财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度，公司报告收入1.3亿美元，运营利润4500万美元，净收入4000万美元，摊薄后每股收益0.83美元；2022年同期收入1.5亿美元，运营利润6200万美元，净收入5000万美元，摊薄后每股收益1.05美元 [7][27][32] - 2023年第一季度销售成本为3300万美元，总毛利率为75%；2022年同期销售成本为3300万美元，总毛利率为78% [22] - 2023年第一季度OLED材料销售成本为2900万美元，材料毛利率为58%；2022年同期为3000万美元，材料毛利率为65% [22] - 2023年第一季度总材料销售额为7000万美元，绿色发射器销售额为5400万美元，红色发射器销售额为1600万美元；2022年同期材料销售额为8700万美元，绿色发射器销售额为6600万美元，红色发射器销售额为2000万美元 [27] - 2023年第一季度版税和许可费为5500万美元，2022年同期为6000万美元 [28] - 2023年第一季度运营费用（不包括销售成本）为5200万美元，2022年同期为5500万美元；预计2023年运营费用将同比增长5% - 10% [29][30] - 2023年第一季度运营利润率为35%，2022年同期为41%；2023年第一季度所得税税率为23%，预计全年税率约为22% [31] - 公司重申2023年的收入预期在5.5亿 - 6亿美元之间；董事会批准了每股0.35美元的季度股息，将于2023年6月30日支付给6月16日收盘时登记在册的股东 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 材料销售业务方面，2023年第一季度总材料销售额为7000万美元，较2022年同期的8700万美元有所下降；绿色发射器销售额从2022年第一季度的6600万美元降至2023年的5400万美元，红色发射器销售额从2022年的2000万美元降至2023年的1600万美元 [27] - 版税和许可费业务方面，2023年第一季度为5500万美元，较2022年同期的6000万美元有所减少 [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 折叠屏手机市场，DSCC预测2023年折叠屏智能手机出货量将同比增长45%，达到1860万部；IDC预计到2027年折叠屏手机出货量将达到4810万部，5年复合年增长率为27.6% [9][11] - IT市场，Omdia数据显示，去年IT产品显示器出货量为4.7亿台，其中OLED仅910万台，占比2%；预计今年IT OLED面板将达到1290万台，明年将翻倍至2540万台，到2028年，OLED平板电脑和笔记本电脑面板出货量将达到7430万台 [17] - 汽车市场，Omdia预测，汽车OLED显示屏市场出货量将从2022年的77万台激增至2027年的690万台 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司制定了发明节能、高性能磷光材料的综合方法，利用机器学习、合成、机械、分析和过程化学等专业知识，由全球科学家、工程师和技术人员团队推动 [14] - 持续发现、开发和交付下一代红色、绿色、黄色和主体材料，以满足能源效率、使用寿命和颜色等不断变化的规格要求；在蓝色材料开发方面取得进展，有望在2024年将全磷光RGB堆栈引入商业市场 [15][16] - 在OVJP方面，正朝着FOLED设备所有层的印刷和实现大规模印刷均匀性这两个关键里程碑迈进，认为实现这些里程碑对OVJP商业化至关重要 [19] - 收购了默克集团的磷光发射器组合，并达成新的多年合作协议，该组合涵盖172个专利家族的550多项专利，将补充和增强公司超5500项已发布和待决专利的全球知识产权框架 [20][21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观不确定性持续存在，对短期需求造成压力，但公司对OLED的长期增长路径充满信心，预计明年将开始重要的IT应用周期；OLED在消费电子的多个领域的活动正在增加 [7][8] - 认为OLED电视市场前景良好，三星和LG销售的OLED电视越多，对公司越有利 [65] - 公司认为客户对下半年的预期较好，产品发布周期也将带动材料需求，这些因素支持公司重申全年的收入指导范围 [58][59] 其他重要信息 - 