财务数据和关键指标变化 - 2020年第一季度总营收降至5.28亿元人民币，同比下降51%，排除LiveMe并表影响后，营收同比下降36% [13] - 2020年第一季度总成本和费用降至6.75亿元人民币，同比下降38%，排除LiveMe影响后，同比下降16%，环比下降18% [16] - 2020年第一季度毛利润降至3.8亿元人民币，同比下降47%，环比下降12%，毛利率从去年同期的66%和上一季度的70%增至72% [17] - 2020年第一季度研发费用降至1.36亿元人民币，同比下降25%，环比下降1% [17] - 2020年第一季度销售和营销费用降至3.04亿元人民币，同比下降30%，环比下降11% [17] - 2020年第一季度管理费用降至0.87亿元人民币，同比下降12%，环比下降46% [18] - 2020年第一季度运营亏损1.41亿元人民币，去年同期运营利润为900万元人民币，环比运营亏损减少31% [18] - 预计2020年第二季度总营收在3.4 - 3.9亿元人民币之间，排除LiveMe并表影响，预计同比下降49% - 55% [21] 各条业务线数据和关键指标变化 实用工具产品及相关服务 - 2020年第一季度营收降至2.11亿元人民币，同比下降58%，约71%的营收来自广告 [13] - 海外市场移动实用工具产品营收降至0.54亿元人民币，同比下降63% [14] - 国内市场移动实用工具产品营收降至0.62亿元人民币，同比下降75% [14] - PC相关营收降至0.95亿元人民币，同比下降6% [14] - 2020年第一季度运营利润为4400万元人民币，去年同期为1.23亿元人民币，上一季度为2900万元人民币 [19] 移动游戏业务 - 2020年第一季度营收降至2.85亿元人民币，同比下降5%，约70%的营收来自广告，其余来自游戏内购 [14][15] - 2020年第一季度运营亏损为3600万元人民币，去年同期为4400万元人民币，上一季度为1.2亿元人民币 [19] AI及其他业务 - 2020年第一季度运营亏损为1.49亿元人民币，去年同期为7000万元人民币 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 2020年第一季度海外市场营收同比下降56%，环比下降11%，月活用户同比下降33%，环比下降40% [4] - 受疫情影响，2020年第一季度中国市场每千次展示收入大幅下降，国内移动实用工具产品营收同比下降75%，环比下降42% [5] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司精简运营，聚焦国内移动互联网市场，剥离非战略业务如LiveMe [6] - 持续优化成本和费用结构，特别是移动互联网业务，包括实用工具产品业务和移动游戏业务 [6] - 聚焦AI相关的商场机器人业务，如AI新零售 [6] - 出售其他公司的股权 [6] - 将PC端的用户订阅模式复制到移动端 [9] - 未来聚焦商场用户流量的货币化 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年第一季度猎豹移动仍面临一些挑战，疫情以及与Facebook和Google合作的暂停，导致海外市场获取新用户和流量货币化困难 [4] - 尽管营收下降，但2020年第一季度移动互联网业务单元的非GAAP运营利润较2019年第四季度大幅改善 [7] - 公司整体毛利率同比和环比均有所扩大，非GAAP运营利润也较去年第四季度有所改善 [8] - 预计PC营收和国内移动实用工具产品营收将保持韧性 [9] - 短期内，由于与Google合作终止，移动互联网业务收入可能会下降，主要来自海外市场；若AI新零售货币化实验成功，下半年AI及其他业务收入将贡献更大份额 [26] 其他重要信息 - 截至2020年3月31日，公司拥有现金及现金等价物、受限现金和短期投资3.31亿美元，长期股权投资3.61亿美元 [20] - 公司出售了在字节跳动有限公司的剩余股权，预计2020年第二季度投资收益约6600万美元，现金流入约1.3亿美元 [20] - 董事会批准了每股美国存托股份1.44美元的特别现金股息，总金额约2亿美元 [21] 问答环节所有提问和回答 问题1: 能否评论各业务板块第二季度的月度业务趋势，以及下半年的展望如何？ - 公司通常不提供营收指引的细分数据和月度营收指引，第二季度营收下降主要来自实用工具业务和游戏业务受谷歌2月底终止合作的影响，预计第二季度AI营收与第一季度持平，由于新冠疫情对供应链和销售的影响正在逐步恢复，AI营收增长还需时间 [25] - 短期内，由于谷歌终止合作，移动互联网业务收入可能下降，主要来自海外市场；国内实用工具营收已企稳，若AI新零售货币化实验成功，下半年AI及其他业务收入将贡献更大份额 [26] 问题2: 考虑到中国和海外新冠疫情的时间和恢复情况不同，如何看待对业务线未来的影响？ - 公司仍在与谷歌和Facebook沟通，但未得到恢复合作的明确答复，无法升级产品服务庞大用户群，目前在海外市场积极寻找资产出售机会，业务聚焦国内市场 [27] - 在PC端，公司正从免费加广告模式转变为免费加高级订阅模式，认为这更易被PC用户接受；目前国内移动端营收下降，PC营收企稳，公司正尝试将PC端的用户订阅模式复制到移动端 [28] 问题3: 能否介绍一下聚焦中国国内移动互联网市场的战略进展？ - 国内实用工具业务营收虽因疫情和销售调整而下降，但已企稳，且通过增加高级会员订阅模式改变了营收结构，付费用户数量和每日订阅收入创历史新高，公司还将把PC端的订阅模式复制到移动端；国内游戏业务将聚焦关键游戏确保盈利，同时谨慎选择新游戏 [30] 问题4: 未来LiveMe并表后毛利率趋势如何，是否有提升空间？ - 毛利率趋势取决于营收结构，移动互联网业务（实用工具和游戏业务）毛利率较高，预计LiveMe并表后移动互联网业务毛利率将企稳；AI业务包括机器人销售或消费产品销售，毛利率低于传统互联网业务，若后期AI营收占比增加，毛利率可能低于当前水平 [31]