，如Monster、Runner、Vista和Cloudgo等，以及产品可持续性提升和渠道扩展等方面让公司兴奋 [65][66] 问题: 第一季度毛利率表现中，抵消运费压力的积极因素是什么，以及回到长期毛利率目标60%的时间安排 - 团队高效将空运产品转化为销售，使净销售额高于预期，降低了空运对毛利率的相对影响；预计第二季度空运量减少，第三季度恢复正常空运水平；价格调整有助于应对供应链成本上升和工资增长 [68][69] 问题: 第一季度销售增长是否存在从第二季度提前拉动的情况 - 时间效应较小，增长主要源于与零售合作伙伴合作发货、高效规划空运产品以及Cloud 3和Cloud 5的销售表现 [71] 问题: 按地区来看，消费者情绪或需求是否有变化 - 从2023年春夏预订单来看，未观察到明显变化，跑步品类具有韧性，公司有信心继续获得市场份额 [73] 问题: 剔除运费影响后，目前业务的潜在利润率是否与长期目标持平，是否有机会重新审视长期目标 - 60%仍是合理的长期目标，需关注通胀、运费成本等不确定性因素，目前不会提高目标 [76] 问题: 2022年运营费用或SG&A计划有何变化，为何第一季度将部分收入增长重新投资，而不是全年持续投入 - 第一季度谨慎管理成本以实现正EBITDA，同时继续投资业务，如招聘、旅行、IT和营销等；若业绩超预期，将在营销等战略领域增加投资 [78] 问题: 扩大产能的计划，2022年剩余时间的增长瓶颈，中国疫情封锁对原材料供应的影响，以及2023年扩大产能的计划 - 主要材料采用双源采购并本地化，未受中国疫情影响；过去几年与关键合作伙伴投资建设产能，越南新工厂将于明年春季投产；预计行业产能充足，对公司供应有信心 [80][81][82] 问题: 北美市场87%增长的来源，以及DTC业务的发展情况 - B2C业务增长强劲且高效，零售方面在现有渠道增加市场份额，并新增了与Footlocker和JD等合作伙伴的门店 [84][85] 问题: 对当前库存水平和构成的看法，是否预计下半年库存正常化，以及如何在供应限制下优先分配库存 - 对库存情况有信心，认为产品在合适的地点，预计欧洲和美国第二季度库存情况改善；由于港口收缩和海上库存问题，库存管理存在困难；优先满足B2C业务和优质客户的需求，并严格控制零售商库存 [88][89][90] 问题: ON品牌在通胀环境下相对更具韧性的原因 - 运动用品特别是跑步品类在危机中通常表现较好，ON作为高端品牌但非奢侈品，消费者可能会优先购买跑步产品；推出价格较低的产品为价格敏感客户提供选择 [92][93][94] 问题: 2022年批发门店扩张情况，以及长期来看不同地区批发门店扩张的变化 - 计划到年底在Footlocker全球约130家门店、JD全球约150家门店开展业务；注重与擅长销售服装的合作伙伴开设门店，提高店内ON产品份额 [96][97] 问题: 今年剩余时间收入增长的情况，第二季度增长与下半年增长的对比 - 第一季度批发增长68%受季节发布时间调整影响，第二季度仍存在供应限制、中国疫情和宏观经济不确定性等因素，公司提供谨慎展望以保护盈利能力 [99][100]