财务数据和关键指标变化 - Q2营收3500万美元，同比增长2%，按固定汇率计算增长10% [47] - 调整后EBITDA为130万美元，去年同期为350万美元，固定汇率影响为负130万美元，去年收益受益于Q2 2021赛事 [48] - 调整后运营费用2340万美元，较去年同期的2050万美元增长15%，销售和营销费用增长36%至710万美元，产品和技术成本增长15%至510万美元，G&A增长4%至1120万美元 [49][50][51] - 总利息支出110万美元，包括66.4万美元与3000万美元债务融资相关费用 [52] - 折旧和摊销增加240万美元至660万美元，净亏损3830万美元，每股收益负0.91美元，含2890万美元非现金减值费用 [53] - 全年营收指引调整为1.425亿 - 1.525亿美元，调整后EBITDA指引为1000万 - 1500万美元 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 B2B业务 - Q2营收1420万美元，增长36%，连续四个季度增长，经常性平台和内容费用收入占比74%，增长13%至1050万美元，受运营商总收入28%增长推动 [60] - 美国铁路iGaming SaaS收入增长22%，意大利业务下降31%（固定汇率下23%），模拟业务下降5%，收入提成率从去年同期提高30个基点至5% [60][61] - 全年B2B营收指引上调至5250万 - 5750万美元 [62] B2C业务 - Q2营收2080万美元，同比下降13%，固定汇率下下降2%，活跃客户26万，增长近40%，带动投注额5.57亿美元，增长8%（固定汇率下22%） [14][57] - 拉丁美洲营收增长9%（固定汇率下23%），欧洲营收下降27%（固定汇率下17%），体育保留率为7.1%，客户获取成本稳定在65美元 [58][59] - 全年B2C营收指引下调至9000万 - 9500万美元 [62] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲市场Q2营收1020万美元，下降28%，固定汇率下下降18%，运营环境收紧致活跃用户和收入收缩 [45] - 拉丁美洲市场B2C业务表现良好，活跃客户和投注额增长，营收增长9%（固定汇率下23%） [55][58] 公司战略和发展方向和行业竞争 战略方向 - 成本纪律和盈利增长，推进PAM迭代，推出GameSTACK 2.0平台，实现1000万美元年度成本节约 [24][25][26] - 投资策略，聚焦北美体育和在线业务，Super RGS客户增加，GAN Sports即将推出，扩大内容库 [27][28][30] - 优化有机增长，B2C业务盈利且有扩张机会，B2B业务可利用优势扩大规模 [33][34] 行业竞争 - 公司是唯一能提供端到端B2B专利技术解决方案的供应商，在多州提供综合服务，无真正竞争对手 [35][36][37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 本季度财务结果低于预期，受外汇波动、欧洲运营环境收紧和安大略业务启动缓慢影响 [8] - 虽下调2022年展望，但预计各季度调整后EBITDA为正，第四季度实现正现金流，团队正采取措施应对挑战 [18][19] - 中长期来看，公司处于国内B2B和国际B2C市场早期，专注可控因素，提高运营效率和盈利能力 [43] 其他重要信息 - 公司获得凯撒娱乐作为iGaming Super RGS客户，内容分销网络覆盖美国iGaming市场约50%，目标2023年达80% [10] - 计划第四季度在墨西哥推出B2C业务，预计初期投资和收入适度，2023年有增长机会 [40] - 本季度执行股票回购计划，回购30.3万股，均价3.32美元，完成20%的500万美元回购授权 [70] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: B2C营销支出比例在世界杯和墨西哥市场推出时的变化及目标百分比 - 2022年营销支出目标约占收入20%，第四季度因世界杯活动会增加，总体因Coolbet业务营销效率，预计保持在20%左右 [75][77] 问题2: 2023年自由现金流情况 - 公司未具体指导2023年情况，但预计全年自由现金流为正，将继续推进盈利增长目标 [79] 问题3: 北美潜在合作伙伴机会及宏观经济影响 - 潜在B2B客户群体基本不变，iGaming运营商是Super RGS潜在客户，PAM业务寻求客户最低财务或营销承诺，销售管道中有大量机会 [82][83][85] 问题4: 是否有并购机会 - 并购不是近期重点，公司专注第四季度自由现金流和盈利增长，认为自身功能完备，Coolbet完善了GAN Sports技术 [87][89] 问题5: 墨西哥市场是B2B还是B2C业务 - 墨西哥是受监管的B2C市场机会，公司无在拉丁美洲开展B2B业务的计划 [91] 问题6: 商誉减值情况及原因 - 商誉减值与将Coolbet技术引入美国市场的战略和长期预测调整有关，与公司股权市值变化相关，减值计入B2B业务，剩余约1.05亿美元，B2C与B2B比例约为65 - 35 [92] 问题7: 商誉减值是否都与Coolbet收购有关 - 是的，全部与Coolbet收购有关 [93] 问题8: Coolbet在特殊投注类别趋势及提高保留率举措 - 国际市场关注早期现金结算功能，美国市场专注多腿连投，这些产品在零售环境中利润率高，公司有竞争优势 [96][97] 问题9: iBridge专利侵权诉讼进展 - 目前处于早期阶段，已提交动议和反诉，公司致力于在美国执行知识产权权利，但暂无法提供实质性评论 [98]