财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收3210万美元，与去年同期基本持平，按固定汇率计算增长11%，外汇对营收有不利影响，但对运营费用有积极影响 [7] - 调整后EBITDA为210万美元，实现了今年每个季度为正的承诺 [8] - 本季度末现金约4200万美元，较上一季度减少700万美元，受外汇和资本支出时间影响较大 [8] - 自2021年第二季度以来，运营现金流首次为正，预计第四季度运营现金流也为正，且第四季度将是全年资本支出最低的季度 [9][10] 各条业务线数据和关键指标变化 B2C业务 - 营收1940万美元，低于去年同期的2110万美元，活跃客户增长31%，投注金额增长16%，客户结构向拉丁美洲倾斜 [12] - 国际业务受美元走强影响，营收减少330万美元，按固定汇率计算同比增长8%，实际下降8%，部分欧洲和拉丁美洲市场面临营销挑战和竞争加剧问题 [13] B2B业务 - 营收1270万美元，较去年同期的1120万美元增长14%，主要因运营商总收入增长29%推动 [14] - 运营商总收入的提成率下降60个基点至4.6%，因本季度收入结构变化，长期来看，随着B2B业务拓展，提成率有望提高，但该指标会因收入结构不同而波动 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - iGaming在美国仅6个州运营，新泽西、宾夕法尼亚和密歇根三个大州贡献了2022年约51亿美元预估收入的大部分；零售体育博彩在32个州被允许，在线体育博彩在22个州被允许，预计2022年两者合计产生71亿美元收入 [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 推出新的B2B产品线GAN Sports，完善了B2B产品和服务，成为美国一站式B2B解决方案提供商 [15] - 2023年将进入两个新的B2B市场，Coolbet B2C品牌将在墨西哥上线，公司将专注于审慎支出和成本削减，以实现营收增长、正调整后EBITDA和自由现金流 [25] - 公司认为自身在为客户提供全面企业解决方案方面具有独特优势，在美国市场没有真正的竞争对手，有望受益于行业发展机遇 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 世界杯和外汇因素给第四季度B2C业务带来不确定性，公司决定不提供第四季度营收和调整后EBITDA指引，将调整成本结构和运营，以满足市场预期和确保资产负债表健康 [11] - 尽管面临挑战，但公司业务有积极趋势，B2B和B2C业务都有潜在增长机会，对未来发展仍有信心 [15][27] 其他重要信息 - 欢迎Eric Green加入董事会，其在资本市场和美国博彩领域的专业知识将有助于公司执行成为美国领先B2B技术提供商的战略 [19] - 推出新内容、新客户，在安大略市场推出新的Coolbet体育博彩应用；Silverback Studios已有5款在线老虎机游戏，预计第一季度末再推出5款，12月将推出Tiki Bonanza [20][21] - 本季度进入阿肯色州和密西西比州两个新市场，推出的体育博彩亭有望成为近期重要收入驱动因素，GAN Sports在全球博彩博览会上获得良好反馈 [22][23] 问答环节所有提问和回答 问题1: 公司中期至长期的营收目标及对加利福尼亚和佛罗里达等州市场机会的看法 - 公司正在评估2023年的营收目标，可能会在第四季度财报电话会议上提供相关指引 [43] - 加利福尼亚州体育博彩提案被否决，但可能在2023年有新提案；公司坚信2026年的营收目标，B2C业务在国际市场尤其是拉丁美洲有增长潜力，B2B业务在美国对GAN Sports的需求很高，期待在合同确定后宣布新客户 [44][45] 问题2: B2C业务的增长情况及各市场表现 - 2021年第三季度，拉丁美洲部分关键市场因疫情封锁获得意外增长动力，影响了同比数据；从长期看，B2C业务年增长率达到两位数是合理预期 [51] - 自去年第二季度美洲杯后，公司没有重大客户获取机会，期待世界杯带来客户获取和关键绩效指标提升机会，2023年有机会重新激活世界杯期间获取的客户 [52] 问题3: 第三季度股份回购情况及后续计划 - 第二季度有股份回购，第三季度没有；目前公司专注于实现持续正现金流，暂不积极讨论额外回购计划，但2023年将根据资本需求灵活决策 [54][55] 问题4: 撤回第四季度指引的原因及之前指引的参考性 - 撤回指引不仅因为世界杯结果的不确定性，还包括外汇波动的影响，美元走强导致外汇情况持续恶化，综合考虑这些因素后，公司认为无法达到之前第四季度营收指引的低端水平 [60] - B2C部门领导团队认识到对重大体育赛事提供营收指引需要高度确定性，他们的谨慎态度值得肯定 [61] 问题5: 与FanDuel平台和PAM合作关系的最新情况 - 公司将在有新情况时向市场更新；目前在1月排他性协议到期后，合作关系暂无运营变化，公司对现状满意，且与FanDuel在安大略和美国在线赌场业务上有良好合作 [62][63]