财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收4.55亿美元，同比下降16%，因半导体芯片短缺和运输延误，未确认超3500万美元订单 [7][20] - 第四季度毛利润率27.8%，同比下降13个百分点，低于目标 [22] - 第四季度运营费用1.6亿美元，下降15%，占营收35% [23] - 第四季度运营亏损3400万美元，净亏损每股1.05美元 [7][24] - 全年营收15.65亿美元，增长9%；运营利润2%，每股收益1.34美元 [7] - 全年毛利润率35.3%，下降9个百分点 [24] - 全年运营费用5.14亿美元，增长6% [25] - 2021年底现金及短期投资2.35亿美元，较第三季度末减少1300万美元 [25] - 第四季度应收账款周转天数32天，较去年同期增加1天；年终库存余额3.33亿美元，即92天 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度Roomba占营收组合90%，Braava占其余部分 [21] - 第四季度直接面向消费者（DTC）销售略有下降，欧洲、中东和非洲以及日本的强劲增长被美洲地区的较低销售抵消 [21] - 2021年高端和中端Roomba及Braava机器人销售额增长15%，约占机器人营收83% [10] - 2021年零售商和分销商收入增长8% [12] - 2021年连接客户收入增长10%，占总收入21%；DTC收入增长24%，占12%；配件销售增长24%，占约4% [15] - Aeris在第四季度贡献近300万美元营收，预计2022年空气净化产品营收超4000万美元 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 第四季度日本市场增长19%，美国市场下降29%，欧洲、中东和非洲市场下降2% [21] - 全年美国市场营收占48%，增长1%；国际营收增长18%，其中欧洲、中东和非洲增长22%，日本增长15% [24] - 机器人真空吸尘器（RVC）类别2021年增长7%，过去两年平均增长17%，与2017年以来的复合年增长率一致 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 产品战略以Genius Home Intelligence平台的软件智能为差异化，计划2022年进行两次重大Genius更新，引入一款新Roomba模型，完成j7系列和i1系列全球推广 [9][10] - 收购Aeris空气净化器产品，计划2022年下半年重新品牌化，推出至少一款新空气净化器，并集成Genius相关功能 [11] - 扩大连接客户基础，2021年增长44%至1400万，2022年继续在各价格点吸引新连接客户 [12] - 提升客户留存率和使用率，保持高季度利用率、净推荐值（NPS）和客户满意度（CSAT）分数 [14] - 加速DTC销售，目标2022年占总营收比例达中到高个位数 [15] - 扩大配件销售，预计2022年继续增长 [15] - 推进营销技术栈投入生产，提升在线购买体验和个性化数字营销 [16] - 到2024年，预计营收达24 - 26亿美元，毛利润率达40% - 45%，运营利润率达12% - 13%，每股收益达7.5 - 9.25美元 [36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年下半年受供应链挑战影响，营收和利润受到冲击，但仍完成第四季度财务目标 [7] - 2022年营收预计增长12% - 18%，达17.5 - 18.5亿美元，约65%的全年营收将在下半年产生 [17][27] - 预计2022年毛利润率将适度提高至36% - 37%，运营利润在4400 - 6000万美元之间，非GAAP每股收益在1.5 - 2美元之间 [19][28] - 对2022年实现目标持乐观态度，因RVC类别增长、家庭渗透率提升以及半导体供应改善 [17][18] 其他重要信息 - 2022年第一季度营收预计在2.93 - 3.13亿美元之间，利润率在30%左右，关税成本约800万美元，运营亏损在3700 - 4400万美元之间，净亏损每股在1.35 - 1.6美元之间 [33] - 2022年资本支出预计在3000 - 3500万美元之间，约占预计营收的2% [32] - 预计2022年运营现金流将较2021年略有改善 [32] - 2022年第一季度GAAP结果将确认约1700万美元的投资损失 [32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2022年下半年半导体供应改善的具体情况及ASP增长的原因 - 公司一直在与半导体供应商达成长期承诺，确保供应连续性，关键组件包括微控制器和集成逻辑芯片等 [42] - 2022年营收增长预期包括高个位数到中两位数的有机增长和来自Aeris收购的无机增长，有机增长主要由单位销量增加和ASP增长驱动，ASP增长与中高端市场增长和DTC业务有关 [44] 问题2: 是否考虑通过提价来抵消成本压力 - 公司一直在测试不同的定价策略，2022年j7系列全球推广以及中高端市场的增长有利于ASP提升 [46] 问题3: 2022年指导与投资者日相比有何变化 - 全年数据与投资者日一致，现在更明确了上半年受供应短缺影响，下半年将加速增长的情况 [48] - 关税假设自12月以来有所变化，但毛利润率预期仍与之前一致 [49] 问题4: 现有客户的购买行为 - 重复购买客户更倾向于购买更高级的机器人，随着对机器人功能的了解，对高级功能的需求增加 [51] - 现有客户在配件等方面有增长机会，随着营销技术的改进，与连接客户的互动将增加 [52] 问题5: 电子商务逆风因素及DTC业务增长预期 - 2020年第四季度是一个艰难的比较基数，供应问题也有影响，但公司预计2022年DTC业务将随着连接客户基础的增长、营销工具的改进和Aeris产品线的加入而增长 [55][56] 问题6: 订阅服务的最新情况 - 公司对订阅服务仍持乐观态度，目前正在适度扩大其可用性和营销投入，预计今年晚些时候会有更多数据和信息 [58] 问题7: 运输和物流成本是否有所缓解 - 海洋运输有一些积极迹象，但整体环境仍然具有挑战性，不同地区情况有所不同，公司对当前预期感到满意 [61][62] 问题8: 2024年指导是否包括新的产品类别或收购 - 2024年指导不包括新的产品类别或收购，仅基于现有业务和Aeris空气净化器业务的发展 [64] 问题9: ITC案件的预计结束时间 - 预计4月底会有裁决结果，届时会有更多信息公布 [67]