公司专利和屡获殊荣的磷光OLED技术及通用FOLED材料可提高显示器和照明产品的性能，为便携式电子产品提供更长的电池续航时间，为大型显示器和照明产品节省能源；据估计，其在OLED智能手机中的磷光技术和材料每年可节省超86万公吨二氧化碳当量，相当于1400多万棵树生长10年所吸收的碳量 [33][61] - 公司在SID Display Week洛杉矶展会的828展位展示其磷光OLED和OVJP项目 [19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 第一季度是否销售和开发蓝色材料，销售额及购买客户数量 - 第一季度有蓝色材料（包括主体和发射器开发）的销售，涉及多个客户，销售额达几十万美元 [64] 问题: 如何看待LG和三星在电视OLED面板交易对市场及公司的影响 - 公司无法代表客户发言，但认为OLED电视市场很好，三星和LG销售的OLED电视越多，对公司越有利 [65] 问题: 第三季度客户订单趋势与原预期的对比，当前季度与客户的沟通情况及订单延迟或推迟情况 - 第一季度情况符合公司预期，全年指导范围的重申表明公司从客户那里了解到的情况与原计划一致，预计下半年业务更重，第一季度较轻，目前从客户处听到的信息与2月时一致 [68][69] 问题: 较高的库存天数是否会随需求恢复降至12个月左右，还是因电视和IT市场需求结构变化而保持在12 - 16个月范围 - 库存增加主要是原材料库存（铱）的增加，公司建立了战略库存；成品方面，作为独家供应商，需确保有足够数量满足客户需求，但增加并非因客户特定需求，而是自身规划；公司会确保供应不超过需求曲线 [38][70][71] 问题: 第一季度来自前两大客户之外的收入占比达44%，能否谈谈该收入流的广度，是否担心这些客户有大量过剩库存 - 公司有多个非前两大客户，近年来这些客户与公司的业务份额持续增加；这并非结构性变化，部分原因是客户购买模式的季度差异 [81] 问题: 收购默克专利组合能获得哪些未涵盖在公司知识产权组合中的内容，是否会加速产品开发（如蓝色发射器），是否意味着未来会更积极销售主体材料或加强版税和许可业务 - 此次收购是为了扩展和巩固公司的发射器专利组合，为团队提供更多开发下一代磷光材料的途径，巩固公司在行业的领先地位 [79] 问题: 此次专利收购是否意味着公司重新努力从主体材料业务获取收入，主要目标是什么 - 这是一次发射器组合收购，主要目的是为团队提供更多开发未来材料的途径，加速生态系统发展，而非重新关注主体材料业务 [88] 问题: 每季度几十万美元的蓝色发射器收入是否足以让客户及其客户开发所需半导体组件以认证面板，随着客户为明年大规模生产重新调整和准备，是否需要销售更多产品 - 蓝色材料销售数量在增加，第一季度的销售额与去年全年相当；随着接近商业化，数量肯定会有所增加；公司对2024年推出商业材料的时间线和进展感到满意，也对从客户那里听到的情况感到放心 [90] 问题: 专利收购是否会进入除当前EML层业务之外的其他OLED材料业务（如HTL） - 此次只是发射器收购，不涉及进入其他OLED材料业务 [93] 问题: 专利收购对财务的近期影响 - 收购价格为6600万美元，现金已流出，将在10年内摊销，未来每年约有600万美元的费用 [89] 问题: 客户是否会因蓝色材料商业化获得额外版税许可收入，是否有额外许可合同的财务影响 - 公司与客户的许可协议情况不同，部分是包含蓝色材料的组合许可协议，部分（如与三星的协议）不包括蓝色材料，因此是否有增量机会取决于具体客户 [95] 问题: 能否详细说明材料成本的影响因素，特别是库存费用，以及如何看待香农工厂全年的影响节奏 - 第一季度记录了330万美元的库存准备金，是因为某些材料库存过剩；香农工厂第一季度未充分利用成本为470万美元，略高于去年的运行率，预计今年未充分利用成本会略有增加，约每月略超100万美元，全年节奏较为线性 [36][41] 问题: 与三星新的材料供应协议中消除了购买协议相关语言，能否确认并说明对收入确认和现金流的影响 - 合同结构中最低要求无变化；收入确认模式不变，按发货的单位基础确认材料收入和版税许可收入；支付结构有变化，原合同为季度支付，新合同有季度和年度支付，新合同使收入确认和现金收款更紧密相关 [101][102][105] 问题: 新收购的默克IP组合中的发射器是否广泛适用于消费电子，是否对特定类型或尺寸更相关 - 默克在该领域工作多年，有很多优秀人才，该组合广泛适用于各个领域 [56] 问题: 能否提醒一下今年材料销售和版税销售的预期比例 - 预计材料销售与版税许可的比例为1.5:1 [45]