财务数据和关键指标变化 - Q1非GAAP营收9.46亿美元，按美元计算增长34%，按固定汇率计算增长35%；包含Avast历史业绩后，网络安全营收和预订量按固定汇率计算同比均增长2% [36] - 运营利润率扩大至58%，环比增加50个基点，自合并以来增加6个百分点 [4][17] - Q1运营收入5.45亿美元，同比增长43% [70] - Q1净利润3.05亿美元，同比增长15%；摊薄后每股收益为0.47美元，同比增长5%，按固定汇率计算增长9%，其中包含0.02美元的汇率逆风 [72] - 非GAAP税率降至22%，期末股份数量为6.43亿股，环比减少100万股 [45] - Q1期末现金余额为6.23亿美元，总流动性超过21亿美元；运营现金流为2.26亿美元，自由现金流为2.22亿美元，本季度现金利息支出约为1.52亿美元 [46] - 预计2024财年全年非GAAP营收在38 - 38.5亿美元之间，按固定汇率计算网络安全业务实现个位数增长；预计全年非GAAP每股收益在1.95 - 2.02美元之间 [75] 各条业务线数据和关键指标变化 - 直接营收8.32亿美元，按美元计算增长33%，包含Avast历史业绩后增长2% [17] - 合作伙伴业务收入9700万美元，按美元计算同比增长35%，包含Avast历史财务数据后增长3% [41] - 传统业务线本季度贡献1700万美元，占总收入不到2%，预计传统业务将继续同比两位数下降 [42] 各个市场数据和关键指标变化 - Q1国际市场增长得益于客户数量增加和长期客户平均每用户收入（ARPU）的扩大 [7] - 拉丁美洲市场表现强劲，通过新渠道、新国家和新产品接触到新客户 [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于在网络安全领域推动创新和引领发展，为用户提供易用的解决方案，保护其免受数字生活中的威胁 [5] - 整合销售、营销和整体基础设施流程，实现统一的市场进入结构、单一的ERP系统和从代码到现金的框架 [13] - 投资技术和创新，推出新产品和功能，如Norton Genie，以提供更多保护和控制 [9][30] - 计划实现约2亿美元的收入协同效应，部分依赖于下一代平台，以更个性化和有针对性的方式提供价值 [33] - 公司拥有多个值得信赖的行业领先品牌，如Norton、Avast、LifeLock等，能够满足不同客户的需求 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在执行合并计划方面取得了坚实进展，将继续致力于加速长期增长，实现每股收益3美元的承诺 [15] - 尽管面临后疫情环境和高债务成本的挑战，但公司的关键绩效指标正朝着正确的方向发展，财务模型具有韧性 [50] - 对未来充满信心，将继续投资于产品组合、国际市场和基于信任的相邻领域，以实现可持续增长和创造股东价值 [71][76] 其他重要信息 - 公司发布了2023年社会影响报告，重新构想了社会影响战略 [117] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 除了现有业务，公司认为消费者安全领域还有哪些长期有吸引力的投资领域？ - 公司将在分析师日分享更多关于创新和未来发展的具体信息，包括投资方向、技术应用和下一代网络安全解决方案 [52] - Norton Genie不仅是未来的客户获取工具，还可增加现有会员的功能和价值，未来将继续增加其价值并将其从免费增值模式转变为付费模式 [52] 问题2: 请深入分析国际市场，哪些地区或国家的表现超出预期，这些订阅者的特点是什么？ - 公司在国际市场的扩张取得了成果，特别是拉丁美洲市场，通过引入品牌组合、新产品和拓展渠道，实现了客户增长 [55][89] 问题3: Norton Genie是未来向客户收费的机会，还是更多地被视为一种客户留存工具？ - Norton Genie既是客户获取工具，也是客户留存工具，它增加了现有会员的功能和价值 [80] - 人工智能技术改变了威胁格局，为公司带来了机遇，公司将继续扩展Norton Genie的功能，并在分析师日分享更多关于其平台的设想 [80][81] 问题4: 是什么让公司更有信心给出稍长期的展望？ - 公司已完成大部分整合工作，实现了约80%的成本协同效应，预计全年预订量和营收增长率将逐步提升 [90][91] - 公司已度过后疫情影响阶段，看到了早期投资和交叉收入协同效应的成功迹象，因此有信心进行长期业务指导 [94] 问题5: 公司预计何时实现直接客户数量的盈亏平衡和正增长？ - 公司预计在本财年实现直接客户数量的盈亏平衡，并在年底实现正增长，但具体量化存在不确定性，因为有多个驱动因素和趋势需要考虑 [95] 问题6: 本季度客户获取成本（CAC）的趋势如何，这对实现成本协同效应和推动营收增长有何影响？ - 公司直接客户获取成本在过去几个季度内保持在较小范围内，相对稳定 [99] - 只要看到积极的趋势，公司将继续在营销方面进行投资 [100] 问题7: 是什么让公司有信心实现客户数量的正增长，以及如何进一步提高Avast的客户留存率？ - 公司看到客户通过移动平台增长，团队融合和最佳实践分享有助于提高客户留存率和ARPU [103][104] - 公司将继续加强产品组合和创新，推动交叉销售和追加销售，以提高客户留存率 [104]