财务数据和关键指标变化 - 2023财年公司营收6.659亿美元，同比下降11%；调整后EBITDA为1.632亿美元，占收入的25%；调整后净收入为1.174亿美元，每股收益1.15美元，上年为每股1.66美元 [21] - 第四季度营收1.401亿美元，同比下降24%；调整后EBITDA为2310万美元，低于上年的5000万美元，EBITDA利润率为16%，上年同期为27%；非GAAP调整后净收入为1360万美元，即每股0.14美元，上年第四季度为4090万美元或每股0.39美元；GAAP净亏损为1390万美元，即每股负0.14美元，上年净收入为2010万美元或每股0.19美元 [21][27][28] - 2023财年毛利率为49%，高于上年的47%，第四季度毛利率为44%，低于上年同期的49% [25] - 第四季度现金运营费用为3800万美元，较上年下降4%，占本季度收入的27% [26] - 第四季度自由现金流为1250万美元，季度末现金为7510万美元，债务余额为4.13亿美元 [28] - 公司预计2024财年第一季度营收在1.4亿 - 1.45亿美元之间，调整后EBITDA在2300 - 2500万美元之间，非GAAP调整后摊薄每股净收入在0.11 - 0.13美元之间 [29][30] 各条业务线数据和关键指标变化 On Device Solutions（ODS）业务 - 全年在全球超2.85亿台设备上安装Ignite技术，同比增长7%，但美国设备数量同比出现两位数下降，美国新设备销量为2019年以来最低 [7] - 第四季度收入与12月季度持平，较上年3月季度下降19%；美国设备销量同比下降超20%，但美国每台设备收入超5美元，环比和同比均有所增加 [22] App Growth Platform（AGP）业务 - 2023财年收入较2022财年下降4%，第四季度同比下降35%，主要受宏观广告费率下降和整合退出某些遗留业务线的短期影响 [12][23] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场新设备销售低迷，是ODS业务的主要逆风因素之一；国际市场RPD环比基本持平，不同国家之间存在差异，如拉丁美洲的RPD低于西欧 [7][52] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划打造应用商店的Shopify，已与四家美国运营商推出首批替代应用商店，并拥有强大的国际业务储备；还收购了Aptoide的股权，以加速应用移植和支付管理方面的工作 [13][14] - 公司认为全球监管环境将为替代应用商店业务提供助力，如苹果准备在欧盟支持应用侧载 [14] - 公司将继续利用AI和机器学习技术，优化SingleTap业务、自动化工作流程、策划内容媒体业务，并在Hub业务中构建基于AI推荐引擎的隐私保护体验 [17] - 公司与谷歌合作，将谷歌竞价集成到FairBid中介解决方案中，有助于提高其在广告市场的竞争力和份额 [12][38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为今年上半年是业务低谷，随着执行改善、新产品推出、媒体关系拓展以及宏观环境稳定，业务将实现环比增长 [6] - 尽管AGP业务和ODS业务面临短期逆风，但公司对未来增长持乐观态度，预计AGP业务已触底回升，ODS业务的逆风因素将在未来得到缓解 [12][34][35] - 公司对资产负债表和资本状况充满信心，预计市场状况是暂时的，宏观环境改善时将恢复强劲增长 [29] 其他重要信息 - 公司与一家应用发行商签订的战略需求协议的经济效益确认时间发生变化，大部分经济利益将在当前财年实现，这是一个时间问题，对业务基本面和运营有积极影响 [6][7] - 公司进行了小规模裁员，并实施全公司范围的费用削减措施，以适应目前的环境并为关键战略投资提供资金 [26][27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：非GAAP毛利润下降较多，战略应用发行商关系导致的毛利润转移金额是多少？ - 相关收入转移涉及数百万美元，这些收入将转移到2024财年 [31][32] 问题2：刚刚结束的季度以及4月和5月的展示次数和eCPM趋势如何，区域表现如何？ - AGP业务呈改善趋势，eCPM和发行商集成意愿回升，DSP业务进展良好；ODS业务面临新设备销售和中国发行商插入订单执行困难的问题 [33][34] 问题3：FairBid与谷歌合作的机会规模以及实时竞价的竞争格局如何？ - 谷歌仅宣布了少数合作伙伴，公司是其中之一，谷歌的需求有助于提高公司中介平台的竞争力和规模 [37][38] 问题4：未按时执行的合同在6月季度是否有收入？ - 部分收入将流入6月季度，同时还有过去执行的其他合同收入 [40][43] 问题5：是否从Temu获得3月收入，6月预计如何？ - 目前与Temu有部分收入合作，但需求与可用供应不匹配，由于政治因素，美国运营商持谨慎态度，若情况改变将成为业务顺风因素 [44][45] 问题6：2024财年剩余时间与2023财年相比，收入是否会同比增长，全年毛利率走势如何？ - 未提供全年指引，增长因素取决于宏观环境，预计下半年会改善；短期内毛利率将稳定在40%以上，长期有望继续扩大 [47][48][49] 问题7：6月季度设备出货量预期如何，国际RPD趋势如何，有何措施缩小与美国RPD的差距？ - 国际RPD环比基本持平，不同国家有差异；美国设备数量预计有适度下降，若情况改变将成为业务顺风因素 [51][52][53] 问题8：App Growth Platform业务35%的同比下降中，非核心业务线关闭的影响有多大？ - 遗留业务占历史收入组合的10%左右，平台整合迁移也有一定影响，但幅度较小 [54][55] 问题9：GamesHub等替代应用商店产品何时成为收入增长驱动力？ - 目前这些产品已产生增量收入且呈增长态势，预计未来会持续改善，产品市场契合度令人鼓舞，当前重点是完善运营以实现规模化 [56][57]