财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收增长7%，低于预期；运营收入和每股收益超指引 [16] - 预计2023财年总公司营收增长12% - 13%，GAAP运营收入增长19% - 20%，非GAAP运营收入增长21%，GAAP摊薄每股收益增长7% - 8%，非GAAP摊薄每股收益增长20% [32] - 预计第四季度营收增长9% - 10%，GAAP每股亏损0.34 - 0.29美元，非GAAP每股收益1.43 - 1.48美元 [51] - 第三季度GAAP运营收入28亿美元，去年同期24亿美元；非GAAP运营收入34亿美元，去年同期29亿美元；GAAP摊薄每股收益7.38美元，去年同期6.28美元；非GAAP摊薄每股收益8.92美元，去年同期7.65美元 [151] 各条业务线数据和关键指标变化 消费者业务集团 - 第三季度营收33亿美元，增长3% [23] - 预计全年消费者业务集团营收增长5% - 6%，此前指引为9% - 10% [153] - 预计平均每份申报单收入增长12%，TurboTax Live客户增长13%，收入增长19% [24] 小企业和个体经营者业务集团 - 第三季度营收增长21%，在线生态系统营收增长23% [26] - 提高全年该业务集团营收增长指引至24%，此前为19% - 20% [29] - 在线服务营收增长21%，Mailchimp营收增长加速，工资单和支付业务营收因客户增长和业务结构变化而增长 [27] - 桌面生态系统营收增长16%，QuickBooks桌面企业版营收增长约20% [28] ProTax集团 - 第三季度营收下降5%，预计全年营收增长2% - 3% [44] Credit Karma - 第三季度营收4.1亿美元，下降12% [48] - 更新全年营收增长指引为下降11%，此前为下降15% - 10% [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 预计今年向美国国税局申报的总申报单数量下降2%，低于原预期的增长1% [11] - 预计DIY类别在总申报单中的占比到财年末下降近0.75个百分点，低于原预期 [42] - 预计公司在总申报单中的份额本财年下降约80个基点 [152] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是成为全球AI驱动的专家平台，有五大重点投注领域 [18] - 加速创新，在数据和AI能力上大量投资，利用生成式AI改进产品和服务 [37] - 推动Mailchimp成为客户增长和运营业务的可靠来源，有三个加速优先事项 [8] - 推进国际战略，将产品翻译成多种语言以促进全球增长 [9] - 数字化B2B支付，试点原生账单支付解决方案 [20] - 利用虚拟专家平台提高中端市场客户留存率 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临短期逆风，但对长期营收增长预期20% - 25%仍有信心 [19] - 认为IRS和DIY类别下降是由于疫情期间为获取刺激和税收抵免而申报的人今年未申报 [17] - 相信TurboTax Live能加速渗透和变革辅助税务申报领域 [36] - 对AI驱动的专家平台战略和五大投注领域有信心，公司在不确定宏观环境中对客户至关重要 [34] 其他重要信息 - 因税法变化，预计2023财年现金税支付大幅增加，预计在2024财年第一季度支付约7亿美元 [33] - 第三季度末资产负债表上有现金和投资约43亿美元，债务66亿美元，回购4.83亿美元股票，董事会批准每股0.78美元季度股息，较去年增长15% [49] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 消费者业务集团运营利润率在营收承压下保持稳定的可见性及是否缩减投资 - 公司在规划时考虑了经济不确定性，确保为重要事项提供资金，并列出可调整的杠杆以维持盈利 [63] 问题2: 如何看待在生成式AI快速发展的情况下，通过连接实时专家帮助客户克服缺乏信心的大投注 - 公司认为AI结合丰富数据可加速渗透非消费领域，让客户更轻松、自信地做出决策 [60][61] 问题3: 生成式AI是否会带来更多机会，同时吸引新的竞争对手 - 公司认为今年业绩受申报数量下降影响，未来环境将更正常，且基于TurboTax Live业务表现和学到的经验，对未来增长有信心；AI是加速因素，公司在数据、AI和客户规模上有优势 [66][67][94] 问题4: 小企业业务各垂直领域情况及向上销售能力 - 小企业整体仍在增长，但不同行业面临不同利润压力；公司平台有韧性，在服务中端市场客户和长期客户方面表现强劲，如在线支付量增长、美国工资单业务两位数增长且客户向高端产品迁移 [71][72] 问题5: TurboTax在申报数量下降情况下市场份额下降的机制 - 公司是DIY类别最大份额持有者，获得了大部分疫情期间进入市场的客户，这些客户离开导致份额下降，但对关键留存群体和TurboTax Live表现有信心 [75] 问题6: 如何实现消费者业务长期8% - 12%的增长目标，以及如何在该类别中获得份额 - 公司认为TurboTax Live业务表现良好，未来将成为TurboTax业务最大部分；AI是加速因素，公司在数据和AI上的投资使其具有优势 [93][94] 问题7: 小企业的现状 - 小企业整体仍在增长，但受消费支出环境影响有压力；70%的老客户现金储备比疫情前更多，新企业现金储备较少；公司平台有韧性，对持续增长和未来关键绩效指标轨迹有信心 [99][100] 问题8: 延长纳税申报季对公司是否有重大影响 - 大部分为获取刺激资金和税收抵免而进入DIY类别的非申报者已离开；延期申报涉及的金额在公司规模下不具重大影响 [103][104] 问题9: Mailchimp增长的原因、宏观环境影响、客户营销支出模式及增长可持续性 - 增长源于执行改善，包括领导层和团队升级、网站改造、商业模式创新、产品改进等；公司期望将Mailchimp与QuickBooks整合为一个平台，利用数据和生成式AI为小企业提供更多价值，预计增长将持续 [78][106][107] 问题10: TurboTax单位增长预期为负5%，每份申报单收入预期增长12%，但消费者业务集团营收增长指引为5% - 6%的原因 - 公司进行了大量分析，认为疫情期间申报者已全部离开，预计今年美国国税局申报数量至少持平；每份申报单收入增长12%是实际情况 [110][111] 问题11: TurboTax Live客户增长的来源 - 是多种因素的混合，包括前一年自己申报的客户因生活变化选择升级到Live平台，以及从传统税务服务店转换过来的客户 [114] 问题12: Credit Karma在金融服务行业动荡季度表现好于预期的原因 - 公司在信用卡和Credit Karma Money方面的创新表现强劲，如Karma Guarantee提高了会员获批的确定性，Credit Karma Money账户中TurboTax客户数量增长45%，带来收入增长和更多货币化机会 [117][130] 问题13: IRS直接申报计划的潜在威胁 - 免费税务软件已广泛存在且消费者认知度高，新的免费申报软件影响不大；该计划并非真正免费，会耗费纳税人大量资金；从市场事实来看，对公司不构成威胁 [131][132][133] 问题14: TurboTax ARPU增长的原因及TurboTax Live表现强劲的原因 - ARPU增长主要来自TurboTax Live，其具有颠覆性价格和较高的ARPU，吸引了更多自雇人士和投资者等优质客户选择高级套餐 [136] 问题15: 美国国税局申报数量下降的原因及未来趋势 - 去年有更多延期申报和疫情期间申报者，今年去除这些因素后预计下降2%；公司预计今年美国国税局申报数量至少持平 [126] 问题16: TurboTax Live的留存情况 - 预计整体留存率下降1个百分点以上，主要是由于疫情期间申报者离开；TurboTax Live平台的留存情况良好，有不同类型客户的良好组合，且随着全面服务的扩展，留存情况将有所不同 [128][129]